一、对我国资本项目外汇管理的建议（论文文献综述）
彭仲安[1]（2020）在《我国短期资本流动的外汇管理政策分析》文中指出2008年美国次贷危机以后,欧美各国为刺激本国经济增长,纷纷采取了宽松的货币政策,国际短期资本流动变得更加频繁与多变,我国也经历了短期资本大规模流入与突然逆转快速流出的过程,这对我国经济造成了一定的负面影响。与此同时,我国还面临经济增长放缓、经济结构调整、贸易摩擦加剧的严峻局面。对此,我国一方面需要加强外汇管理工作,以降低短期资本流动对我国经济与金融的影响;另一方面,我国还需要进一步改革外汇管理体制,通过简政放权,促进贸易投资便利化,为实体经济增添新的动力。因此,深入研究新时期我国外汇管理政策以应对短期资本流动加剧所产生的挑战,就显得尤为重要。论文通过研究新时期我国短期资本流动的外汇管理现状,分析外汇管理政策与效果,进而查找导致我国外汇管理政策效果下降的原因,并针对性地提出改进建议,对推动外汇管理部门制定科学有效的外汇管理政策,防范和化解重大金融风险,深化我国金融改革创新,保持经济平稳健康发展具有积极意义。全文分为六章。第一章导论,介绍了论文研究的背景和意义、相关研究综述及论文研究的思路和方法。第二章短期资本流动外汇管理的相关理论,主要介绍本文所涉及的公共管理理论。第三章我国短期资本流动与外汇管理制度现状,通过研究短期资本流动的特点、趋势和规模,说明了我国所面临的短期资本流动形势,在此基础上,从我国短期资本流动的相关管理部门、外汇管理框架体系、外汇管理制度演化三个方面,回答了我国短期资本流动“谁在管”、“如何管”、“相关外汇管理制度如何变迁”问题。第四章我国外汇管理政策现状与效果分析,在研究我国外汇管理的政策目标、政策工具、政策特点的基础上,运用基于事实的衡量方法,对美国次贷危机前后我国外汇管理政策效果进行定量分析比对,并根据我国投资率和储蓄率相关性的变化,得出了2009年以后我国外汇管理政策效果有所下降的结论。第五章我国外汇管理政策效果下降的原因分析,从政策工具运用、政策内容、政策执行等方面,分析导致我国外汇管理政策效果下降的原因。其中,政策工具运用方面,主要从政策目标之间的内在关系、多种政策工具相互协同的角度分析政策制定、实施过程可能存在的问题;政策内容方面,主要从政策本身的科学性、合理性入手,分析其中可能存在的政策漏洞和监管盲点;政策执行方面,主要从银行执行外汇管理政策、多部门协同监管、外汇非现场监管三个方面分析其中存在的问题。第六章短期资本流动外汇管理的政策建议,围绕外汇管理政策下降的原因,针对性提出了平衡好便利化和防风险双目标组合的关系、完善外汇管理政策、建立激励相容的银行监管机制、强化短期资本流动管理的顶层设计、加强外汇管理信息系统建设的政策建议。本文创新之处:一是研究的针对性和时效性更强。已有研究文献大部分是对我国外汇管理整体状况进行有效性分析,但2009年后我国所面临的外汇管理形势发生了重大变化。一方面,美国次贷危机后国际短期资本流动加剧,并对我国造成了显着影响,另一方面,我国外汇管理部门积极响应国务院简政放权的号召,提出了外汇管理的“五个转变”,外汇管理理念、目标、方式均发生了较大变化,外汇管理部门陆续颁布了一系列重大外汇管理改革政策,放松或取消了部分外汇管制项目。面对严峻的短期资本流动形势,这些政策能否在提高贸易投资便利化和推动经济增长的同时,起到遏制短期资本流动的效果?本文运用当前新的数据,通过对2009年“五个转变”提出前后两个时段的外汇管理政策效果进行分析比对,得出外汇管理政策效果下降的结论。二是已有研究外汇管理有关问题的论文主要从外汇管理与经济金融视角分析外汇管理问题,本文综合运用了公共管理、外汇管理、公共经济学等多学科理论知识,多角度分析外汇管理政策问题及原因,并提出针对性政策建议。
赵方华[2]（2019）在《中国资本项目开放下的跨境资本流动风险防范研究》文中提出扩大金融业对外开放,实现人民币可兑换一直是中国金融业改革重要议题。1993年,十四届三中全会首次提出“逐步使人民币成为可兑换的货币”的改革目标。2001年,中国加入世贸组织以后,资本项目可兑换开始提上日程。2017年,第五次金融工作会和十九大报告中指出要“健全金融监管体系,守住不发生系统性金融风险的底线”。当前,实现人民币资本项目可兑换是中国推进改革开放和经济社会发展的必然要求,也必然面临许多机遇和挑战。因此,讨论和研究这些问题无疑具有重要的理论和现实意义。围绕跨境资本流动,本文做了以下工作:一、本文以世界经济理论为基础,以资本项目开放为背景,以跨境资本流动风险为主线,阐述了资本项目开放中跨境资本流动风险防范的战略性和必要性。以资本项目开放相关理论为指导,综合概括了中国资本项目开放与跨境资本流动现状,找出了产生风险的成因。在此基础上,运用多种统计方法得到了中国当前存在一定的汇率高估风险、汇率市场化水平有待于进一步提高;跨境资本流入会存在宏观经济过热、国际收支不平衡、信贷和债务风险,跨境资本流出会增加资本外逃风险;2005年汇改后外汇市场压力指数震荡不断加剧,短暂的异常资本流动会加大金融市场不稳定性等结论。二、为了防范跨境资本流动风险,本文构建了中国跨境资本流动风险预警体系。运用Granger因果检验,筛选出跨境资本流动预警指标体系并合成预警综合指数,对流入、流出风险做初步趋势预测,进而使用马尔科夫区制转换向量自回归模型构建跨境资本流动风险预警模型。结果表明:预警指数能够较好预测风险点,监测风险效果好,具有一定的前瞻性和可行性,预警模型对低中高风险均能准确、及时发出预警信号。三、跨境资本流动是全球范围内的运动形式。为此,本文对比分析国外发达经济体和新兴经济体资本项目开放中防范跨境资本流动风险的经验教训,为中国防范化解跨境资本流动风险提供相关启示和参考。结果表明:防范跨境资本流动风险的重点是注重审慎管理和金融体系发展;加强预期管理、数据统计;强化风险预警并在必要时适时采用资本管制。四、为了在实践中形成一套风险防范的长效机制,本文设计了防范化解跨境资本流动风险的机制。从“宏观审慎+微观监管”双支柱框架出发,建立以跨境资本流动风险预警体系和逆周期调节为基础的宏观审慎监管框架以及打击违法保证市场公平为基础的微观监管框架,并在此基础上从外部环境和开放顺序方面提出了进一步推进资本项目开放的措施。五、本文的创新之处在于:一是归纳和综合了跨境资本流动风险的形成、传导及防化机制,从而为实现中国资本项目开放和防范系统性金融风险两个政策目标的有机结合提供理论支撑。二是从汇率、宏观经济稳定性、金融体系脆弱性和金融危机的角度规范了跨境资本流动风险的生成机理和传导路径,从而为理解和防化跨境资本流动风险提供了清晰思路。三是提出了一个以“宏观审慎+微观监管”为基础的跨境资本流动风险防范机制,并基于马尔科夫区制转换向量自回归模型构建了一套风险预警体系,预警指数能够较好预测风险点,预警模型对低中高风险均能准确、及时发出预警信号。这对于推进中国资本项目开放和防范跨境资本流动风险具有一定的现实意义。
余博[3]（2019）在《资本账户开放、短期资本流动与系统性金融风险》文中研究说明在经济学界,资本账户开放一直都是具有争议的论题。诚然,资本账户开放作为我国市场化改革的一部分,是一个可预期的目标。然而,1997年东南亚金融危机和2008年国际金融危机警钟长鸣,提示我们资本账户开放也蕴含着潜在风险。我国经济在改革开放进程中,对跨境资本进行流动性管制一直是主要的战略抓手之一,因此我国资本项目经历了循序渐进、漫长审慎的开放过程。一个重要的变化是,自2012年以来,资本账户开放步伐明显加快,货币当局对资本账户开放速度的转变可能忽视了背后的潜在风险。特别是在当前,我国仍处于经济结构调整进程中,在外部和内部因素共同作用下,宏观经济下行压力依然较大,金融风险逐渐累积并集中爆发,如前期人民币汇率持续贬值、房地产泡沫化、居民和企业杠杆率处于高位、地方政府债务风险、P2P暴雷、股权质押风险等。与此同时,国际经济金融局势波谲云诡,金融危机的深层次影响并未消除,发展中国家（或地区）经济增速普遍降档,重要经济体的货币政策出现分化以及特朗普执政的后续效应仍在发酵,全球尾部风险事件不断爆发。在此背景下,研究资本账户开放背景下中国短期资本流动的驱动因素,资本账户开放对国内金融市场的动态时变冲击,解析全球主要货币间的外汇风险传染并考察资本账户开放、汇率制度改革在其中的影响机制,探究资本账户开放对我国系统性金融风险的动态时变影响,对于调整资本账户开放乃至金融开放步伐、跨境资本流动管理、汇率制度改革、系统性风险的监测和度量、宏观审慎监管框架的构建都具有重要的理论和现实意义。