一、华意压缩“压缩”大股东占款近亿元（论文文献综述）
成宇[1]（2017）在《企业参与商品期货套保行为的动机分析》文中进行了进一步梳理商品期货为制造型企业锁定未来原材料及产成品价格或转移价格风险提供了有效的途径,但我国运用期货进行价格风险管理的企业还属于少数,而多元化经营作为风险管理手段之一被众多企业采用。本文将企业参与期货交易的行为区分为套期保值和投机,将多元化经营分为横向、纵向和非相关多元化,研究影响企业选择套期保值和多元化的因素有哪些,从短期和长期视角考察套期保值和多元化经营对企业经营绩效和风险水平的作用效果如何?本文作者手动搜集了覆盖2007-2015年我国A股有色金属、电气设备、化工、农林牧渔和钢铁五大行业上市公司期货套保和多元化经营数据。首先,利用参数检验、非参数检验和多项选择模型回归,研究发现成长性越高、第一大股东持股比例越高、规模越大的企业以及国有企业,越倾向于进行套期保值和多元化经营;减少预期税负和避免财务困境,以及管理层避险理论假说没有得到支持。其次,根据参数检验、统计分析以及面板模型回归结果,套期保值对企业经营绩效存在微弱的负向影响,期货投机会对企业经营业绩造成损害;套期保值在短期和长期内都可以降低企业总体风险水平和减小盈利能力的波动性。多元化经营在短期内对企业经营绩效没有显着提升,横向多元化和纵向多元化在长期通过协同效应逐渐提升企业经营业绩,非相关多元化会损害企业经营业绩。多元化经营同样在短期内不能有效降低企业风险水平,非相关多元化会增大企业的风险;在长期来看,横向多元化可以降低企业风险水平和稳定盈利空间,纵向多元化和非相关多元化可以显着降低企业经营性现金流波动。最后,结合理论和实证研究,基于不同风险管理目标和可行性评估,本文向企业提出合理的风险管理决策建议,并向监管层提出鼓励企业期货套保,降低交易成本,严格期货投机监管和跨界并购审批等政策建议。
王昕[2]（2018）在《股权资本与社会资本对国有控股企业控制权争夺的影响研究》文中提出自党的十八届三中全会提出,“以管资本为主”完善国有资产监督管理体制以来,国有控股上市公司作为我国公有制与市场经济结合的重要载体,其资本问题受到了国内外学者的普遍关注。随着股权分置改革的完成,资本市场与公司股份制制度得到完善。在全流通背景下,国有控股上市公司股权结构制衡性加强,股权资本与社会资本的结合与对抗问题,极易引发企业控制权争夺。因此,在“双重资本”视角下理清控制权争夺事件加剧的过程,挖掘新形势下国有控股上市公司主体利益关系,探求“双重资本”对控制权争夺的影响,对于拓展控制权问题的互动理论,充实资本链条中国有控股企业管理层与中小股东联合的框架结构、有效推动国有控股企业混合所有制改革,保障企业长远稳定发展都具有重要意义。本文以目前混合所有制改革进程较快、频频爆发控制权争夺问题的家电行业为切入点,基于委托代理、企业利益最大化、契约、资源依赖等相关理论,系统分析了家电行业的基本情况以及股权资本和社会资本的现状。在此基础上,本文从静态角度将股权资本、社会资本指标与财务数据对接,建立AHP-DEA交叉评价模型进行实证分析。研究发现:家电行业虽然是我国A股中的绩优行业,但其中的国有控股上市公司同新兴民营企业相比,其市场竞争意识较差,企业内外部存在股权资本与社会资本充分却相互抵消与对抗的现象,公司经营管理中充斥着控制权买卖、管理层失效和全股东竞争三类内外部资本利用不统一导致的控制权争夺问题。企业整体发展目前无法满足我国对混合所有制改革目标实现的要求。为解决上述问题,本文从动态视角对格力电器的控制权争夺事件进行单一案例分析,进一步探究了股权资本与社会资本对企业控制权争夺的影响。研究结果表明:在双重资本视角下,股权分置改革塑造了企业共同经营的基础,大股东社会资本的非自主、不可控特点使其企业控制权仅依靠股权资本极不稳定。管理层在求存性与依赖性的需求下,利用自身企业社会资本解除原有股东利益联盟,促使中小股东形成了非均衡参与双重资本控制链争夺的机动型投资者新类别。因此,国有大股东亟需回归企业出资人位置,充分发挥大股东权益优势,学习新形势下股权的利用途径,解决与管理层的利益矛盾,为中小股东营造良好的投资前景。同时大股东需正视社会资本非自主与不可控问题,形成资本积累与企业价值创造相互促进的社会资本网络,建立完善的共赢型企业文化。
王慧燕[3]（2015）在《我国制造业上市公司大股东掏空研究》文中研究表明在我国上市公司中,制造业上市公司占有十分重要的地位。制造业上市公司的发展对我国整体经济的发展具有关键性的作用。然而，制造业上市公司中大股东掏空行为不仅影响着公司自身的发展，同时对整个行业乃至整个国家的发展都有消极的影响。我国的上市公司中普遍存在着一股独大的现象，制造业上市公司大股东掏空现象较其他类型的公司相比较为严重。研究我国制造业上市公司掏空，发掘掏空行为的表现形式以及探讨其影响因素，对于完善中小投资者的利益保护机制有很重要的指导意义。便于我国制造业上市公司有关决策层，制定相应的决策以更好的生产经营，实现公司价值最大化的目标，也有利于促进我国制造业行业和整个国民经济的发展。从理论上，研究我国制造业上市公司大股东掏空进一步丰富了上市公司代理理论，对相关理论研究具有补充和细化作用。本文首先对中外学者的研究进行详细阐述，对大股东掏空的研究成果进行总结，其次从理论的角度叙述有关大股东掏空行为的相关理论，并且具体分析我国制造业上市公司大股东掏空行为的表现形式以及大股东掏空对公司的影响，为进一步研究制造业上市公司大股东掏空打下基础。再次，本文利用理论和实际相结合的方式，分析我国制造业上市公司大股东掏空行为的影响因素，并提出相应的假设。第四，选取沪深上市的制造业公司的数据,进行统计性描述和回归分析，探寻影响制造业上市公司大股东掏空行为的因素。最后根据实证分析得出的结论，经分析提出针对性的对策建议。本文主要研究结论如下：一股独大现象加强了制造业上市公司大股东掏空行为动机；独立董事数量与大股东掏空行为成反比例关系；控制人性质对大股东的影响不是很显着；两职设置情况对我国制造业上市公司大股东掏空行为有一定的影响；我国监事会还没有发挥应有的监督权力；外部审计意见对我国制造业上市公司大股东掏空行为有一定的抑制作用。本文的主要创新之处有以下几点：第一，应用上的创新。本文采用的数据是最近五年的数据，能够反映近几年制造业上市公司的情况应用上有创新。第二，研究角度和思路的创新。在作出假设时，通过总结以前学者的研究结果和相关理论分析，结合上市公司的实际情况作出假设，并且较全面将内部治理因素和外部审计因素引入模型。第三，提出的对策全面有新意。根据实证部分得出的结论，从内部治理结构和外部环境两个方面提出相应的对策，并且结合我国国内的具体情况和制造业上市公司的实际情况提出建议。
