一、资本外逃对中国经济影响的实证分析（论文文献综述）
温健纯[1]（2021）在《经济政策不确定背景下跨境资本流动的经济效应研究》文中研究说明20世纪70年代以来,随着全球经济一体化和国际间金融市场开放程度的不断推进,跨境资本流动已经逐渐成为促进国际资本市场发展的主要力量。资本的国际间流动使得经济资源在全球范围内进行跨国配置,这在极大促进全球经济融合与大发展的同时,也诱发了许多新的问题与风险。特别是在新兴经济体金融开放进程中,跨境资本扮演了“双刃剑”的角色,这既为原本资金匮乏的新兴经济体带来大量丰富的外部资本,进而促进经济高速发展的同时,也使得它们累积了大量的风险隐患。从1994年的墨西哥金融危机,到1997年的亚洲金融危机,再到2008年的美国次贷危机,可以看到在这些危机的身后,均有着跨境资本流动的推波助澜。与此同时,2008年次贷危机之后,全球实体经济面临衰退的威胁,世界各国政府为平滑经济波动而采取了频繁调整经济政策的措施,进一步加剧了全球经济政策的不确定性,使得经济政策频繁变动成为左右经济不确定性的关键因素。从全球经济形势来看,当今世界正经历百年未有之大变局,在后疫情时代由于各国在疫情期间采取了不同的经济政策,全球不稳定性和不确定性因素明显增加。在这样的背景下,不仅全球实体经济的发展面临严重挑战,跨境资本流动的特征与影响也呈现出巨大的变化。当前,我国金融市场开放进入关键时期,在这一过程中,我国始终将金融开放与金融安全的平衡置于首要位置,如何能够充分利用金融市场开放的有利因素促进我国金融的健康可持续发展一直都是我国金融改革过程中的重要研究内容。在这其中,如何准确分析和估计经济政策不确定背景下跨境资本流动的经济效应,从而趋利避害,是在我国金融市场开放过程中维护好我国金融安全亟需回答的理论与现实问题。基于此,本文主要围绕三个主要的核心问题开展研究:第一,跨境资本流动对经济发展、实体经济杠杆和虚拟经济稳定等经济效应有何影响?第二,经济政策不确定性对跨境资本流动经济效应有何影响?第三,经济政策不确定背景下如何防范跨境资本流动的不利影响?厘清这些关系对于中国和其他国家而言都是一个意义重大且迫切需要研究的议题。通过对以上问题的探讨和分析,以期为我国和其他国家防范跨境资本流动的风险及制定科学合理的资本项目开放策略提供参考依据。本文将通过八章内容开展研究。论文安排如下:第1章为导论。本章首先从国际跨境资本流动发展及其经济影响,以及经济政策不确定性逐渐成为全球经济发展中“新常态”的背景出发,提出探究全球经济政策不确定背景下跨境资本流动经济效应的研究意义,然后对跨境资本流动和经济政策不确定性进行概念界定。在此基础上,提出本文的研究思路与研究方法,以及研究内容与结构安排。最后,说明本文的研究创新点、难点与不足之处。第2章为相关文献综述。本章主要对关于经济政策不确定性指数的测度与应用,跨境资本流动的类别划分和度量以及跨境资本流动的经济效应等相关文献进行评述、总结和归纳,从而对与本文研究内容相关的研究成果进行系统性的评述,寻找本文研究的切入点。对于经济政策不确定性对宏观与微观经济的影响方面,已有文献主要从经济政策不确定性对经济波动、金融市场、政策有效性及国际溢出效应等方面进行研究。另一方面,跨境资本流动的经济效益,本文从经济发展、实体经济杠杆和虚拟经济稳定等方面对已有研究进行梳理。已有文献存在不足方面主要有三:（1）关于资本流动的经济效益相关研究,将全球经济政策环境变化作为背景考虑因素的已有文献较少,更是缺乏基于全球经济政策不确定性背景下的相关研究;（2）对于跨境资本流动没有统一的测度方法;（3）对于资本流动的经济效益研究,尤其对基于资本流动规模、流向和波动的研究较为缺乏。第3章为经济政策不确定性影响跨境资本流动经济效应的理论分析。本章首先分析了经济政策不确定性与跨境资本流动的关联性,并在此基础上进一步从理论层面分析了经济政策不确定性对跨境资本流动与经济发展关系的调节效应,厘清了三者之间的关系。这些理论分析有助于透过现象看本质,分析经济政策不确定性与跨境资本流动及其经济效应之间的逻辑关系,从而为后文的实证分析和政策建议的提出提供理论支撑。第4章为经济政策不确定性与跨境资本流动的现状分析。