资本账户开放最根本的意义在于解除了对跨境资本流出入的限制、允许国际资本自由流动,因此关于资本账户开放对金融市场、系统性金融风险的影响机制分析应基于跨境资本流动进行展开。资本项目自由化的推动使得跨境资本流动规模日益扩张,并迅速影响国内金融市场,最终传导至系统性金融风险、宏观经济。在对相关文献和经济学逻辑梳理的基础上,本文首先在考虑资本账户管制的基础上,构建存在异质性风险偏好投资者的跨境投资模型,探究了资本账户管制对跨境资本流动的影响机制,并结合半参数平滑系数模型实证分析了资本账户开放推进过程中国内外利差、人民币贬值预期、资产收益率、人民币汇率波动、美联储货币政策和国际金融风险等因素的动态影响特征。其次,将资本账户开放因素纳入传统的跨境投资组合模型,构建囊括资本账户开放、外汇市场、债券市场和股票市场的一般均衡理论模型,并利用SV-TVP-VAR模型实证研究了资本账户开放对我国三类金融市场的动态时变冲击,而且同时考虑了资本账户总体开放和短期资本账户开放不同的影响特征。再次,综合利用Granger因果检验方法、BEKK-MVGARCH模型和复杂网络分析方法解析了全球50只主要货币汇率网络的总体关联性,以及每只货币的风险吸收、外溢效应,并基于混合效应面板回归方法进一步探究了资本账户开放、汇率制度改革对外汇风险传染的影响机制。最后,考虑到金融系统之间的复杂关联性,采用TVP-FAVAR模型构建了涵盖7个维度的中国系统性金融风险指数,并基于SV-TVP-VAR模型实证研究了资本账户开放对系统性金融风险的时变影响特征。具体来说:资本账户开放背景下中国短期资本流动的驱动因素研究发现:第一,资本账户开放没有明确的导向作用,但会通过改变相关因素的影响程度进而对资本流动的规模产生影响。第二,在资本账户快速开放以前,套汇和套利动机起主要作用;随后美联储货币政策影响大幅攀升并成为主导因素,国际金融风险影响也有明显提升,而套利动机则日趋式微。第三,人民币汇率波动存在“套汇空间”和“套汇风险”效应,国际金融风险存在“全局效应”和“替代效应”。资本账户开放对国内金融市场的时变冲击研究发现:第一,随着金融市场体制改革的逐步推进,资本账户开放对我国金融市场的影响日益加深。其中对外汇市场的冲击最大,债券市场次之,对股票市场影响较小。第二,短期来看,资本账户开放有利于我国金融市场的发展;但长远来看,资本账户开放将对金融市场造成负向冲击。第三,由于我国对短期资本流动管理一直较为慎重,因此与资本账户总体开放相比,短期资本账户的开放对国内金融市场的冲击性稍弱、但存在易变性。资本账户开放、汇率制度改革与外汇风险传染的研究发现:第一,在考察期内,各货币波动溢出比收益率溢出更平稳,收益率溢出关系稳定性相对较弱、变动幅度更大,这与金融危机和欧债危机爆发有关。第二,全球主要货币总体关联性具有明显的时变特征和区制特征,且波动溢出与收益率溢出存在区制同步性。第三,资本账户开放和汇率制度是外汇风险传染的重要影响机制,汇率市场化改革有助于缓释外汇风险传染,而资本账户开放将扩大外汇风险传染效应。资本账户开放是否加剧我国系统性金融风险的研究发现:第一,金融指标的风险界定应依照经济增长的不同阶段进行判断,其权重系数具有动态时变特征。第二,本文构建的系统性金融风险指数显示,2008年国际金融危机和2015年、2016年前后我国的系统性金融风险处于中高位,近期已展现出缓和的迹象。第三,资本账户开放对系统性金融风险具有时变影响特征,金融危机以前开放资本账户有利于我国金融风险缓释,随后开放的风险效应逐渐显现,短期资本流动则展现出持续的危害性。基于以上,本文建议应渐进推动资本账户开放、保持适时适度的资本管制,并加强对短期资本流动的审慎管理;建立人民币汇率锚、做好市场预期管理,并继续深化国内金融体制改革;强化系统性金融风险的监测和预警机制,并建立全面覆盖的金融监管理念。此外,必须注意防范国际货币政策转向引致的金融风险。
曾庆玲[4]（2019）在《中国自由贸易试验区资本项目开放法律研究》文中认为自由贸易试验区（下文简称“自贸试验区”或“试验区”）是我国对外开放的探路者,在区内实行资本项目开放的试点就是我国探索金融开放的重要举措,也是逐步完善金融体制过程中隔离金融风险的重要安排。随着我国经济的发展,资本项目的开放有了一定的实体支撑,另一方面,我国的贸易与投资结构也需要优化和改善。长期以来的双顺差使得人民币承受着升值压力,同时对外币过于依赖的风险迫切的需求人民币的国际化。因而,基于吸引资本、促进产业结构优化,促进人民币国际化的需要,资本项目开放也成为了现实的需求。但资本的趋利性又必然导致其流动的不稳定,这对一国的金融制度可能带来致命的威胁,贸然全面开放资本项目无疑是不可取的,所以自由贸易试验区又是摸索和过渡最佳载体。作为与中国金融开放密切联系的国际组织,IMF曾一度鼓励各国开放资本项目,而随着金融危机的发生,也让社会各界认识到资本项目开放的风险性,WTO与IMF允许各国基于必要情况对资本进行管制。目前来看,直接投资领域除了敏感行业与关乎国家安全的重要领域外,已基本实现对外开放;证券投资方面居民与非居民也基本能够获取相应渠道实现跨境投资;货币兑换方面,我国资本项下直接投资已基本实现可兑换,证券投资除境外机构境内发行股票、货币市场工具、衍生工具之外,其他交易已实现基本可兑换或部分可兑换。资本项目的开放本身是复杂的问题,其对金融安全有着重要的影响,而我国目前的立法体系和监管制度仍然存在着一些问题,可能造成开放过程中的阻碍。资本项目可兑换的规范大量体现在外汇管理法规之中,外汇管理作为金融制度的重要内容,直接影响着国家安全,而目前最高的外汇立法仅为行政法规级别,这也为实践中的落实带来一些阻碍。另一方面,我国自由贸易试验区资本项目开放的安排在隔离风险的同时,也在一定程度上将法律体系复杂化。自由贸易试验区作为改革探索区,其在规则方面有一定的自主性,我国允许自贸试验区暂停部分法律法规,但是目前的自贸试验区的法规体系仍然存在与相关上位法冲突的可能性。此外,资本项目涉及多方的监管,证监会、银保监会、工商部门、外汇管理部门等可能从各自的角度对其进行规范,这也可能导致部门冲突。在逐步开放资本项目的同时,资本监管更是不容忽视的重点,资本项目的开放将使得我国对世界金融市场的依赖性增强,政策的独立性减弱,这本身为一国的金融监管能力带来了巨大的挑战,跨国的资本流动也使得单一国家更为被动,而国际间又无统一的监管标准,这也可能为许多不法活动带来可乘之机。故随着资本项目开放进程的推进,我们需要进一步更新和完善相关立法与监管体系,理顺各法律位阶,划清和协同各部门事权,推进信息共享,完善资本异常流动的监管机制,统筹协调利率与汇率制度,夯实国内实体经济,同时加强国内外金融监管合作,防范系统性金融风险的发生。
李旭[5]（2019）在《跨境人民币结算监管法律问题研究》文中进行了进一步梳理人民币作为结算货币随着“一带一路”倡议的实施、经济全球化的发展不断为贸易国接受。人民币纳入SDR货币篮子,我国的资本项目不断开放,但同时,人民币跨境结算中的监管漏洞使得人民币跨境结算监管真空现象逐渐增多,并且洗钱及真实性审核问题严重危及我国的正常经济秩序。本文从国际法视角来研究人民币跨境结算法律监管问题,主要目的是能够更好地了解法律监管对人民币跨境结算造成的影响,找出法律政策和监管真空的契合点,完善我国的人民币跨境结算的法律监管模式,进一步促进我国经济发展和人民币国际化。本文以国际法、经济法、经济学、金融学等理论为指导,分析人民币跨境结算相关的法律现状,运用逻辑分析、历史分析、实证分析、理论分析、类比演绎的方法,发现我国人民币跨境结算中本外币监管法律差异显着、交易的贸易真实性监管审核难度大、跨境洗钱风险大等监管问题。同时,根据《国际货币基金协定》的立法价值取向对中国在IMF履行一些法律义务存在的困难及提升人民币金融主权的需要进行分析,分析出加强我国人民币跨境结算法律监管的立法意义。最后,结合理论和实证分析结论提出我国人民币跨境结算法律监管体系的四个方面建议。一、弥补人民币跨境结算监管空白,学习外汇管理经验,加强人民币和外币一体化跨境结算监管;二、完善监管各部门的配合,构建与其他国家区域人民币跨境结算的法律监管合作;三、加强中国人民银行对真实性审核的集中监管,强化商业银行的自律机制,将展业原则内化于日常制度,完善惩戒机制,来提高交易的贸易真实性监管审核;四、完善我国的跨境反洗钱法律监管体系,健全反洗钱的监管模式,加强商业银行等金融机构的反洗钱意识,加大反洗钱投入和人才队伍建设。以此来促进人民币跨境结算的发展,增加人民币在国际市场上的认可和接受度,最终实现人民币的国际化。