李清[4]（2013）在《基于内部控制的管理舞弊影响因素研究 ——来自上市公司的经验证据》文中提出以纠错防弊为己任的内部控制的产生无论在实务界还是在理论界都引起了轩然大波。从内部控制产生的背景出发可以发现内部控制与管理舞弊之间的密切联系：18世纪末期，为了防范管理舞弊，美国的企业摸索出了“内部牵制”制度；20世纪初期，现代意义上的内部控制产生，其手段愈发健全，但由于内部管理层的逾越往往使得这项制度失去效用。实证研究表明，健全有效的内部控制与管理舞弊发生的可能性之间存在较强的相关性。管理舞弊案的接连发生以及由此引发的一系列损失，进一步推动了内部控制的发展。在接下来的半个多世纪中，内部控制概念不断变化，先后经历“内部控制制度（会计控制和管理控制）”、“内部控制结构”、“内部控制整体框架”和“企业风险管理综合框架四个阶段，尽管每个阶段的定义都不相同，但都把防范管理舞弊作为一项重要功能。尽管内部控制以防范舞弊为己任，我国学术界对内部控制的研究也渐渐深入，但关于内部控制与管理舞弊关系的研究、内部控制如何防范管理舞弊的研究甚少，有待进一步探讨。而随着舞弊案的频发,内部控制和管理舞弊方面的研究对实务界也有重要的指导意义。基于此，本文对内部控制能否防范管理舞弊进行研究，寻找能够防范管理舞弊的关键控制点。本文首先根据实证研究目的、设计的要求选取了研究样本。最终的舞弊样本包括自2006年以来，因虚构利润、虚构资产、虚假陈述、重大遗漏、大股东占款和操纵股价而受到中国证监会处罚、在上海和深圳证券交易所有不良诚信记录的非金融类上市公司共134家，又参考Beasley（1996）的研究，采用以下标准及优先顺序选择配对样本134家公司：与舞弊公司处于同一上市地（上交所或深交所）；处于同一行业（参考CSRC三位数行业代码分类标准；否则依次以二位数代码、一位数代码或相邻行业为准）；总资产与规模最接近。最后，本文建立三个区别舞弊公司与非舞弊公司的Logistic回归模型。研究结果表明：有效的内部控制能够抑制管理舞弊；在内部控制五要素中内部环境对抑制管理舞弊做出最大的贡献；而且合理的股权结构、国有控股、高管人员稳定性可以提高企业内部控制的整体质量，使内部控制能够更好的发挥抑制管理舞弊的作用。
赵先[5]（2012）在《基于现金股利支付视角的中小股东利益保护研究》文中进行了进一步梳理中小股东投资于证券市场获取收益的方式主要有两种：一是股票买卖差价所形成的资本利得，二是上市公司派发的股利。我国证券市场在法律监管制度执行上存在疏漏，使得我国上市公司现金股利分配具有分配水平低、现金分红收益率低、不分红现象普遍等特点，大多数的中小股东只能通过在二级市场上买卖股票来获得差价收益。又由于证券投资市场的不确定和风险性，股价波动剧烈，中小股东获利较难。除此之外，市场上还存在如大股东侵占上市公司资金、进行关联交易、提供虚假的财务报表等侵害中小股东利益的行为，这些都极大地损害了中小股东的利益。在上市公司筹资总额和股市市值大幅提升的今天，广大的中小投资者并未切实地分享到上市公司成长与发展的成果，研究中小股东利益保护问题具有非凡的现实意义。投资者利益保护是一个复合的概念，包含众多方面。国外学者大多采用LLSV方法，从法律的制定和执行效率来进行跨国比较或跨阶段研究，不适用于在单一国家上市的不同公司的中小股东利益保护研究。本文考虑是否能从微观层面来研究同一制度下不同上市公司的中小股东利益保护。依照上述思路，本文在梳理了国内外相关文献的基础上，首先分析了我国现金股利分配的现状和中小股东利益受侵害的表现。其次，从微观公司组织这一角度出发，兼顾制度执行层面对中小股东利益保护进行重新定义，选择知情权、控股股东行为、公司经营质量、投资回报、公司诚信五个方面9个指标来构建中小投资者利益保护指数。选取沪深两市2008年至2010年全流通A股上市公司为样本，采用统计描述、对比分析和回归分析等研究方法研究上市公司现金股利支付对中小股东利益保护指数的影响，并得出如下结论：（1）分红上市公司的中小股东利益保护显着高于不分红的上市公司，分配现金股利有利于中小股东利益保护，但恶性派现和微分红的行为不利于中小股东利益保护。（2）以融资为目的而进行的现金分红削弱了分红带来的正向保护效应没有得到检验。但验证了再融资是上市公司进行过度分红的主要动机。（3）股权分散的上市公司，现金股利支付率与中小股东利益保护在5%的水平上显着正相关，且正向作用效果明显强于全样本公司，说明股权分散上市公司现金股利分配对中小股东利益保护正向作用更强。（4）现金股利支付率与中小股东利益保护指数呈倒“U”型关系，即在现金股利支付水平较低时，现金股利支付率与中小股东利益保护指数正相关。但随着股利支付率的提高，上市公司分红超过一定“度”时，可能存在以现金股利分配为手段的掏空行为。本文的主要创新在于：（1）选择知情权、控股股东行为、公司经营质量、投资回报、公司诚信五个方面9个指标来构建中小投资者利益保护的综合指标，并采用专家调查打分的方法，确定中小股东利益保护指数中的各指标内容的权重，继而计算出上市公司的中小股东利益保护指数。（2）不同于以往学者基于股权结构研究或宏观制度层面的中小股东权益保护和法律保护程度的研究，本文从现金股利支付的视角研究同一国家不同上市公司的中小股东利益保护程度。（3）本文把进行现金分红的上市公司按分红力度划分为微分红上市公司样本和过度分红上市公司样本两组，通过分类研究和对比研究来分析我国不同现金分红力度的上市公司中小股东利益保护水平。
彭润[6]（2012）在《基于价值贡献度的商誉会计研究》文中提出随着并购现象趋于普遍,有三分之一的企业面临商誉的处理问题,这一比重还在逐年加大。与此同时无形资源日益成为企业的重要组成部分,是企业核心竞争力的主要构成要素。如今企业的价值创造更多依赖的是企业文化、组织管理、高素质人才、创新等无形资源,而这些部分几乎都是商誉的组成部分,对企业价值的判断,必须了解该企业的商誉。商誉是企业拥有的能为其带来未来超额盈利能力的一组组合无形资源,商誉信息的披露对于企业识别核心竞争力、投资者做出正确决策、潜在购买者正确判断企业价值都具有重要作用,然而其中的自创商誉却由于不能可靠计量而被排除在财务报告之外,使得信息使用者不能获得与企业价值具有高度价值相关性的商誉信息,从而影响决策；目前在财务报表中已确认的外购商誉似乎并不能反映其经济本质,认清外购商誉的性质对于正确处理外购商誉具有重要作用。商誉的处理成为实务界迫切要解决的问题,但目前国内外对商誉的诸多问题存在认识上的分歧,致使在实践中遇到诸多困难。本文分共分为五个部分：第一章说明本文研究的背景和研究目的、进行文献回顾并介绍本文研究框架和主要创新之处。第二章分析商誉的基础理论和理论依据,介绍了商誉的定义、特征、自创商誉计量。从商誉的定义推导出自创商誉是外购商誉的基础,并结合商誉披露的理论依据说明披露自创商誉信息的重要性。第三章在相关理论分析基础上,将重要性水平运用于自创商誉的披露中。基于价值贡献度对传统制造业食品饮料行业、高新技术业医药生物制品行业和新兴行业房地产行业三大类自创商誉构成因素进行实证分析。同时使用价值贡献度说明如何将重要性水平运用于品牌价值的处理中并介绍了其他几种参考处理方法。第四章主要探讨外购商誉性质。文章通过案例分析把外购商誉价值拆成两部分,合并成本超过目标企业价值部分为并购动机价值,目标企业价值超过目标企业可辨认净资产公允价值的部分为目标企业的自创商誉价值,从而可看出自创商誉是外购商誉的基础,同时基于价值贡献度通过数据验证外购商誉具有反映购买方因并购给其自身带来未来超额盈利能力的性质。第五章为本文的结论部分。本文重点分析重要性水平在自创商誉处理中的运用和外购商誉性质。