本章通过对跨境资本流动,以及经济政策不确定性有关数据和资料的搜集、整理以及统计测度,对经济政策不确定与跨境资本流动的现状进行研究,关注经济政策不确定性的具体情况,包括指标构建和具体使用;聚焦跨境资本流动的基本特征,包括具体项目下的流动特点,以期为政策启示的提出提供现实依据。本章主要从三个方面进行分析:（1）在对经济政策不确定性的分析中,重点介绍本文所采用的经济政策不确定性指数的构成及其表现,其中包括全球经济政策不确定性指数和单个国家的经济政策不确定性指数;（2）在对跨境资本流动的分析中,本章采用了IMF的国际收支平衡表作为分析基础,并将表内资本流动项目的流出和流入情况进行了分析;（3）本章对经济政策不确定性与跨境资本流动的关联性进行了分析。经由全球EPU指数的分段表现可以认为,在经济政策不确定性增强的过程中,跨境资本流动在全球范围内也呈现出增强的特征。第5章为经济政策不确定背景下跨境资本流动对经济发展影响的实证分析。本章基于1970-2019年跨国面板数据考察了跨境资本净流出对经济发展的影响,并探讨了全球经济政策不确定性在其中所发挥的作用。本章从研究中得出以下结论:（1）跨境资本净流出规模的加大,会对国家的经济产生抑制效应,跨境资本净流出阻碍了经济的发展;（2）异质性分析结果表明,在固定资产形成总额较低的国家、低金融机构效率国家、高外债资本存量国家以及高银行不良贷款率国家中,跨境资本净流出对经济发展的负向影响更为显着;（3）进一步分析发现,在全球经济政策不确定性越大的情况下,跨境资本净流出对一国经济发展的抑制效应更大,全球经济政策不确定性会加大跨境资本净流出对经济发展的负向影响;而在低资本市场开放程度国家、高宏观金融风险国家以及高金融机构发展指数国家中,全球经济政策不确定性在跨境资本净流出与经济发展关系之间的调节作用更大。第6章为经济政策不确定背景下跨境资本流动对实体经济杠杆影响的实证分析。本章基于1970-2019年跨国面板数据进行实证分析,并探讨了全球经济政策不确定性在其中所发挥的作用,从而为各国制定和实施相应的政策提供决策依据。本章从研究中得出以下结论:（1）净流出规模增加会对本国宏观杠杆产生负向影响,而跨境资本流动波动率的提高会对本国杠杆产生正向影响;（2）分部门来看,跨境资本净流出规模增加会显着降低政府部门杠杆率,跨境资本流动波动率的上升会对私营非金融部门杠杆率产生显着正向影响;（3）全球经济政策不确定性的上升会对跨境资本流动与宏观杠杆之间的关系起到正向调节作用,在全球经济政策不确定性程度较低的时期,跨境资本流动波动率的提高会促进家庭部门杠杆率、企业部门杠杆率、家庭和企业部门杠杆率、私营部门杠杆率的提升。第7章为经济政策不确定背景下跨境资本流动对虚拟经济稳定影响的实证分析。本章基于1997-2017年跨国面板数据进行实证分析,并探讨了全球经济政策不确定性在其中所发挥的作用,从而为各国制定和实施相应的政策提供决策依据。本章从研究中得出以下结论:（1）跨境资本流动确实会对虚拟经济稳定产生不利影响;（2）不同类型的资本流动对于虚拟经济稳定的影响存在一定的异质性;（3）虽然总体上看,跨境资本流动会对虚拟经济稳定产生不利影响,但在全球经济政策不确定背景下,跨境资本流动也可以表现出其有利于虚拟经济稳定的一面。第8章为主要结论与政策建议。本章归纳总结全文主要研究结论,并基于这些研究结论为我国制定和实施相应的政策提供建议。具体措施包括:有序放开资本项目管制;加强金融市场建设;合理利用跨境资本维持适度宏观经济杠杆率;加强跨国公司融资风险管理;加强国际资本流动管理与风险防范;提高经济政策的透明度和前瞻性指引能力。
马理,姜楠,李甲翔[2]（2021）在《非法洗钱与资本外逃对中国金融安全的影响研究》文中研究说明近年来,随着金融创新的发展,犯罪分子的洗钱手段日益隐蔽与复杂化,而金融开放导致了更加频繁自由的资本流动,洗钱与资本流动两者叠加对中国的金融体系安全带来了一定的潜在威胁。在此背景下研究洗钱与资本外逃对中国金融安全的影响,有助于完善反洗钱与跨境资本监管,降低洗钱风险与系统性金融风险的累积,保障金融体系的稳健运行。文章基于中国2004～2018年的宏观数据建立向量误差修正模型（VECM）,实证分析了非法洗钱与资本外逃对中国金融安全的影响。研究结果显示,非法洗钱不但会对中国的金融安全造成直接的负面冲击,而且会通过资本外逃渠道对金融安全产生间接的不利影响。相应的政策建议是加强对非法跨境洗钱活动的识别与监测,循序渐进地推进金融开放,建立跨境资本流动监管体系,完善国内反洗钱监管机制,全方位、多层次地推进反洗钱工作。