李婧[6]（2018）在《我国外汇管理法律制度的完善——基于对人民币国际化的推进》文中研究说明在法律上,人民币的国际化与我国外汇管制的法律制度直接相关。我国以《外汇管理条例》为基本立法的外汇管理法律制度,虽已初步构建了人民币国际化所需的跨境循环流通渠道,但目前仍有诸多缺陷。基本立法理念过时,未树立人民币国际化的发展目标;立法层级较低,体系杂乱,"正面清单"的立法模式不利于人民币资本项目外汇管制的放开;从内容上看不恰当的资本管制使人民币跨境流动仍有障碍,政府主导的人民币汇率形成机制易诱发投机资本冲击,不健全的监管体系不能有效防范金融风险。对此,我国应以人民币国际化为目标,整合现行法律规定,构建以外汇法为核心,以负面清单为基础的统一的外汇管理法律体系,解除资本项目兑换的桎梏,推进人民币汇率机制市场化,建立双维度的跨境资本流动风险防范体系,实现人民币国际化。
张奎[7]（2017）在《长臂监管在资本项目外汇管理中的应用研究》文中研究表明长臂管辖权起源于美国,是现代经济关系要求司法具有更高灵活性的产物。近年来,随着反洗钱、反偷逃税、反恐怖融资和打击腐败等方面国际合作的日益密切,长臂管辖权的法理理念逐渐被更多国家所理解、接受并使用。本文在研究长臂管辖权国内外实践经验的基础上,分析我国当前资本项目外汇管理的不足和应用长臂监管的必要性,提出在资本项目外汇管理中运用长臂监管的具体思路,最后就实施长臂监管提出相应的政策建议。
陈高松[8]（2014）在《中国跨境资金流动监管有效性研究》文中认为在经济金融日益全球化的今天，跨境资金流动已成为国际经济金融界关注的焦点之一。国际经验表明，跨境资金的正常流动是推动一国经济发展的重要力量，但在内外各种因素影响下，跨境资金非正常流动尤其是大进大出，容易对一国经济产生影响甚至较大冲击，一定条件下还有可能触发货币、银行、债务等金融危机。20世纪70-80年代的拉美金融危机，90年代的亚洲金融危机、俄罗斯和巴西的货币危机，以及本轮2008年的国际金融危机无不与跨境资金短期集中大规模流动密切相关。伴随着日益融入全球经济一体化进程，我国跨境资金流动规模迅速增长，在对我国经济增长发挥了显着推动作用的同时，也给我国经济金融安全带来挑战。如何建立适应我国经济金融发展的跨境资金流动监管框架，既能充分利用跨境资金流动对我国经济金融发展的推动作用，又能有效防范跨境资金大进大出带来的风险，成为我国在未来较长一段时间内必须面对的重大现实课题。本文以跨境资金流动监管有效性为题，对我国跨境资金流动监管的发展历程和特殊性做一介绍，从宏观和微观两个层面对我国跨境资金流动监管有效性进行总体评估，从国内和国外两个角度对影响我国跨境资金流动监管有效性因素进行分析。从国内看，监管目标定位不够合理、监管体系相对滞后、宏观审慎监管框架尚未建立、我国经济发展的特殊阶段、人民币跨境业务发展等是影响的主要因素。从国际看，当前不合理的国际货币体系增加了我国跨境资金流动的脆弱性，是影响监管有效性的主要因素。本文系统总结具有代表性的部分发达国家、国际货币基金组织和发展中国家跨境资金流动监管实践经验。在此基础上，结合我国实际和未来形势发展，提出了完善我国跨境资金流动监管思路和框架。就监管思路而言，就是以风险管理为导向，厘清政府和市场的边界，发挥市场在配置资源中的决定性作用，并更好地发挥政府的作用，由事前监管转为事中和事后监管，以行政法规规制为主转为宏观审慎监管，与经济金融开放水平相适应，兼顾短期、中期和长期，坚持均衡管理，防范由跨境资金流动所引致的金融危机。在此思路指导下，相应的跨境资金流动监管框架包括三个层面：第一层面，市场在配置资源中起决定性作用，即汇率、利率等价格手段在调节跨境资金流动中起决定性作用。第二层面，更好地发挥政府的作用，即转变监管理念和方式，兼顾便利化和防风险，建立与市场主体经营模式相适应的监管框架，包括完善微观审慎监管框架、建立健全宏观审慎监管框架、保留资本管制权利、引入预期管理和建立危机预警体系。第三层面，建立部门合作和国际合作，即完善跨境资金流动监管的国内部门间合作和国际间合作，实现信息共享，形成监管合力。
李佳峰[9]（2013）在《QDII海外投资风险管理问题研究》文中研究指明QDⅡ （Qualified Domestic Institutional Investor,合格境内机构投资人）制度最早是由香港的财政部门所提出,和QFⅡ （Qualified Foreign Institutional Investor,合格境外机构投资人）及CDR （China Depository Share,中国存托凭证）类似,是在目前大陆实行的外汇兑换管制政策下,方便大陆资本市场对外投资的政策。即本国投资人在资本账户项目尚未完全开放的情况之下,对海外的资本市场实行投资。虽然这两年为了经济结构调整,我国政府主动放缓了经济增速,但总体上近十年我国对外贸易在国际收支上不断出现的顺差,产生外汇存底累计额度逐年增长。在这样的大背景下QDII制度的正式推出,主要的目的就是为了能对开放资本账户更跨出一大步,进而创造出更多的外汇需求,使人民币与国际汇率相较之下更加稳定、更加市场化与平衡,同时鼓励国内更多公司能够跨出国门,以进-步减少贸易顺差以及资本项目的盈余。其中最直接的优点便是让国内投资人方便透过这样的机制直接或间接参与国外的资本市场,进而可以获得到全球资本市场的投资回报率。这几年来,大量的外汇存底加上人民币升值的期待持续性地增大,造成对中国资本流出带来巨大的压力。政府有必要建立一种主动管理的投资管道的制度来引导这部分的资金对外流出。随着国内人民收入的不断增加投资外汇市场的需求上扬,资本账户的开放也自然成为必要的趋势,QDI工制度从这些角度都有一定的正面意义。本文以资本市场开放的理论以及实践为出发点,深入地阐述了QDII制度的内涵、运作原理、背景和意义,运用理论分析和案例分析相结合的方式,总结了QDII投资境外市场的各种面临风险及相应的风险衡量与评估方法,从市场关联度、资产配置、风险监测、避险策略等角度深入系统地研究了QDII投资中的风险管理方法,进而通过资产的国际配置以及衍生品投资,在平稳投资风险的同时,获得相对优良的投资业绩,同时对风险内部机制、外部监管和法律防范模式进行了探讨。本文按照理论、案例和对策研究的逻辑,分为八大部分,研究架构如下：第一章主要包括选题背景和研究意义,QDII制度的基本概念和其风险机制及管理的界定,国内外相关研究综述和本文的研究思路和方法。第二章QDII制度的理论基础、背景及实践的国际比较,包括QDII制度的运作原理及其影响、实施QDII制度的理论基础。第三章主要包括QDII政策发展历史、QDII制度发展历程、QDII发展的现状、中国QDII投资风格分析、QDII基金失败的原因分析、QDII基金的治理措施以及不同国家及地区实施QDII制度的比较等。第四章主要通过分析银行和基金公司的实际案例来说明目前QDII业务发展过程中存在的实际问题和对策研究。第五章主要结合风险管理中的理论研究,分别从市场风险、汇率风险、国家风险和信用风险等角度全面阐明在国际投资中如何识别不同的风险暴露,以及运用风险模型控制不同类别的风险。第六章介绍了在国际资产配置下,运用改进的资产组合构建方式详细说明了分散化投资能够显着地起到分散风险,提高组合收益的结果,同时基于人民币汇率升值对QDII持有人投资者收益的影响,针对国内基金公司在QDII海外投资中所面临的外汇风险,提出了利用衍生品来进行风险对冲的方法。第七章主要对QDII风险内控机制和外控机制的建立和完善提供了一些思路,为国内QDII管理人进行海外投资管理以及后续的产品开发提供借鉴。第八章主要是总结和展望,QDI工作为我国金融领域的一大创新,由于其一系列优点,必将成为我国投资海外的未来趋势。为了更好地提高QDII在海外市场的风险管理和投资收益能力,本文认为在其市场风险管理和内控机制方面需要准确识别各类市场风险,并建立风险监控和预测系统,合理进行汇率风险管理,并择时进行国际资产配置,分散风险并获得全球收益,建立和完善内部控制。