翁晓[7]（2010）在《我国上市公司大股东占款与相关财务指标研究》文中研究表明在我国,企业的股权集中度非常高,在保护中小股东利益的法律体系不完善的情况下,大股东利用其控制性地位,占用上市公司资金的现象比较多,而且占款金额巨大,严重威胁我国上市公司的生存及成长能力。大股东占款,不仅影响了上市公司的正常经营,损害了广大中小股东的利益,而且阻碍了证券市场的健康发展。本文首先介绍了论文的选题意义和背景,综述国内外关于大股东资金占用的研究成果。介绍了大股东资金占用的动机、占款的模式、账目表现以及大股东利用控股地位占用上市公司资金对上市公司造成的财务危害。从盈利能力、偿债能力和经营活动现金流量三方面对财务指标进行分析。在此基础上对我国上市公司大股东占款的现状以及相关财务指标进行了描述性分析。本文以上海和深圳证券交易所公布的上市公司2006年6月30日的大股东资金占用额为样本数据,对上市公司大股东的资金占用情况进行了实证研究。通过线性回归的实证方法研究发现:大股东资金占用与资产收益率负相关;大股东资金占用与流动比率负相关;大股东资金占用与每股经营活动现金流量负相关。通过实证方法得出结论:大股东占款对上市公司盈利能力、偿债能力和经营活动现金流量产生了消极的影响。以上市公司五粮液为例,分析了大股东占款的具体方式,通过对财务指标的分析验证了本文实证研究的结论。本文最后在总结全文的基础上,提出了解决大股东占款问题的措施,尤其是采取一定的措施防止新的占款现象的发生。包括优化股权结构、健全和完善独立董事制度、加强信息披露以及加强对小股东的法律保护等等。
徐强[8]（2009）在《上市公司内部人控制问题研究》文中研究指明公司治理是现代企业制度中最重要的内容之一。公司治理结构可分为公司的内部治理结构和公司的外部治理结构。从某种意义上说,一个现代公司能否在市场竞争中保持优势地位,在很大程度上取决于它的治理结构是否有效。现代企业区别于传统企业的根本特征在于所有权与经营权的分离。这就需要在所有者与经营者之间形成一种相互制衡的机制,依靠这一机制对企业进行管理和控制。这种机制的安排就是公司治理的核心内容。内部人控制问题是伴随现代企业制度的建立而产生的一种消极现象,它产生的根源是现代公司的所有权与经营权的分离。上市公司作为一个特别的合约组织,其主要特征是企业财产所有权和经营权的分离,由此产生了委托代理问题,导致内部人控制问题的出现。在我国建立现代企业制度的过程中,内部人控制问题是很普遍的,带来了很多有待认识和解决的问题,本文通过相关理论成果,分析了内部人控制的作用机理,指出内部人控制问题出现的必然性、利弊,区分了内部人控制的类型,并以江西辖区上市公司为例进行了论证,最后针对内部人控制问题带来的消极影响,对内部人控制问题的治理提出一些可能的解决方案。
王英英[9]（2009）在《终极股东对企业投资行为影响的研究 ——来自中国制造业上市公司的数据》文中提出股权结构在公司治理中所发挥的作用及其效率,一直是最为活跃的研究领域之一。学者围绕这一问题展开了富有成效的研究,其研究视角大致可以分为两个:一是基于企业绩效或价值;二是基于以投融资为代表的企业决策行为。其中前一视角的研究非常丰富,但由于业绩指标的选择、股权结构与企业价值关系的内生性、股权结构类型划分方法等问题的存在,学者们没有达成一致的结论。股权的结构并不能直接影响企业的价值,企业价值是由过去投资所产生的现有资产价值与未来投资产生的现金流的现值所构成,因而投资决策可谓是股权结构与企业价值关系的纽带,从而股权结构对企业的投融资决策行为的影响成为研究的热点问题。另外中国上市公司出现了盲目投资、资金严重闲置、资金被大股东占用、投资方向随意改变等现实问题。因此在现实背景下,研究股权结构对企业投资行为的影响具有一定的理论和现实意义。对于股权结构的研究,主要对控股股东的股权性质和持股比进行研究,将控股股东定义为第一大股东（或将年报所披露的前十大股东中存在控制性关联关系的各方持股比例相加,持股比例最高的为控股股东）,并没有逐层找到上市公司的最终控制人。随着资本市场的发展,上市公司出现了金字塔式股权结构,在这种股权结构下仅研究第一层大股东难以找到问题的根源。金字塔式股权结构导致了新的两权分离,即出现了终极股东对上市公司的控制权超过现金流权的现象,终极股东拥有控制权却仅按照现金流权的比例来分享决策的后果。终极股东对私有收益的追逐使企业投资决策的目标可能不再是追求企业整体价值（包括股权价值和债权价值）最大化,而是寻求大股东财富最大化,股东间的利益冲突进一步加剧。当然终极股东不仅有掏空上市公司的倾向,也有支持上市公司的作用。终极股东拥有较高的现金流权使其有动力抑制上市公司的非效率投资。自2004年以来,中国上市公司开始披露公司的实际控制人情况,并以方框图的形式披露公司与实际控制人之间的产权和控制关系,这为本文的研究提供了可能。从而本文主要是从终极产权的视角,研究股东间利益的协调一致和利益冲突对企业非效率投资行为的影响,以清晰了解上市公司最终控制人的特征及其拥有的控制权和现金流权,了解终极股东对企业过度投资、投资不足产生的影响,以期从终极产权的角度改善企业的非效率投资。因此该文的研究具有一定的理论和现实意义。本文首先在文献梳理基础上,从理论上说明了终极股东具有对上市公司的支持和掏空作用,并构建了终极股东的收益模型,在终极股东利益最大化的前提下,观察企业投资决策的选择;其次,对中国制造业上市公司的终极产权和投资的制度背景及现状进行了详细论述,初步对终极股东影响企业投资业绩的情况作了描述性的统计;最后以中国制造业上市公司2003-2007年的1366个非均衡样本为对象进行了实证研究,在利用托宾Q模型进行回归分析的基础上,将回归残差作为企业的非效率投资变量,分别研究了终极股东对企业过度投资和投资不足的影响,并以欧拉方程作为最优投资模型进行了稳健性检验。主要得出以下五个研究结论:（1）理论模型表明,如果终极股东直接占用上市公司资金,则会抑制上市公司过度投资或使上市公司由过度投资倾向转为投资不足或加剧上市公司投资不足;如果终极股东通过关联交易等方式间接获取私有收益,则会使上市公司出现过度投资行为,并且控制权私有收益越高,上市公司的过度投资越严重。（2）在股权分置情况下,即使终极股东不掏空上市公司,由于终极股东和中小股东可接受的投资项目的净现值不同,上市公司依然存在过度投资的倾向,而且非流通股的规模越多,股权再融资规模越大,上市公司过度投资越严重。（3）民营企业与国有企业的过度投资行为没有明显的差异,但投资不足程度比国有企业严重,民营企业的投资不足受现金流、宏观等因素的影响程度高于国有企业。在国有企业之间,终极股东的行政级别对上市公司的投资不足和过度投资都有较高的影响。（4）终极股东对企业非效率投资影响的实证结果表明终极股东的现金流权与企业过度投资呈显着的负相关关系,控制权与企业的过度投资呈显着的倒U型关系,无论是以两权之比还是两权之差来衡量两权分离度,都表明两权分离越严重,企业的过度投资越严重,投资者的法律保护水平和企业面临的市场竞争程度能有效地抑制企业的过度投资。上述因素对企业投资不足的影响却都没有通过显着性水平检验,但是终极股东对上市公司的资金占用对投资不足的影响却较大。（5）金字塔式股权结构下金字塔层级的高低对企业非效率投资水平的影响没有通过显着性检验,但是以国有企业为样本进行回归,结果表明金字塔层级较高的上市公司过度投资明显低于层级较低的上市公司,这说明终极股东为政府机构时,金字塔的层级越多,上市公司受政府行政干预的力度就越小,过度投资水平越低。本文主要有以下三个方面的创新:第一,从终极产权的角度研究了企业的过度投资和投资不足。在借鉴国内外股权结构对企业投资规模影响和终极产权对企业业绩影响的研究基础上,考虑到中国金字塔式股权结构的广泛采用,直接从终极产权的角度研究企业的非效率投资行为,以考察终极股东对企业的支持和掏空行为。第二,构建了终极股东对企业投资行为影响的理论模型。在借鉴西方研究文献的基础上,结合中国资本市场特殊制度背景,从终极股东直接占用上市公司资金和间接获取私有收益两个方面构建了终极股东对企业非效率投资影响的理论模型。研究发现终极股东直接占用上市公司资金的行为可缓解企业的过度投资行为或者加剧企业的投资不足行为,也有可能使企业由过度投资的倾向变为投资不足。在终极股东从企业投资中间接获取私有收益的情况下,本文从无控制权私有收益和存在控制权私有收益（又划分为股权分置和全流通背景）两个方面建立了终极股东的收益模型。结果表明当终极股东从企业间接获取私有收益时,上市公司会出现过度投资行为,并且控制权私有收益越高,上市公司的过度投资行为越严重;而终极股东较高的现金流权有助于抑制企业的过度投资,体现出支持的作用;在其他条件不变的情况下,股票全流通时的过度投资比股权分置时的过度投资有所缓和;投资者保护程度、中小投资者对股价的影响都有助于抑制过度投资。第三,采用两个不同的投资模型计算企业的非效率投资水平。本文是根据最优投资模型计算得出企业非效率投资水平的基础上,研究终极股东的各个变量对非效率投资的影响,因此非效率投资水平的高低直接影响本文的研究结论。为了弥补托宾Q模型的不足,本文还采用了欧拉方程进行稳健性检验,即采用两个不同的投资模型来计算企业的非效率投资水平。实证结果表明终极股东对“这两种不同模型计算出的非效率投资”的影响的结论基本一致,提高了本文实证结果的可信度。
冯璇[10]（2009）在《影响我国上市公司可持续发展的公司治理因素研究 ——来自制造业上市公司的经验数据》文中进行了进一步梳理20世纪90年代以来,可持续发展问题一直是主流经济学关注的焦点。党的十六届三中全会提出了科学发展观,也就是一种可持续发展观。这说明经济的可持续发展决不简单地等同于经济增长,而是健立在结构优化、利益关系协调、均衡适度基础上的经济增长。当然上市公司是我国经济运行中最具发展优势的群体,实现上市公司可持续发展是促进资本市场健康稳定发展的根本。但是我国大部分上市公司无法实现可持续发展,制约了资本市场的健康稳定发展。而且上市公司多次发生大股东“掏空”公司事件,比如2005年9月酒鬼酒的集团大股东转走公司账上4.2亿资金等事件。可见,目前我国企业的可持续发展情况着实令人担忧,企业可持续发展问题成为了理论界、企业界关注的热门问题。造成企业无法持续发展的原因是很复杂的,既有企业方面的内因,也有经济环境方面的外因。大多企业的无法持续发展都暴露了我国上市公司的公司治理方面仍存在严重的问题,并且大多企业经理层的主要目标仍然是企业的短期利润目标,缺乏长远的、整体的规划。这不难看出,可持续发展战略的制定、实施、控制和调整过程是否真正有利于企业的生存与发展,受到了公司治理的很大影响。所以本文认为,一个企业是否具备可持续发展的能力,往往体现在其是否有着完善的公司治理结构和有效的治理机制。然而在已有的研究文献中将企业可持续发展与治理结构两者结合在一起的实证研究的并不多见,本文将公司治理引入企业发展的动态环境中进行研究,旨在弥补这个研究领域的不足。本文以主板市场上市的制造业公司为对象来研究影响企业可持续发展能力的因素。一般而言,可分为外部因素和内部因素,外部因素包括市场环境因素（市场容量、市场结构等）、宏观环境因素（如政策、经济、法律、社会文化等）、微观环境因素（行业内的竞争对手等）,这一般是不可控的。企业要增强自身的竞争力只有从内部因素着手,这包括:一是创新与学习能力因素;二是企业的管理因素;三是人力资源因素;四是公司治理因素。其中公司治理因素是促使企业可持续发展不可或缺的因素,许多企业失败的原因根源几乎来自公司治理结构不完善。在世界公司发展历史上,有很多伟大的公司,拥有悠久的历史和杰出的成就,都在于可持续发展与公司治理良好的互动与结合。通用电气公司（GE）116年的可持续发展,无疑是全球企业界的奇迹。造就GE公司辉煌发展业绩的因素是多方面的。其中,支持企业可持续发展的公司治理建设,是GE铸就116年辉煌的一个重大奥秘。事实上,通用电气一直非常注重董事会建设。2002年,美国《商业周刊》把GE公司董事会评为“十大最杰出董事会”之一。在GE公司内部,董事会无疑起着领导核心的作用。GE公司董事会把自己定义为公司的“监督者”、“照看者”和相关人利益的“反映者”,董事会从各方面保证了可持续发展的要素得到良好的运行。所以,本文主要从公司治理的角度来分析其对企业可持续发展的影响。首先,对国内外关于公司治理和企业可持续发展的研究现状进行了综述,发现目前国内外对公司治理理论及公司治理与企业业绩相关性方面的研究甚多,对企业可持续发展的理论分析也颇多。但是就公司治理对企业可持续发展的影响研究还比较少,特别是公司治理对企业可持续发展影响的实证研究方面在现有的文献中更少见。而本文则在这些研究的基础上以委托代理理论、利益相关者理论、社会责任理论、可持续发展理论等作为理论支撑,结合我国特有的研究背景,从股东、董事会、经理层等三个方面探讨了公司治理对企业可持续发展的影响。其次,根据以往的文献分析了企业可持续发展的内涵,认为可持续发展是一个多层次的体系,在这个体系中应该将企业、环境、社会的因素都纳入。那么,可持续发展就应该分为三个层次:企业层次（其中有包括两个层次:一是企业财务绩效;二是企业战略管理,自觉地创新与学习）;企业与环境层次（这主要是指企业与环境的和谐统一,企业的发展不以牺牲环境为代价,从而为企业创造更多空间）;企业与社会（这主要是指企业与所有的利益相关者的关系,与国民经济发展的关系）,在基础上采用了21个指标构建了企业可持续发展的评价体系。并运用我国416家制造业上市公司年报3年的数据进行了主成分分析,从中找出8个主要成分,以此为基础建立了综合评价模型,得出了制造业上市公司的可持续发展能力的得分与排名,发现其发展较平衡。再次,从实证的角度分析公司治理对企业可持续发展影响。提出了10个假设变量:股权集中度,第一大股东持股比例,股权制衡程度,大股东是否占用资金,董事会规模,董事会会议次数,独立董事比例,董事长与总经理的是否两职合一,董事持股比例,高管报酬及金额最高的前三高管报酬总额。并购建了一个以可持续发展能力为因变量的多元回归模型。结果发现,除了股权集中度、董事会开会次数、董事长与总经理的是否两职合一、高管报酬及金额最高的前三高管报酬总额及两个控制变量分别通过5%、1%的显着性检验,其余6个变量都没有通过检验,但是董事会规模与企业可持续发展是呈非线性关系。表明:上市公司股权特征对上市公司可持续发展能力的影响具有较大的不确定性,股权结构安排的效率受到国家相关法律法规及其执行力、社会人文氛围的显着影响;董事会对公司治理是有影响作用的,但是其中我国上市公司董事会受内部人控制现象比较严重,引入独立董事并没有在实质上增加董事会的独立性,独立董事的作用并为显现出来;高级管理人员是企业可持续发展战略的执行者,适当提高高级管理人员的薪酬,在某种程度上可以调动他们的积极性和创新力,减少“道德风险”问题,以促进企业的可持续发展。