杜鹏[10]（2011）在《中国跨境资金流动管理研究》文中指出跨境资金流动是一个经济体资金流出入的总体状况,即资金跨越经济体管辖区域范围流动的情况。对于跨境流动的管理,其根本出发点和落脚点是对该资金流动对经济体宏观经济发展和金融安全的影响进行管理。在经济全球化加快的背景下,全球跨境资金流动的规模不断扩大,形式更趋复杂。大量、持续的资本流入为一国提供了经济增长的动力,但也加剧和扩大了金融风险的传递和影响,对一国金融体系的稳定和经济安全构成威胁。如何加强对跨境资金流动的有效管理,在充分发挥资金流动对经济发展的积极作用的基础上,有效防范可能带来的金融风险,是许多国家所面临的重要课题。对于我国来说,随着经济开放程度不断扩大,跨境资金流动规模明显增加,长期呈现净流入态势,造成了国际收支失衡,影响了货币政策的独立性。跨境资金流动中还存在大量的异常资金,给我国金融安全带来隐患。我国跨境资金流动管理体系形成于外汇短缺的背景下,对于跨境资金大量流入管理显得相对薄弱,难以适应外汇资源由十分稀缺转为相对过剩这一新的形势。通过分析跨境资金流动与宏观经济、金融危机的关系,在评估我国跨境资金流动管理现状的基础上,本文提出构建和完善能够适应中国跨境资金流动新形势要求的、更加有效的跨境资金流动管理体系的目标、原则、战略及政策建议。通过建立数理模型对我国跨境资金流动与实体经济、金融因素相关性的实证分析,论文指出跨境资金流动与我国实体经济活动基本相符、跨境资金流动与经济周期存在一定相关性以及正常的交易中夹杂着异常跨境资金流动,并对人民币国际化对我国跨境资金流动的影响进行了分析。在全面梳理我国异常资金流动的多种渠道基础上,本文研究了海关进出口净差额与银行结售汇净差额的关联关系,提出对跨境资金流动整体监管思路,并明确整体跨境资金管理的基本原则。通过对我国资金跨境流动中形成的“热钱”概念进行诠释,就“热钱”产生的原因、分析方法、监测预警指标设计及监管模式等进行了研究探索。本文研究的主要结论为：我国大规模跨境资金流动与实体经济活动基本相符,跨境资金流动状况与我国经济周期存在一定相关性。正常的贸易投资活动中夹杂着部分异常跨境资金流动。异常资金跨境流动、境内外汇衍生品市场的发展滞后和人民币国际化是我国跨境资金管理所面临的重要问题。我国跨境资金流动管理是一项复杂工程,涉及多管理部门、多资金类型、多进出渠道,需要宏观经济政策间的相互协调。针对新形势的变化,各相关管理部门必须加强沟通配合,形成合力,才能建立跨境资金流动整体监管体系,有效促进资金的均衡流动,防范异常资金流动对我国宏观经济的不利影响。
二、对我国资本项目外汇管理的建议（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、对我国资本项目外汇管理的建议（论文提纲范文）
（1）我国短期资本流动的外汇管理政策分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 导论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.2 相关研究综述 |
| 1.2.1 对短期资本流动研究 |
| 1.2.2 对短期资本流动的外汇管理研究 |
| 1.3 研究思路和研究方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 第2章 短期资本流动外汇管理的相关理论 |
| 2.1 政府规制理论 |
| 2.2 新公共管理理论 |
| 2.3 整体性治理理论 |
| 第3章 我国短期资本流动与外汇管理制度现状 |
| 3.1 我国短期资本流动现状 |
| 3.1.1 短期资本流动的特点和趋势 |
| 3.1.2 短期资本流动规模 |
| 3.2 我国外汇管理制度现状 |
| 3.2.1 有关管理部门 |
| 3.2.2 外汇管理框架体系 |
| 3.2.3 外汇管理制度演进 |
| 第4章 我国外汇管理政策现状与效果分析 |
| 4.1 我国外汇管理政策现状 |
| 4.1.1 外汇管理政策目标 |
| 4.1.2 外汇管理政策工具 |
| 4.1.3 外汇管理政策特点 |
| 4.2 我国外汇管理政策效果分析 |
| 4.2.1 分析工具 |
| 4.2.2 分析结论 |
| 第5章 我国外汇管理政策效果下降的原因分析 |
| 5.1 放管不同步削弱外汇政策效果 |
| 5.1.1 人民币汇率制度改革明显滞后于简政放权进程 |
| 5.1.2 具有明显市场化特点的政策工具不足 |
| 5.2 外汇管理政策存在若干监管漏洞 |
| 5.2.1 货物贸易分类管理的合理性有待提高 |
| 5.2.2 真实性审核规定存在若干难点 |
| 5.2.3 限额管理政策容易被分拆行为所规避 |
| 5.2.4 境外直接投资缺乏必要的管理手段 |
| 5.2.5 境内银行境外贷款监管缺失 |
| 5.2.6 银行内保外贷真实性审核缺乏必要的标准 |
| 5.3 银行代位监管缺少有效的激励约束机制 |
| 5.4 多部门监管协同程度不高 |
| 5.4.1 各部门缺少明确的权责边界和分工 |
| 5.4.2 各部门复杂的层级结构影响监管合力发挥 |
| 5.5 外汇非现场分析体系有待完善 |
| 5.5.1 数据质量不高 |
| 5.5.2 系统功能性、易用性不足 |
| 5.5.3 对外汇管理人员提出了更高的要求 |
| 第6章 短期资本流动外汇管理的政策建议 |
| 6.1 平衡好便利化和防风险的关系 |
| 6.2 完善外汇管理规定 |
| 6.3 建立激励相容的银行监管机制 |
| 6.4 加强短期资本流动管理的顶层设计 |
| 6.5 加强外汇管理信息系统建设 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（2）中国资本项目开放下的跨境资本流动风险防范研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 研究背景和意义 |
| 一、研究背景 |
| 二、研究意义 |
| 第二节 研究目的和内容 |
| 一、研究目的 |
| 二、研究内容 |
| 第三节 国内外研究现状 |
| 一、国外研究现状 |
| 二、国内研究现状 |
| 三、现有文献述评 |
| 第四节 研究方法和技术路线 |
| 一、研究方法 |
| 二、技术路线 |
| 第五节 创新点与不足 |
| 一、创新点 |
| 二、不足之处 |
| 第二章 相关理论基础 |
| 第一节 开放经济相关理论 |
| 一、IS-LM-BP均衡理论 |
| 二、蒙代尔政策搭配理论 |
| 三、开放经济体的“三元悖论” |
| 四、开放市场下的经济增长理论 |
| 第二节 资本流动相关理论 |
| 一、金本位制下的资本流动理论 |
| 二、固定汇率制下的资本流动理论 |
| 三、浮动汇率制下的资本流动理论 |
| 四、资本流动管制理论 |
| 第三节 金融危机理论 |
| 一、金融危机理论基础 |
| 二、跨境资本流动与货币危机 |
| 三、跨境资本流动与银行危机 |
| 四、跨境资本流动与债务危机 |
| 第三章 中国资本项目开放与跨境资本流动现状分析 |
| 第一节 中国资本项目开放现状分析 |
| 一、资本项目开放水平测度 |
| 二、资本项目开放条件成熟度分析 |
| 第二节 中国跨境资本流动现状及潜在风险分析 |
| 一、跨境资本流动现状 |
| 二、跨境资本流动特征及潜在风险 |
| 第三节 本章小结 |
| 第四章 跨境资本流动风险传导路径及影响分析 |
| 第一节 跨境资本流动风险形成机理分析 |
| 第二节 跨境资本流动对汇率的冲击 |
| 一、跨境资本流动对汇率冲击的机理 |
| 二、跨境资本流动下的汇率高估风险 |
| 第三节 跨境资本流动对宏观经济稳定性的影响 |
| 一、资本流入背景下的宏观经济稳定性风险 |
| 二、资本流出背景下的宏观经济稳定性风险 |
| 第四节 跨境资本流动对金融体系脆弱性的影响 |
| 一、金融脆弱性的发生机理 |
| 二、中国金融体系脆弱性的实证检验 |
| 第五节 跨境资本流动与金融危机——基于亚洲金融危机视角 |
| 一、亚洲金融危机的发展始末 |
| 二、跨境资本的异常流动是造成亚洲金融危机的首要因素 |
| 三、储备变化、外债流动促成了金融危机的全面爆发 |
| 第六节 本章小结 |
| 第五章 跨境资本流动风险预警体系构建 |
| 第一节 跨境资本流动风险识别及预警指数构建思路 |
| 一、跨境资本流动风险点识别 |
| 二、跨境资本流动风险预警目标 |
| 三、跨境资本流动风险预警指数构建思路 |
| 第二节 跨境资本流动风险监测预警指数构建 |
| 一、初选监测指标 |
| 二、提炼先行指标 |
| 三、计算预警指数 |
| 四、预警能力检验 |
| 第三节 跨境资本流动风险预警模型构建 |
| 一、马尔科夫区制转换向量自回归模型介绍及设定 |
| 二、实证结果分析 |
| 三、预警模型应用前景分析 |
| 第四节 本章小结 |
| 第六章 国外跨境资本流动风险防范借鉴与启示 |
| 第一节 跨境资本流动风险防范的成功经验 |
| 一、发达经济体防范经验 |
| 二、新兴经济体防范经验 |
| 第二节 跨境资本流动管理的失败教训 |
| 一、墨西哥短期资本弥补赤字的失败教训 |