总之,由于我国资本市场的不健全和公司本身的治理结构不完善,公司治理因素对是企业可持续发展的影响并不是那么直接,但是相对于其他因素,公司治理对上市公司可持续发展的作用更为基础,是上市公司可持续发展能力的制度保障。上市公司只有具备了较好的治理结构和较高的治理水平,才能对公司资源进行合理配置,才能对公司人才进行有效开发和激励,才能形成强大的创新能力和核心竞争力,从而提高公司经营绩效,促进公司持续发展。最后,本文的贡献:基于主成分分析法建立了上市公司可持续发展能力评价指标体系,并得出可持续发展能力的得分排名,克服了我国学者选择单一指标或简单加权综合评分衡量公司发展的局限性,也克服了一些评分法的主观性;评价指标体系采用的均为纵向指标,时间跨度为3年。因为从我国学者实证研究所选择的数据模型看,绝大多数学者选择的是绝对指标。这种绝对指标无法反映企业各方面的能力在一段时间内的动态变化情况以及发展趋势,有较大的局限性;在研究样本上,本文采用的是具有代表性的制造业为样本,覆盖面较广,更能说明我国上市公司的情况。但也有一些不足之处:由于评价可持续发展能力的指标牵涉到很多层面,再加上研究水平和数据搜集的限制,本文一些定性指标没有采用,只做了理论上的论证,因而本文的研究结果不一定具有普遍性意义;由于是考察以2003年的公司治理情况为基期对公司后续期间（2004-2006）持续发展能力的影响,而企业的对可持续发展能力的影响并不仅是一年的原因,致使本文得出的结论有可能有失偏颇;对于实施股权分置改革以后,上市公司治理结构的变化未能在本文中得到反映,因而本文的研究在时间上有一定的滞后性。期望能在以后的研究中,这些问题能够得到有效的解决。
二、华意压缩“压缩”大股东占款近亿元（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、华意压缩“压缩”大股东占款近亿元（论文提纲范文）
（1）企业参与商品期货套保行为的动机分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究内容与方法 |
| 1.2.1 研究内容 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.3 研究创新及不足 |
| 1.3.1 研究创新 |
| 1.3.2 研究不足 |
| 1.4 本章小结 |
| 第二章 文献综述 |
| 2.1 套期保值与投机 |
| 2.1.1 套期保值 |
| 2.1.2 期货投机 |
| 2.1.3 套期保值和投机的判定 |
| 2.2 多元化经营 |
| 2.2.1 多元化概念 |
| 2.2.2 多元化分类 |
| 2.2.3 多元化度量 |
| 2.3 套期保值理论与实证综述 |
| 2.3.1 套期保值动因 |
| 2.3.2 套期保值对经营绩效和风险的影响 |
| 2.4 多元化经营理论与实证综述 |
| 2.4.1 多元化经营动因 |
| 2.4.2 多元化经营对经营绩效和风险的影响 |
| 2.5 本章小结 |
| 第三章 企业期货交易行为和多元化经营判别 |
| 3.1 期货交易行为判别 |
| 3.1.1 套期保值和投机识别方法 |
| 3.1.2 套期保值和投机情况统计 |
| 3.2 多元化经营情况 |
| 3.3 本章小结 |
| 第四章 研究假设与变量选择 |
| 4.1 企业套期保值和多元化经营动因 |
| 4.1.1 套期保值动因研究假设 |
| 4.1.2 多元化动因研究假设 |
| 4.2 套期保值和多元化经营对经营业绩和风险的影响 |
| 4.2.1 套期保值对经营业绩和风险的影响 |
| 4.2.2 多元化经营对经营业绩和风险的影响 |
| 4.3 变量选择 |
| 第五章 实证检验 |
| 5.1 企业套期保值和多元化经营动因检验 |
| 5.1.1 套期保值影响因素检验 |
| 5.1.2 多元化经营影响因素检验 |
| 5.1.3 回归分析 |
| 5.2 企业套期保值和多元化经营对经营绩效和风险的影响检验 |
| 5.2.1 套期保值和多元化作用效果检验 |
| 5.2.2 回归分析 |
| 5.3 本章小结 |
| 第六章 研究结论与政策建议 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 政策建议 |
| 6.2.1 企业风险管理决策建议 |
| 6.2.2 政府市场监管建议 |
| 6.3 研究展望 |
| 参考文献 |
| 附录1 |
| 致谢 |
| 攻读硕士学位期间已发表或录用的论文 |
（2）股权资本与社会资本对国有控股企业控制权争夺的影响研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外相关研究综述 |
| 1.2.1 控制权 |
| 1.2.2 股权资本 |
| 1.2.3 社会资本 |
| 1.2.4 研究综述 |
| 1.3 研究内容及思路 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究思路 |
| 1.4 创新点 |
| 第2章 理论基础 |
| 2.1 相关概念界定 |
| 2.1.1 控制权 |
| 2.1.2 股权资本 |
| 2.1.3 社会资本 |
| 2.2 相关理论分析 |
| 2.2.1 委托代理理论 |
| 2.2.2 企业价值最大化理论 |
| 2.2.3 契约理论 |
| 2.2.4 资源依赖理论 |
| 2.3 本章小结 |
| 第3章 我国家电行业现状分析 |
| 3.1 基本现状分析 |
| 3.2 股权资本现状分析 |
| 3.3 社会资本现状分析 |
| 3.4 本章小结 |
| 第4章 股权资本与社会资本对控制权争夺影响的实证分析 |
| 4.1 备选投入产出指标选取 |
| 4.1.1 评价指标选取原则 |
| 4.1.2 备选投入指标选取 |
| 4.1.3 备选产出指标选取 |
| 4.2 基于AHP模型的双重资本投入产出指标筛选 |
| 4.2.1 建立层次结构模型 |
| 4.2.2 矩阵构造与一致性检验 |
| 4.2.3 选取结果 |
| 4.3 基于DEA模型的双重资本对控制权影响的效率有效性评价 |
| 4.3.1 样本公司统计 |
| 4.3.2 DEA模型构建 |
| 4.3.3 评价结果分析 |
| 4.4 基于AHP-DEA模型的双重资本对控制权争夺的影响分析 |
| 4.4.1 构建基于DEA交叉效率模型的AHP判断矩阵 |
| 4.4.2 计算结果及排序 |
| 4.4.3 评价结果分析 |
| 4.5 本章小结 |
| 第5章 股权资本与社会资本对控制权争夺影响的案例研究 |
| 5.1 公司概况 |
| 5.2 事件介绍 |
| 5.3 双重资本对控制权争夺的影响过程分析 |
| 5.3.1 股权资本制衡过程 |
| 5.3.2 社会资本制衡过程 |
| 5.3.3 双重资本制衡机理分析 |
| 5.4 双重资本对控制权争夺影响的启示 |
| 5.4.1 明确自身职责定位,回归企业股东的出资人位置 |
| 5.4.2 发挥大股东权益优势,维护自身股权资本稳定 |
| 5.4.3 正视社会资本问题,建立自身社会资本网络 |
| 5.5 本章小结 |
| 第6章 研究结论与展望 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 研究不足与展望 |
| 6.2.1 研究不足 |
| 6.2.2 研究展望 |
| 参考文献 |
| 攻读硕士学位期间发表论文及其他成果 |
| 致谢 |
（3）我国制造业上市公司大股东掏空研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外文献综述 |
| 1.2.1 国外文献综述 |
| 1.2.2 国内文献综述 |
| 1.3 研究方法 |
| 1.4 主要内容和创新 |
| 1.5 论文的基本结构 |
| 第二章 理论基础及相关概念 |
| 2.1 理论基础 |
| 2.1.1 公司治理理论 |
| 2.1.2 委托代理理论 |
| 2.1.3 利益相关者理论 |
| 2.2 相关概念 |
| 2.2.1 掏空的定义 |
| 2.2.2 我国上市公司大股东掏空的主要方式 |
| 2.2.3 我国上市公司大股东掏空的影响 |
| 2.3 小结 |
| 第三章 我国制造业上市公司掏空行为的主要影响因素分析及研究假设 |
| 3.1 内部治理因素与掏空行为 |
| 3.1.1 股权结构 |
| 3.1.2 董事会独立性 |
| 3.1.3 监事会 |
| 3.2 外部因素与掏空行为 |
| 3.2.1 审计质量 |
| 3.2.2 审计师质量 |
| 3.3 小结 |
| 第四章 研究设计 |
| 4.1 样本的选取和数据来源 |
| 4.2 变量指标的选取 |
| 4.2.1 因变量的指标的选取 |
| 4.2.2 自变量指标的选取 |
| 4.2.3 控制变量指标 |
| 4.3 模型构建 |
| 4.4 小结 |
| 第五章 实证分析 |
| 5.1 样本描述性分析 |
| 5.1.1 掏空行为指标的描述性统计 |
| 5.1.2 自变量指标的描述性统计 |
| 5.2 变量之间的相关性检验 |
| 5.3 单因素分析 |
| 5.4 综合回归分析 |
| 5.5 稳健性检验 |
| 5.6 小结 |
| 第六章 研究结论和对策建议 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.1.1 我国制造业上市公司中存在的大股东掏空现象 |
| 6.1.2 各影响因素与大股东掏空行为 |
| 6.2 对策建议 |
| 6.2.1 完善制造业上市公司内部治理 |
| 6.2.2 完善外部法律环境 |
| 6.3 本文的研究局限 |
| 6.4 展望 |
| 6.5 小结 |
| 附录 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读博/硕士学位期间发表的论文和其它科研情况 |
（4）基于内部控制的管理舞弊影响因素研究 ——来自上市公司的经验证据（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 目录 |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景及研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究目的及意义 |
| 1.2 研究内容及方法 |
| 1.2.1 研究内容 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.3 本文创新点 |
| 第2章 内部控制与管理舞弊相关文献回顾 |
| 2.1 内部控制的影响因素研究 |
| 2.1.1 国外内部控制的影响因素研究 |
| 2.1.2 国内内部控制的影响因素研究 |
| 2.2 内部控制产生的经济后果研究 |
| 2.2.1 国外内部控制产生的经济后果研究 |
| 2.2.2 国内内部控制产生的经济后果研究 |
| 2.3 文献述评 |
| 第3章 理论分析与研究假设 |
| 3.1 相关概念界定 |
| 3.1.1 内部控制概念界定 |
| 3.1.2 管理舞弊概念界定 |
| 3.2 内部控制有效性相关理论分析 |
| 3.2.1 科层结构控制论 |
| 3.2.2 投资者保护理论 |
| 3.2.3 不完全契约理论 |
| 3.3 研究假设 |
| 第4章 研究设计 |
| 4.1 样本选择 |
| 4.1.1 样本筛选和说明 |
| 4.1.2 数据来源 |
| 4.2 变量定义 |
| 4.3 模型设定 |
| 第5章 实证分析 |
| 5.1 描述性统计 |
| 5.2 实证结果 |
| 5.3 稳健性检验 |
| 第6章 研究结论与建议 |
| 6.1 研究结论及建议 |
| 6.2 研究不足 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
| 作者在读期间发表的学术论文及参加的科研项目 |
| 附录一：研究样本公司名单 |
（5）基于现金股利支付视角的中小股东利益保护研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 目录 |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.2 研究思路 |
| 1.3 研究框架 |
| 1.4 研究方法 |
| 1.5 本文的创新之处 |
| 第2章 文献综述 |
| 2.1 国外研究综述 |
| 2.2 国内文献研究综述 |
| 2.3 小结 |
| 第3章 现金股利支付和中小股东利益保护现状 |
| 3.1 股改后我国现金股利支付现状 |
| 3.2 股改后中小股东利益受侵害的表现 |
| 第4章 研究设计 |
| 4.1 理论分析 |
| 4.2 中小股东利益保护指标设计 |
| 4.2.1 中小股东利益保护指标 |
| 4.2.2 权数的确定和指标的赋值 |
| 4.3 样本的选取与变量设定 |
| 4.3.1 样本选取 |
| 4.3.2 变量的定义 |
| 4.4 假设的提出 |
| 第5章 实证检验 |
| 5.1 统计性描述 |
| 5.1.1 投资者保护的各年度统计性描述 |
| 5.1.2 现金股利支付水平的统计性描述 |
| 5.2 各变量间 Pearson 相关性检验 |
| 5.3. 参数检验 |
| 5.3.1 按是否配现金股利分组的中小股东利益保护指数比较 |
| 5.3.2 按现金股利分配力度分组的中小股东利益保护指数比较 |
| 5.3.3 按是否有再融资意愿分组的中小股东利益保护指数比较 |
| 5.3.4 按股权集中度分组的中小股东利益保护指数比较 |
| 5.4. 回归分析 |
| 5.4.1 基于假设 1 的检验 |
| 5.4.2 基于假设 2 的检验 |