| 二、俄罗斯跨境资本自由流动的失败教训 |
| 第三节 国外防范跨境资本流动风险对中国的启示 |
| 第四节 本章小结 |
| 第七章 防范化解跨境资本流动风险的机制设计 |
| 第一节 机制设计理论 |
| 第二节 中国跨境资本流动宏观审慎监管框架的构建 |
| 一、宏观审慎监管的理念和模式 |
| 二、跨境资本流动风险预警机制 |
| 三、跨境资本流动逆周期调节 |
| 第三节 中国跨境资本流动微观审慎监管框架的构建 |
| 一、微观审慎监管的理念和模式 |
| 二、微观审慎监管框架的设计思路 |
| 三、微观审慎监管框架指标体系设计 |
| 第四节 本章小结 |
| 第八章 结论与展望 |
| 第一节 主要结论 |
| 第二节 政策建议 |
| 第三节 研究展望 |
| 参考文献 |
| 攻读博士期间的科研成果 |
| 致谢 |
（3）资本账户开放、短期资本流动与系统性金融风险（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 导论 |
| 第一节 研究背景及意义 |
| 一、研究背景 |
| 二、研究意义 |
| 第二节 研究框架、篇章结构与研究方法 |
| 一、研究框架与篇章结构 |
| 二、研究方法 |
| 第三节 主要创新 |
| 第二章 文献综述 |
| 第一节 资本账户开放的测度 |
| 第二节 短期资本流动的测算 |
| 第三节 系统性金融风险的测度 |
| 第四节 短期资本流动的驱动因素研究 |
| 第五节 资本账户开放、汇率制度改革与外汇风险传染 |
| 一、金融网络化特征显现,金融风险传染为并发特征之一 |
| 二、网络分析逐渐运用到金融风险传染研究中 |
| 三、外汇风险传染是金融风险的重要组成部分 |
| 四、外汇风险传染的影响机制——资本账户开放与汇率制度改革 |
| 第六节 资本账户开放与宏观经济 |
| 一、资本账户开放与跨境资本流动 |
| 二、资本账户开放与经济增长 |
| 三、资本账户开放与金融发展、金融风险 |
| 第七节 总结与评述 |
| 第三章 资本账户开放、跨境资本流动与系统性金融风险关系的逻辑梳理 |
| 第一节 资本账户开放与跨境资本流动 |
| 一、资本账户开放的概念界定、中国现状 |
| 二、资本账户开放影响跨境资本流动 |
| 第二节 资本账户开放、跨境资本流动与系统性金融风险 |
| 一、理论基础 |
| 二、资本账户开放、跨境资本流动的分部门影响机制 |
| 第四章 资本账户开放背景下中国短期资本流动的驱动因素研究 |
| 引言 |
| 第一节 理论模型与实证方法选择 |
| 一、理论模型的构建与推导 |
| 二、实证方法选择 |
| 三、模型估计方法 |
| 第二节 实证分析 |
| 一、数据选取 |
| 二、数据预检验 |
| 三、基准回归 |
| 四、半参数平滑系数模型 |
| 五、稳健性检验 |
| 第三节 结论与政策建议 |
| 一、结论 |
| 二、政策建议 |
| 第五章 资本账户开放对国内金融市场的时变冲击 |
| 引言 |
| 第一节 理论模型与实证方法选择 |
| 一、基本假设 |
| 二、理论模型推导与实证方法选择 |
| 第二节 实证分析 |
| 一、数据选取 |
| 二、数据平稳性检验 |
| 三、资本账户总体开放与金融市场 |
| 四、短期资本账户开放与金融市场 |
| 五、时变方差分解分析 |
| 六、动态溢出效应 |
| 第三节 结论与启示 |
| 第六章 资本账户开放、汇率制度改革与外汇风险传染 |
| 引言 |
| 第一节 研究方法 |
| 一、汇率关联性网络的建立 |
| 二、汇率系统关联性测度指标的构建 |
| 第二节 外汇风险传染的实证测度 |
| 一、样本与数据说明 |
| 二、汇率系统关联性的测度 |
| 三、各只货币风险吸收、外溢效应的测度 |
| 第三节 资本账户开放、汇率制度改革对外汇风险传染的影响机制研究 |
| 一、外汇风险传染影响因子的选取 |
| 二、实证结果分析 |
| 三、稳健性检验 |
| 第四节 结论与政策建议 |
| 一、结论 |
| 二、政策建议 |
| 第七章 资本账户开放会加剧我国的系统性金融风险吗? |
| 引言 |
| 第一节 中国系统性金融风险指数的构建 |
| 一、指数构建方法及其合理性说明 |
| 二、指标选取 |
| 三、数据预处理 |
| 四、指数构建与分析 |
| 五、时变权重分析 |
| 六、稳健性检验 |
| 第二节 资本账户开放对系统性金融风险的时变影响 |
| 一、资本账户开放对系统性金融风险影响的基本逻辑 |
| 二、实证分析-基于SV-TVP-VAR模型 |
| 第三节 结论与政策建议 |
| 一、结论 |
| 二、政策建议 |
| 第八章 资本账户开放背景下我国系统性金融风险的防范对策 |
| 第一节 本文总结 |
| 一、研究内容和研究发现 |
| 二、风险防范对策 |
| 第二节 研究展望 |
| 参考文献 |
| 博士期间研究成果 |
| 出版专着、发表文章 |
| 会议论文获奖 |
| 参与课题 |
| 致谢 |
（4）中国自由贸易试验区资本项目开放法律研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| 英文摘要 |
| 1 绪论 |
| 1.1 问题的提出与研究意义 |
| 1.2 国内外研究现状 |
| 1.3 本文研究的目的与内容 |
| 1.4 研究方法 |
| 1.5 创新点 |
| 2 自由贸易试验区资本项目开放概述 |
| 2.1 自由贸易试验区资本项目开放内涵及特征 |
| 2.1.1 资本项目开放的内涵 |
| 2.1.2 自由贸易试验区资本项目开放的特征 |
| 2.2 自由贸易试验区资本项目开放的必要性 |
| 2.2.1 优化资本配置的需要 |
| 2.2.2 中国经济转型升级的需要 |
| 2.2.3 人民币国际化的发展需要 |
| 3 自由贸易试验区资本项目开放历程、现状与法律体系 |
| 3.1 资本项目开放发展历程 |
| 3.2 自由贸易试验区资本项目开放现状 |
| 3.2.1 直接投资开放现状 |
| 3.2.2 证券市场开放 |
| 3.2.3 人民币可兑换 |
| 3.3 目前资本项目开放的法律体系 |
| 3.3.1 关于资本项目开放的国际法依据 |
| 3.3.2 资本项目开的国内法体系 |
| 4 自由贸易试验区资本项目开放进程中的问题 |
| 4.1 立法体系仍需完善 |
| 4.1.1 外汇管理法规层级较低 |
| 4.1.2 部门规章立法分散 |
| 4.1.3 自由贸易试验区先行规定与上位法存在冲突 |
| 4.1.4 条文规定不明确 |
| 4.2 资本监管难以有效实施 |
| 4.2.1 国内外监管标准不一致 |
| 4.2.2 监管协作不充分 |
| 4.2.3 监管体系不完善 |
| 4.2.4 流动剧增挑战大 |
| 5 中国自由贸易试验区资本项目开放的思考 |
| 5.1 完善资本项目立法体系 |
| 5.1.1 提高外汇管理立法层级 |
| 5.1.2 提高立法系统性与透明度 |
| 5.1.3 协调自由贸易试验区特别法与其他一般法的关系 |
| 5.1.4 完善与落实外商投资与资本项目兑换细则 |
| 5.2 强化金融市场资本监管 |
| 5.2.1 加强国际合作 |
| 5.2.2 完善金融监管协调机制 |
| 5.2.3 创新监管模式 |
| 5.2.4 完善自由贸易试验区跨境资本流动监管制度 |
| 6 结语 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 致谢 |
（5）跨境人民币结算监管法律问题研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 一、人民币跨境结算监管的主要问题 |
| (一) 本外币监管差异削弱监管效果 |
| 1. 监管部门和目标不一致造成监管真空 |
| 2. 监管政策的差异易产生不当牟利 |
| 3. 缺乏统一的监测系统使风险防控困难 |
| (二) 交易的背景真实性监管审核难度大 |
| 1. 中国人民银行的集中监管政策不到位 |
| 2. 商业银行没有很好地履行真实性审核职能 |
| (三) 人民币跨境结算的监管漏洞给洗钱预留空间 |
| 1. 跨境洗钱的法律有待完善 |
| 2. 大额、可疑资金交易识别监管困难 |
| 3. 对境外客户的身份识别困难 |
| 4. 银行员工协助洗钱以及洗钱的方式增多 |
| 二、人民币跨境结算监管的立法意义 |