| 5.4.3 基于假设 3 的检验 |
| 第6章 研究结论、政策建议和研究展望 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 政策建议 |
| 6.3 研究展望 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 攻读硕士学位期间取得的学术成果 |
| 致谢 |
（6）基于价值贡献度的商誉会计研究（论文提纲范文）
| 内容摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 引言 |
| 第一节 研究背景及研究目的 |
| 一、研究背景 |
| 二、研究目的及意义 |
| 第二节 文献综述及评述 |
| 一、商誉性质 |
| 二、商誉构成要素 |
| 三、自创商誉确认 |
| 四、负商誉 |
| 第三节 本文研究方法及思路 |
| 一、研究方法 |
| 二、研究思路 |
| 第四节 本文主要贡献及不足 |
| 一、创新之处 |
| 二、本文不足 |
| 第二章 商誉基础理论及理论依据 |
| 第一节 商誉的基础理论 |
| 一、商誉定义 |
| 二、商誉特征 |
| 三、自创商誉计量 |
| 第二节 商誉的理论依据 |
| 一、信号传递理论 |
| 二、委托代理理论 |
| 三、并购动机理论 |
| 第三章 自创商誉会计信息披露 |
| 第一节 重要性水平在自创商誉披露中的运用 |
| 一、重要性水平分析 |
| 二、价值相关性分析 |
| 三、基于价值贡献度的自创商誉对企业价值的实证分析 |
| 第二节 其他参考处理方法 |
| 第四章 外购商誉性质研究 |
| 第一节 外购商誉性质分析 |
| 一、外购商誉构成分析 |
| 二、基于价值贡献度的外购商誉性质验证 |
| 第二节 外购商誉的处理建议 |
| 第五章 结论与展望 |
| 第一节 研究结论 |
| 第二节 研究展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读硕士学位期间发表的学术论文及科研情况 |
（7）我国上市公司大股东占款与相关财务指标研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景与目的 |
| 1.2 研究结构与内容 |
| 1.3 研究的主要方法 |
| 1.4 研究创新 |
| 第二章 国内外相关文献综述 |
| 2.1 国外相关文献综述 |
| 2.1.1 股权集中与代理理论 |
| 2.1.2 大股东掏空理论 |
| 2.1.3 占款对公司财务影响 |
| 2.2 国内相关文献综述 |
| 第三章 大股东占款与财务指标理论分析 |
| 3.1 大股东占款理论分析 |
| 3.1.1 大股东与中小股东界定 |
| 3.1.2 大股东占款的动机 |
| 3.1.3 大股东占款的模式 |
| 3.1.4 大股东占款的账目表现 |
| 3.1.5 大股东占款的财务危害 |
| 3.2 大股东占款财务指标分析 |
| 3.2.1 盈利能力分析 |
| 3.2.2 现金流量分析 |
| 3.2.3 偿债能力分析 |
| 第四章 实证研究设计 |
| 4.1 研究假设提出 |
| 4.2 样本设计与数据来源 |
| 4.2.1 样本设计 |
| 4.2.2 数据来源 |
| 4.3 研究指标设计 |
| 4.4 大股东占款及相关财务指标描述性统计 |
| 第五章 实证分析 |
| 5.1 大股东占款与盈利能力实证分析 |
| 5.2 大股东占款与短期偿债能力实证分析 |
| 5.3 大股东占款与现金流量实证分析 |
| 第六章 案例分析 |
| 6.1 五粮液基本情况介绍 |
| 6.2 五粮液大股东占款分析 |
| 6.3 五粮液大股东占款对财务指标影响分析 |
| 6.4 五粮液与贵州茅台财务指标对比分析 |
| 第七章 研究结论与政策建议 |
| 7.1 研究结论 |
| 7.2 解决大股东占款的对策 |
| 7.3 研究不足 |
| 参考文献 |
| 附录：本文所选用的沪深两市实证数据的上市公司 |
| 攻读硕士期间所发表的学术论文 |
| 后记 |
（8）上市公司内部人控制问题研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| 英文摘要 |
| 1 绪论 |
| 1.1 选题的背景及研究意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 相关概念的界定 |
| 1.2.1 内部人的定义 |
| 1.2.2 内部董事与内部人控制度的界定 |
| 1.2.3 内部人控制与内部人控制问题的界定 |
| 1.3 研究目标及方法 |
| 1.3.1 研究目标 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 本文的结构安排 |
| 2 内部人控制问题的理论基础 |
| 2.1 委托—代理理论 |
| 2.2 产权主体缺位理论 |
| 2.3 外部经营环境决定理论 |
| 2.4 人力资本回报理论 |
| 3 内部人控制问题与公司治理 |
| 3.1 公司治理概述 |
| 3.2 内部人控制的类型 |
| 3.3 我国转型期的内部人控制模式与内部人控制问题 |
| 3.3.1 内部人控制与内部人控制问题 |
| 3.3.2 我国转型期的内部人控制模式 |
| 3.3.3 内部人控制问题的类型和表现 |
| 3.4 上市公司内部人控制问题的产生 |
| 4 以江西为例的上市公司内部人控制问题分析 |
| 4.1 江西辖区上市公司概况 |
| 4.2 江西辖区上市公司内部人控制问题现状分析 |
| 4.2.1 董事会规模 |
| 4.2.2 内部人控制度分析 |
| 4.2.3 董事会成员兼任高管情况普遍 |
| 4.2.4 所有者缺位与股权过度分散并存 |
| 4.2.5 “一股独大”问题严重 |
| 4.2.6 公司董事的产生机制不合理 |
| 4.3 江西上市公司内部人控制问题的不良表现 |
| 4.4 江西辖区上市公司内部人控制成因分析 |
| 4.4.1 对公司内部人的激励严重不足 |
| 4.4.2 内部监督机制不健全 |
| 4.4.3 外部监督约束机制未充分到位 |
| 4.4.4 经理人市场不完善 |
| 5 上市公司内部人控制问题治理 |
| 5.1 经理人员的股权激励制度与内部人控制问题的制约 |
| 5.1.1 股权激励制度对内部人控制问题的制约作用 |
| 5.1.2 目前股权激励制度存在的问题 |
| 5.1.3 股权激励的形式 |
| 5.2 市场机制的完善与内部人控制问题的制约 |
| 5.2.1 市场机制对经理的激励约束作用 |
| 5.2.2 我国资本市场的完善 |
| 5.2.3 我国经理市场的完善 |
| 5.3 股东和经理合谋的防范及对策 |
| 5.3.1 优化股权结构，建立股权制衡机制 |
| 5.3.2 完善公司内部制衡机制 |
| 6 结论及展望 |
| 6.1 结论 |
| 6.2 展望 |
| 主要参考文献 |