| (一) 强化本币金融主权 |
| 1. 提升货币主权 |
| 2. 带动贸易投资经济的发展 |
| (二) 推动人民币的尽快国际化 |
| 1. 本币国际化在国际权利上的变化 |
| 2. 本币国际化在国际义务上的变化 |
| 三、完善人民币跨境结算监管的思考 |
| (一) 加强本外币一体化法律监管 |
| 1. 统一本外币监管的目标和部门 |
| 2. 建立全方位的法律法规监管政策 |
| 3. 整合完善跨境监测系统 |
| 4. 加强与其他国家区域的法律监管合作 |
| (二) 加强人民币跨境结算真实性核查 |
| 1. 加强中国人民银行集中监管的有效性 |
| 2. 发挥商业银行真实性审核监管中的关键作用 |
| (三) 反人民币跨境洗钱 |
| 1. 健全跨境人民币反洗钱法律体系 |
| 2. 完善跨境洗钱的监管模式 |
| 3. 强化金融机构反洗钱职责 |
| 4. 加强反洗钱投入和人才队伍建设 |
| 结语 |
| 参考文献 |
| 一、着作类 |
| 二、期刊论文类 |
| 三、法律法规类 |
| 四、外文类 |
| 致谢 |
（7）长臂监管在资本项目外汇管理中的应用研究（论文提纲范文）
| 一、长臂管辖权的起源及国内外实践经验 |
| (一) 长臂管辖权的起源 |
| (二) 各国长臂管辖的主要原则 |
| 1. 最低限度联系原则 (Minimum Contacts) 。 |
| 2. 透明度原则 (Transparency) 。 |
| 3. 可预见性原则 (Predictability Principle) 。 |
| 4. 限制性原则 (Restrictive Principle) 。 |
| (三) 长臂管辖权的国内外实践经验 |
| 1. 美国爱国者法案 (USA Patriot Act) 。 |
| 2. 美国反海外腐败法案 (FCPA) 。 |
| 3. 美国海外账户纳税法案 (FATCA) 。 |
| 4. 澳大利亚外国投资审批委员会 (FIRB) 。 |
| 5. 上海自贸区资金流动管理领域的应用。 |
| (四) 长臂管辖对中国监管产生的影响 |
| 二、我国资本项目外汇管理的不足和应用长臂监管的必要性 |
| (一) 当前资本项目外汇管理存在的不足 |
| 1. 对跨境资本流动的监管缺乏“延伸性”。 |
| 2. 对业务监管的“穿透力”不足。 |
| 3. 对境外主体及境外交易的监管存在盲区。 |
| 4. 综合监管能力不足。 |
| (二) 我国资本项目外汇管理应用长臂监管的必要性 |
| 三、长臂监管在资本项目外汇管理中的运用思路 |
| (一) 构建资本项目外汇管理的长臂监管原则 |
| 1. 国家金融安全原则。 |
| 2. 最低限度联系原则。 |
| 3. 透明度原则。 |
| 4. 风险预见性原则。 |
| 5. 防御性原则。 |
| (二) 构建资本项目外汇管理的长臂监管框架 |
| 1. 业务节点为核心的延伸监管 (Service Node Extended Supervision, 简称业务延伸) 。 |
| 2. 以交易主体为连线的延伸监管 (Entity Extended Supervision, 简称主体延伸) 。 |
| 3. 多维度空间和时间的延伸监管 (Multidimensional Space and Time ExtendedSupervision, 简称空间延伸和时间延伸) 。 |
| (三) 构建资本项目外汇管理长臂监管的着力点 |
| 1. 返程投资外汇管理。 |
| 2. 境外直接投资管理。 |
| 3. 外商投资企业撤资及利润汇出管理。 |
| 4. 个人境外资产管理。 |
| 四、政策建议 |
| (一) 加快引导, 形成全方位的长臂监管理念 |
| (二) 完善外汇管理法律法规, 为长臂监管提供有力支撑 |
| (三) 建立便于长臂监管的外汇统计监测框架 |
| (四) 加强部门之间的协调, 形成长臂式联动监管模式 |
| (五) 进一步深化国际交流与合作, 拓展长臂监管范围 |
（8）中国跨境资金流动监管有效性研究（论文提纲范文）
| 内容摘要 |
| Abstract |
| 第一章 导论 |
| 第一节 选题背景 |
| 第二节 选题意义 |
| 第三节 若干重要概念 |
| 第四节 研究方法 |
| 第五节 研究内容和写作框架 |
| 第六节 论文的创新点及难点 |
| 第二章 跨境资金流动监管有效性文献综述 |
| 第一节 跨境资金流动监管理论发展历程 |
| 一、20 世纪 70 年代以来资本管制必要性的争论 |
| 二、全球金融危机以来对资本管制的讨论 |
| 第二节 资本管制有效性理论综述 |
| 一、资本管制有效性定义 |
| 二、资本管制有效性研究理论综述 |
| 第三节 资本管制有效性实证研究综述 |
| 一、利率平价法 |
| 二、开放度的 Edwards 法 |
| 三、投资储蓄相关法 |
| 第四节 小结 |
| 第三章 我国跨境资金流动监管的发展历程及特殊性 |
| 第一节 我国跨境资金流动监管的发展历程 |
| 一、外汇管理体制改革起步 |
| 二、社会主义市场经济条件下的外汇管理体制框架初步确定 |
| 三、以市场调节为主的外汇管理体制进一步完善 |
| 第二节 我国跨境资金流动监管政策传导机制的框架 |
| 一、外汇管理政策工具 |
| 二、操作目标 |
| 三、中间目标 |
| 四、最终目标 |
| 第三节 我国跨境资金流动监管的特殊性 |
| 一、国内经济发展和开放度提高决定跨境资金流动监管重心变化 |
| 二、外汇管理政策既是宏观调控工具，也是微观管制手段 |
| 三、外汇管理政策主要通过外向型经济进行传导 |
| 四、现行外汇管理框架是半开半闭模式 |
| 五、外汇管理对跨境资本流动的管理节点主要是兑换环节 |
| 第四节 我国跨境资金流动监管有效性的实现形式 |
| 一、外汇管理中介目标:从流动到交易的真实性管理 |
| 二、管理架构：以功能监管为主 |
| 三、管理工具：规制管理为主、经济手段为辅 |
| 四、外汇管理手段：从人工到系统，从政府到银行 |
| 第四章 我国跨境资金流动监管有效性评估 |
| 第一节 跨境资金流动监管有效性定义与判定方法 |
| 一、以成本收益分析为导向 |
| 二、区分宏观和微观两个层面 |
| 三、定性与定量相结合 |
| 第二节 防范跨境资金流动风险的有效性检验 |
| 一、跨境资金流动监管在抵御两次国际金融危机冲击功不可没 |
| 二、跨境资金流动监管在防范风险存在瑕疵 |
| 第三节 促进贸易和投资便利化的有效性检验 |
| 一、关于贸易真实性和便利化程度的检验 |
| 二、关于投资真实性和便利化与融资安排检验 |
| 三、关于外汇财富分散化与投资效率检验 |
| 第四节 促进国际收支平衡的有效性检验 |
| 一、跨境资金流动监管在促进国际收支平衡中发挥重要作用 |
| 二、从外汇储备余额变动看，跨境资金流动监管在促进国际收支平衡的作用有限 |
| 第五节 跨境资金流动监管有效性的计量检验 |
| 一、国内储蓄率与国内投资率相关性研究 |
| 二、资本流动衡量资本项目的管制程度 |
| 三、运用利率平价分析法的检验 |
| 第五章 影响跨境资金流动监管有效性国内因素分析 |
| 第一节 跨境资金流动监管目标定位不够合理 |
| 一、跨境资金流动监管目标定位过高 |
| 二、处理好防风险和便利化二者关系难度较大 |
| 三、跨境流动监管目标不够具体化 |
| 第二节 跨境资金流动监管体系相对滞后 |
| 一、行政管理手段过多，经济手段过少 |
| 二、外汇管理理念僵化与路径依赖 |
| 三、外汇收支行为真实性难以完全落实 |
| 四、现行法律框架的制度缺失 |
| 第三节 跨境资金流动宏观审慎监管政策框架尚未建立 |
| 一、银行结售汇综合头寸管理的历史演变 |
| 二、银行结售汇综合头寸的传导机制及效果评估 |
| 三、几点结论 |
| 第四节 我国经济发展的特殊性 |
| 一、汇率渠道传导机制不畅 |
| 二、外汇管理受国内相关政策的牵制较多 |
| 三、中国经济开放的特殊性与复杂性 |
| 四、资本管制的强度越来越弱 |
| 五、经济主体规避管制的方法工具日趋多样化 |
| 第五节 跨境人民币业务对跨境资金流动监管的影响 |
| 一、两种不同循环方式对国际收支平衡的影响 |
| 二、跨境人民币业务对外汇管理的影响 |
| 第六章 影响跨境资金流动监管有效性国际因素分析 |
| 第一节 不同时期国际货币体系与跨境资金流动 |
| 一、金本位制中心国与外围国的资源流和资金流 |
| 二、金汇兑本位制中心国与外围国的资源流和资金流 |
| 三、布雷顿森林体系中心国与外围国的资源流和资金流 |
| 四、牙买加体系中心国与外围国的资源流和资金流 |
| 第二节 中心国影响外围国跨境资金流动的机理分析 |
| 一、黄金本位制 |
| 二、信用货币本位制 |
| 第三节 现行国际货币体系对我跨境资金流动监管的影响 |
| 一、当前国际货币体系的缺陷 |
| 二、现行国际货币体系对我国跨境资金流动监管的挑战 |
| 第四节 改革现行国际货币体系面临重重阻力 |
| 一、国际货币体系缺乏可替代的核心支柱 |
| 二、国际储备货币改革步履艰难 |
| 三、汇率稳定与资本自由流动难以两全 |
| 四、去全球化浪潮有可能卷土重来 |
| 五、国际政策协调的基础不稳固 |
| 第七章 跨境资金流动监管的国际经验 |
| 第一节 发达国家与跨境资金流动监管 |
| 一、美国的跨境资金监管模式 |
| 二、德国的跨境资金流动监管模式 |
| 三、日本的跨境资金流动监管模式 |
| 四、案例国家的模式比较与借鉴经验总结 |
| 第二节 国际货币基金组织与跨境资金流动监管 |
| 一、布雷顿森林体系时期：支持资本管制 |
| 二、1970 年代2007 年：对资本管制态度冷淡 |
| 三、全球金融危机以来至今：支持资本管制 |
| 第三节 发展中国家与跨境资金流动监管 |
| 一、韩国的跨境资金流动监管模式 |
| 二、巴西的跨境资金流动监管模式 |
| 三、全球金融危机前后新兴经济体应对跨境资金流入的差异 |
| 四、发展中国家的监管模式比较与经验借鉴 |
| 第八章 我国跨境资金流动监管的总体思路和原则 |
| 第一节 完善我国跨境资金流动监管的思路和原则 |
| 一、我国跨境资金流动监管面临的形势 |
| 二、监管总体思路和原则 |
| 第二节 未来跨境资金流动监管框架和传导机制 |
| 一、未来跨境资金流动监管框架 |
| 二、未来跨境资金流动监管传导机制 |
| 第九章 完善我国跨境资金流动微观审慎监管框架 |
| 第一节 构建主体监管框架 |
| 一、主体监管的概念 |
| 二、制度框架 |
| 第二节 构建新形势下外汇管理法规框架 |
| 一、“负面清单”立法 |
| 二、主体监管立法 |
| 三、新型法规框架的分阶段实现 |
| 第三节 银行在跨境资金流动监管中的关键作用 |
| 第四节 完善微观审慎监管工具 |
| 一、微观审慎监管工具介绍 |
| 二、针对微观主体设计相应的审慎工具 |
| 第五节 构建市场主体监测分析指标体系 |
| 一、风险性指标 |
| 二、制度性指标 |
| 三、预警性指标 |
| 第十章 构建跨境资金流动的宏观审慎监管框架 |
| 第一节 宏观审慎监管概念 |
| 一、宏观审慎监管的定义 |
| 二、宏观审慎与微观审慎的比较 |
| 三、跨境资金流动的宏观审慎监管 |
| 第二节 构建我国宏观审慎监管工具框架 |
| 一、评估系统性风险 |
| 二、宏观审慎监管工具 |
| 三、校准宏观审慎工具 |
| 四、监测并消除监管缺口 |
| 五、弥补数据和信息缺口 |
| 第三节 宏观审慎政策与其他政策的关系 |
| 一、与金融宏观审慎监管政策的关系 |
| 二、与货币政策的关系 |
| 三、与财政和结构性政策的关系 |
| 四、与微观审慎政策的关系 |
| 五、与危机管理与处置政策的关系 |
| 第四节 宏观审慎监管与资本管制 |
| 一、宏观审慎监管的局限性和资本管制的作用 |
| 二、资本管制使用的原则 |
| 三、我国资本管制的使用 |
| 四、托宾税作用机理及在我国的应用 |
| 第五节 建立跨境资金流动风险预警体系 |
| 一、跨境资金流动宏观监测指标体系 |
| 二、跨境资金流动风险预警体系 |
| 三、危机应急预案 |
| 第六节 建立动态跨境资金流动调控机制 |
| 一、国际收支平衡目标量化指标的设定 |
| 二、银行结售汇顺差调控基点数与银行结售汇综合头寸挂钩 |
| 三、有效分配银行结售汇顺差调控基点数 |
| 第十一章 完善跨境资金流动监管的配套改革和措施 |
| 第一节 发挥市场调节跨境资金流动作用的配套改革 |
| 一、推动人民币汇率形成机制市场化改革 |
| 二、加快人民币利率市场化建设 |
| 三、稳步推进人民币资本项目可兑换 |
| 四、发展国内资本市场 |
| 五、加快征信体系建设 |
| 第二节 构建跨境资金流动的预期管理机制 |
| 一、市场预期对跨境资金流动的影响分析 |
| 二、建立我国跨境资金流动市场预期管理体制 |
| 第三节 完善跨境资金流动监管的国内政策协调 |
| 一、加强本外币政策协调 |
| 二、加强部门间的协调合作 |
| 第四节 完善跨境资金流动监管的国际政策协调 |
| 一、呼唤布雷顿森林体系精神 |
| 二、加强对国际货币发行国关键宏观经济指标约束 |
| 三、建立对称性国际收支调节机制 |
| 四、加强全球性流动性和宏观政策监管协调 |
| 五、完善危机救助机制 |
| 六、进一步发挥 IMF 的积极作用 |
| 参考文献 |
| 附表 |
| 后记 |
（9）QDII海外投资风险管理问题研究（论文提纲范文）
| 目录 图表目录 中文摘要 ABSTRACT 第一章 导论 |
| 一、 选题背景和意义 |
| (一) 选题的背景 |
| (二) 研究的意义及价值 |
| 二、 基本概念和范畴 |
| (一) QDⅡ制度的界定 |
| (二) QDⅡ制度风险机制及其管理的界定 |
| 三、 国内外相关文献综述 |
| (一) 国外QDⅡ制度相关文献综述 |
| (二) 国内QDⅡ制度相关文献综述 |
| (三) 国际资产配置文献回顾 |
| 四、 本文的研究方法和研究思路 |
| (一) 本文的研究方法 |
| (二) 本文的研究思路 |
| 五、 主要贡献及创新 |
| 六、 本章小结 第二章 QDⅡ制度的理论基础 |
| 一、 QDⅡ制度的运作原理及影响 |
| 二、 QDⅡ制度的风险管理理论 |
| (一) 国际资本流动理论 |
| (二) 金融深化理论 |
| (三) 克鲁格曼的“三元悖论” |
| (四) 资产组合理论 |
| 三、 本章小结 第三章 QDⅡ发展历程及国际比较 |
| 一、 QDⅡ的发展历程 |
| (一) 筹划阶段 |
| (二) 试点扩大阶段 |
| (三) 加速发展阶段 |
| 二、 QDⅡ的发展状况 |
| (一) 发行量呈倒“V”形 |
| (二) 多数产品跌破净值 |
| (三) 海内外夹缝中难发展 |
| (四) 销售海外基金成主流 |
| (五) QDⅡ产品发行规模与现存规模情况 |
| 三、 QDⅡ投资风格分析 |
| (一) 分类以股票型基金为主 |
| (二) 基金系QDⅡ重仓港股且偏好金融 |
| (三) 银行系QDⅡ投向以感熟市场为主 |
| 四、 QDⅡ基金失败的原因分析 |
| (一) 海内外投资文化和体制的相互包容性差 |
| (二) 投资过于集中，不能有效的分散风险 |
| (三) “次贷”危机引致全球性的经济疲软 |
| 五、 QDⅡ制度实践的国际比较 |
| (一) 韩国QDⅡ制度的实践 |
| (二) 中国台湾QDⅡ制度的实践 |
| (三) 智利QDⅡ制度的实践 |
| 六、 本章小结 第四章 QDⅡ海外投资中存在的问题分析 |
| 一、 民生银行QDⅡ产品的突然清盘引起重大社会影响 |
| (一) 民生银行QDⅡ产品的成立背景和基本情况 |
| (二) 民生银仃QDⅡ严品冲击汲的严生及存在问题 |
| 二、 东亚银行“利财通”投资产品系列1浮亏过半引起强烈反响 |
| (一) 东亚银行QDⅡ产品的成立背景和基本情况 |
| (二) 东亚银行QDⅡ产品投资运作情况及存在问题 |
| 三、 华安国际配置基金的业务现状、存在问题及对策研究 |
| (一) 华安国际配置基金的成立背景和基本情况 |
| (二) 华安国际配置基金的运作情况及面临问题 |
| 四、 南方全球精选配置基金的业务现状、存在问题及对策研究 |
| (一) 南方全球精选配置基金的成立背景和基本情况 |
| (二) 南方全球精选配置基金的运作情况及投资绩效分析 |
| (三) 南方全球精选配置基金存在的问题 |
| 五、 本草小结 第五章 QDⅡ海外投资风险的识别与评估 |
| 一、 QDⅡ制度的一般风险 |
| (一) 市场风险 |
| (二) 汇率风险 |
| (三) 主权风险 |
| (四) 信用风险 |
| (五) 跨国监管风险 |
| 二、 QDⅡ制度的特殊风险 |
| (一) 外汇管理风险 |