| 附录 |
| 攻读硕士学位期间公开发表论文及着作情况 |
| 后记 |
（9）终极股东对企业投资行为影响的研究 ——来自中国制造业上市公司的数据（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 导论 |
| 1.1 问题的提出及研究意义 |
| 1.2 研究方法与前提假设 |
| 1.3 概念的辨析与界定 |
| 1.4 基本思路和主要内容 |
| 1.5 主要创新点 |
| 第2章 文献综述 |
| 2.1 股东间利益冲突的研究 |
| 2.1.1 控制性股权的存在及形式 |
| 2.1.2 关于股东间利益冲突的直接与间接研究 |
| 2.2 终极股东对企业投资行为影响的理论研究 |
| 2.2.1 企业非效率投资的研究 |
| 2.2.2 从控制权私有收益角度的研究 |
| 2.2.3 从融资约束角度的研究 |
| 2.2.4 从股权融资角度的研究 |
| 2.2.5 其他相关研究 |
| 2.3 终极股东对企业投资行为影响的实证研究 |
| 2.3.1 从投资的现金流敏感性角度的研究 |
| 2.3.2 从股权融资角度的研究 |
| 2.3.3 从两权分离角度的研究 |
| 2.3.4 从控制权私有收益角度的研究 |
| 2.4 文献评论 |
| 第3章 终极股东对企业投资行为影响的理论分析及模型构建 |
| 3.1 终极股东对企业投资行为影响的理论基础 |
| 3.1.1 委托代理理论 |
| 3.1.2 信息不对称理论 |
| 3.1.3 投资理论 |
| 3.1.4 控制权理论 |
| 3.2 终极股东对企业的支持与掏空行为分析 |
| 3.2.1 终极股东的掏空行为 |
| 3.2.2 终极股东的支持行为 |
| 3.3 终极股东对企业投资行为影响的机理分析 |
| 3.3.1 终极股东股权的成本差异与企业投资行为 |
| 3.3.2 终极股东的支持与企业投资行为 |
| 3.3.3 终极股东的掏空与企业投资行为 |
| 3.3.4 终极股东对企业投资行为影响的模型构建与分析 |
| 3.4 本章小结 |
| 第4章 中国上市公司终极股权与投资行为的现状分析 |
| 4.1 中国上市公司股东间利益冲突的制度背景 |
| 4.1.1 中国企业上市的背景分析 |
| 4.1.2 中国上市公司股东间利益冲突的制度原因 |
| 4.1.3 中国上市公司的金字塔式股权结构 |
| 4.2 中国上市公司投资行为分析 |
| 4.2.1 中国的投资现状 |
| 4.2.2 中国上市公司非效率投资行为 |
| 4.3 中国上市公司终极股权与投资效率关系的统计分析 |
| 4.4 本章小结 |
| 第5章 终极股东对企业投资行为影响的实证设计 |
| 5.1 研究的假设 |
| 5.2 研究样本的选取 |
| 5.2.1 样本筛选 |
| 5.2.2 数据来源 |
| 5.3 模型的构建 |
| 5.4 变量的界定 |
| 5.5 本章小结 |
| 第6章 终极股东对企业投资影响的实证结果及分析 |
| 6.1 企业最优投资水平 |
| 6.2 终极股东对企业过度投资的影响 |
| 6.2.1 样本分布 |
| 6.2.2 单变量分析 |
| 6.2.3 多变量分析 |
| 6.2.4 稳健性检验 |
| 6.3 终极股东对企业投资不足的影响 |
| 6.3.1 样本分布 |
| 6.3.2 单变量分析 |
| 6.3.3 多变量分析 |
| 6.3.4 稳健性检验 |
| 6.4 本章小结 |
| 第7章 结论与政策建议 |
| 7.1 主要研究结论 |
| 7.2 政策建议 |
| 7.3 研究局限性及未来的研究展望 |
| 参考文献 |
| 附录 中国制造业上市公司样本 |
| 致谢 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录及获奖情况 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 |
（10）影响我国上市公司可持续发展的公司治理因素研究 ——来自制造业上市公司的经验数据（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1. 绪论 |
| 1.1 研究目的 |
| 1.2 研究方法 |
| 1.3 研究思路 |
| 2. 文献综述 |
| 2.1 可持续发展的文献综述 |
| 2.1.1 规范性研究 |
| 2.1.2 实证研究 |
| 2.2 公司治理与企业发展的综述 |
| 2.2.1 国外研究 |
| 2.2.2 国内研究 |
| 2.3 可持续发展与公司治理关系的文献综述 |
| 3. 我国上市公司可持续发展的背景分析 |
| 3.1 可持续发展的内涵 |
| 3.2 影响可持续发展的因素分析 |
| 3.3 公司治理对可持续发展财务的影响的理论分析 |
| 3.3.1 基于公司治理的功能 |
| 3.3.2 基于委托代理理论与可持续发展战略管理论 |
| 4. 可持续发展的评价及实证分析 |
| 4.1 评价可持续发展的相关指标 |
| 4.1.1 财务指标 |
| 4.1.2 非财务指标 |
| 4.2 研究设计 |
| 4.2.1 样本选择与数据来源 |
| 4.2.2 研究方法 |
| 4.2.3 研究结果分析 |
| 5. 公司治理影响可持续发展的实证分析 |
| 5.1 研究假设 |
| 5.2 样本选择 |
| 5.3 变量设计 |
| 5.4 实证结果及分析 |
| 6. 结论及建议 |
| 6.1 结论 |
| 6.2 建议 |
| 7. 贡献及不足 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 后记 |
| 致谢 |
| 在读期间科研成果目录 |
四、华意压缩“压缩”大股东占款近亿元（论文参考文献）
- [1]企业参与商品期货套保行为的动机分析[D]. 成宇. 上海交通大学, 2017(09)
- [2]股权资本与社会资本对国有控股企业控制权争夺的影响研究[D]. 王昕. 华北电力大学, 2018(01)
- [3]我国制造业上市公司大股东掏空研究[D]. 王慧燕. 山西财经大学, 2015(10)
- [4]基于内部控制的管理舞弊影响因素研究 ——来自上市公司的经验证据[D]. 李清. 杭州电子科技大学, 2013(S1)
- [5]基于现金股利支付视角的中小股东利益保护研究[D]. 赵先. 山东财经大学, 2012(03)
- [6]基于价值贡献度的商誉会计研究[D]. 彭润. 安徽财经大学, 2012(04)
- [7]我国上市公司大股东占款与相关财务指标研究[D]. 翁晓. 南京财经大学, 2010(02)
- [8]上市公司内部人控制问题研究[D]. 徐强. 江西师范大学, 2009(07)
- [9]终极股东对企业投资行为影响的研究 ——来自中国制造业上市公司的数据[D]. 王英英. 山东大学, 2009(05)
- [10]影响我国上市公司可持续发展的公司治理因素研究 ——来自制造业上市公司的经验数据[D]. 冯璇. 西南财经大学, 2009(S2)