| (二) 机构投资者风险 |
| (三) 有效监管风险 |
| 三、 QDⅡ制度风险的衡量 |
| (一) 波动率方法 |
| (二) VaR方法 |
| 四、 QDⅡ制度风险管理的手段 |
| (一) 规避与预防风险 |
| (二) 分散风险 |
| (三) 对冲风险 |
| 五、 本章小结 第六章 QDⅡ海外资严配置的有效分散风险策略 |
| 一、 资产配置是一种风险管理手段 |
| 二、 资产配置理论简介—资产组合理论 |
| (一) Markowitz方法 |
| (二) 对Markowitz方法的改进 |
| (三) 重复抽样 |
| 三、 现代投资组合理论的最新进展 |
| (一) 考虑市场摩擦的投资组合选择理论 |
| (二) 考虑流动性的投资组合选择理论 |
| (三) 贝叶斯投资组合理论 |
| (四) 行为投资组合理论 |
| 四、 QDⅡ海外资产配置的意义 |
| (一) 通过国际化投资对冲我国经济发展过程中的风险 |
| (二) 国际化投资体系是经济可持续发展重要推动力 |
| (三) 金融资产全球化是经济发展的必然趋势 |
| 五、 QDⅡ海外资产配置中的市场分散化与行业分散化策略 |
| (一) 资严配置的分类和基本框架 |
| (二) 国别效应和行业效应及其对资产配置策略的影响 |
| (三) 中国证券市场主要行业的国际相关性 |
| 六、 本章小结 第七章 QDⅡ海外投资风险的管理控制机制 |
| 一、 QDⅡ风险内部控制的基本原则 |
| (一) 前台交易与后台管理分离原则 |
| (二) 建立严格的风险控制和策略体系 |
| (三) 内部审计与独立风险管理原则 |
| (四) 互动原则 |
| 二、 QDⅡ风险内部控制的基本框架 |
| (一) 内部控制的法律法规指引 |
| (二) 投资风险检测制度 |
| (三) 内部估值体系 |
| (四) 内部管理控制 |
| (五) 内部控制的组织结构 |
| 三、 ODⅡ风险外部监管机制存在的问题 |
| (一) 国际监管合作机制的缺陷 |
| (二) 信息披露制度的缺陷 |
| (三) 我国QDⅡ监管制度的缺陷 |
| (四) 我国QDⅡ制度法律体系存在缺陷 |
| 四、 加强QDⅡ风险外部监管的政策建议 |
| (一) 加强QDⅡ监管的国际合作 |
| (二) 完善信息披露制度 |
| (三) 改变监管理念,完善我国监管模式 |
| 五、 完善ODⅡ制度风险的法律防范制度 |
| (一) 严格挑选QDII主体 |
| (二) 完善QDⅡ运营规则 |
| (三) 推进QDⅡ制度下的监管合作 |
| 六、 本草小结 第八章 总结与展望 参考文献 附录 攻读博士期间发表的科研成果 致谢 |
（10）中国跨境资金流动管理研究（论文提纲范文）
| 内容摘要 |
| Abstract |
| 第1章 导论 |
| 1.1 研究的背景 |
| 1.1.1 全球跨境资金流动的发展趋势 |
| 1.1.2 我国跨境资金流动的现状 |
| 1.1.3 我国跨境资金流动的管理 |
| 1.2 论文研究的意义及主要内容 |
| 1.2.1 理论意义 |
| 1.2.2 现实意义 |
| 1.2.3 主要内容 |
| 1.3 研究方法及创新之处 |
| 1.3.1 主要研究方法 |
| 1.3.2 研究创新点 |
| 1.3.3 论文不足之处 |
| 第2章 文献综述 |
| 2.1 跨境资金流动动因 |
| 2.1.1 长期跨境资金流动动因 |
| 2.1.2 短期跨境资金流动的动因 |
| 2.2 跨境资金流动管理的研究 |
| 2.2.1 国外研究现状 |
| 2.2.2 国内研究现状 |
| 2.3 小结 |
| 第3章 我国跨境资金流动管理模式及其运行机制 |
| 3.1 我国跨境资金流动管理的相关概念及其理论 |
| 3.1.1 跨境资金流动相关概念界定 |
| 3.1.2 跨境资金流动管理 |
| 3.1.3 跨境资金流动与金融危机 |
| 3.2 我国跨境资金流动的现状及基本特征 |
| 3.2.1 我国跨境资金流动的总体概况 |
| 3.2.2 我国跨境资金流动的基本特征 |
| 3.2.3 后危机时期我国跨境资金的基本态势 |
| 3.3 我国跨境基金流动的规模及结构 |
| 3.3.1 跨境资金流动的总规模 |
| 3.3.2 跨境资金流动的结构分析 |
| 3.3.3 顺差的结构分析 |
| 3.4 小结 |
| 第4章 我国跨境资金流动与实体经济、金融因素相关性的实证分析 |
| 4.1 实证分析的理论基础 |
| 4.1.1 国外研究现状 |
| 4.1.2 国内研究现状 |
| 4.2 我国跨境资金流动相关因素实证分析 |
| 4.2.1 相关变量定义 |
| 4.2.2 样本选取和数据来源 |
| 4.2.3 实证分析 |
| 4.3 实证分析的结果和解释 |
| 第5章 跨境资金流动管理的国际经验 |
| 5.1 发达国家和地区跨境资金流动管理国际经验 |
| 5.1.1 日本跨境资金流动管理实践 |
| 5.1.2 欧盟国家跨境资金流动管理经验 |
| 5.1.3 韩国跨境资金流动管理实践 |
| 5.1.4 台湾地区跨境资金流动管理实践 |
| 5.2 发展中国家跨境资金流动管理国际经验 |
| 5.2.1 智利跨境资金流动管理实践 |
| 5.2.2 墨西哥跨境资金流动管理实践 |
| 5.2.3 巴西跨境资金流动管理实践 |
| 5.3 国际经验对中国的启示 |
| 第6章 我国跨境资金流动管理面临的主要主要问题和挑战 |
| 6.1 我国跨境资金流动管理存在的问题及成因 |
| 6.1.1 异常跨境资金流动与热钱 |
| 6.1.2 异常资金流动的规模及主要渠道 |
| 6.1.3 我国异常流动资金管理上的问题和原因 |
| 6.2 外汇衍生品市场发展及其影响 |
| 6.2.1 我国境内外汇衍生品市场现状 |
| 6.2.2 境内外人民币外汇衍生品市场的效率分析 |
| 6.2.3 境内外汇衍生品市场监管方面存在的问题 |
| 6.3 人民币国际化对我国跨境资金流动管理的挑战 |
| 6.3.1 非国际货币的制度约束 |
| 6.3.2 人民币国际化的进程 |
| 6.3.3 人民币国际化程度的度量 |
| 第7章 我国跨境资金流动管理的原则、战略及建议 |
| 7.1 我国跨境资金流动管理的原则 |
| 7.1.1 开放与管理并重原则 |
| 7.1.2 成本与效率并重原则 |
| 7.1.3 流出流入均衡管理原则 |
| 7.2 我国跨境资金流动管理战略 |
| 7.2.1 我国跨境资金流动管理的目标 |
| 7.2.2 我国跨境资金流动管理的战略方向:整体监管思路 |
| 7.2.3 我国跨境资金流动的监管机制的建设 |
| 7.3 改革和完善我国跨境资金流动管理的几项建议 |
| 7.3.1 改进宏观经济调控体系,增强宏观调控能力 |
| 7.3.2 建立健全国际收支风险监测预警指标体系 |
| 7.3.3 稳妥推进资本项目可兑换,引导跨境资金有序流动 |
| 7.4 跨境资金流动与宏观政策协调 |
| 7.4.1 跨境资金流动影响宏观政策的基本原理 |
| 7.4.2 过度资金流入对宏观经济的影响 |
| 7.4.3 资本外逃对宏观经济的影响 |
| 7.4.4 跨境资金流动与宏观经济政策的协调 |
| 7.5 小节 |
| 参考文献 |
| 后记 |
四、对我国资本项目外汇管理的建议（论文参考文献）
- [1]我国短期资本流动的外汇管理政策分析[D]. 彭仲安. 江西财经大学, 2020(01)
- [2]中国资本项目开放下的跨境资本流动风险防范研究[D]. 赵方华. 新疆大学, 2019(06)
- [3]资本账户开放、短期资本流动与系统性金融风险[D]. 余博. 厦门大学, 2019(12)
- [4]中国自由贸易试验区资本项目开放法律研究[D]. 曾庆玲. 重庆大学, 2019(01)
- [5]跨境人民币结算监管法律问题研究[D]. 李旭. 天津师范大学, 2019(01)
- [6]我国外汇管理法律制度的完善——基于对人民币国际化的推进[J]. 李婧. 经济法论丛, 2018(02)
- [7]长臂监管在资本项目外汇管理中的应用研究[J]. 张奎. 金融纵横, 2017(11)
- [8]中国跨境资金流动监管有效性研究[D]. 陈高松. 中共中央党校, 2014(10)
- [9]QDII海外投资风险管理问题研究[D]. 李佳峰. 武汉大学, 2013(12)
- [10]中国跨境资金流动管理研究[D]. 杜鹏. 天津财经大学, 2011(10)