徐征[3]（2020）在《资本账户开放的双向效应与内外部条件研究》文中认为资本账户开放作为自布雷顿森林体系终止后同步于世界经济全球化的重要经济改革内容,其对世界经济最终的贡献始终存在争论。中国改革开放四十年间,不同于对国际贸易的积极参与持续降低关税,中国的资本账户开放始终以渐进推行为第一原则,当前的资本账户开放水平与主要发达国家相比具有较大差距。随着中国经济体量增大和改革开放进入新阶段,中国既需要进一步推进资本账户开放以寻找经济的新增长点,国际社会也对中国资本账户开放产生新要求。2012年中国人民银行调查统计司发表文章建议加速资本账户开放,计划在2020年基本实现资本账户的全面开放,但针对这一提法,大量专家学者关心中国在国内一系列改革尚未完成情况下进行资本账户开放可能产生何种程度的成本,引起了学界关于资本账户开放的普遍讨论,并延续至今。在国内外改革要求和学界争论的背景下,理清资本账户开放对经济产出的作用机理,根据中国经济的现实发展情况,提出帮助推进资本账户开放的收益大于成本的建议尤为具有现实意义。本文通过对相关文献梳理总结和相关理论的思考,赞同资本账户开放具有“双向效应”,即资本账户开放可以通过优化资本配置和人力资本溢出效应促进经济增长,同时也会因资本账户开放造成的资本流动体量与方向的改变产生抑制经济平稳发展的成本,一个国家的制度与经济环境是否超过阈值决定了资本账户开放的最终净效用,不赞同一些研究对资本账户开放作用做单向判断的做法。在分析资本流动变化后发现高收入国家的资本账户开放结果整体优于非高收入国家后,表明各国异质性是影响资本账户开放最终结果的关键因素。进一步借助美国、德国、日本、拉美三国和泰国的资本账户开放国际经验,证明了国内经济与制度等“拉动因素”与外部经济环境与压力等“推动因素”都会影响资本账户开放最终结果。为构建均衡分析框架,文章还分析了经济与金融周期和美元周期的判定与划分方式,并总结了当前世界经济环境情况和中国的外部压力情况,为实证分析和针对中国资本账户开放的分析提供研究基础。实证研究部分首先通过基础回归证明了样本期内资本账户开放对高收入国家经济有明显的促进作用,但对其他低收入国家作用并不显着,利用系统广义矩估计和改变资本账户开放指数衡量方式做稳健性检验也得到了相同结论。用实际资本账户开放指数替换法定资本账户开放指数的回归结果还表明直接投资和证券投资方面的开放对高收入国家经济的促进作用更明显,而直接投资与其他投资对非高收入国家的经济增长作用更明显。实证研究的第二部分利用门限回归模型验证资本账户开放的门槛效应,结果表明资本账户开放在金融部门比较优势、外汇储备和制度环境方面均存在门槛效应,其中制度环境的门槛效应最为显着。实证分析的第三部门利用分组回归方式探究外部因素对资本账户开放的影响,结果证明在美元处于弱势期时,资本账户开放对高收入国家经济具有促进作用,同时,无论世界经济周期处于繁荣或衰退阶段,资本账户开放均有利于高收入国家经济发展,但在经济衰退期不利于非高收入国家的经济发展。实证分析的结果证明了各国资本账户开放既受国内诸多“拉动因素”影响,也受到外部“推动因素”影响,同时证明了高收入发达国家的资本账户开放期望收益大于其他非高收入国家。本文最终将研究标的锁定在中国后,通过对中国改革开放后国际收支平衡表所记录资本流动情况的分析,发现随着中国资本账户开放的进行,资本流动体量显着增加,但资本外逃和资本流动净收益率长期较低等问题开始显性化。在分析中国制度与金融改革尚需进行,外部经济环境尚未到窗口期的基础上,认为中国中、短期内应保持资本账户开放的渐进原则,让资本账户开放进程滞后于中国内部的制度优化与金融改革,“三元悖论”也要求中国继续进行汇率改革,同时建议应充分考虑当前外部经济环境与中国所承受的外部压力对进行资本账户开放的影响。并提出可以与“一带一路”相关国家进行有限的资本账户内容互补性合作,如资本账户开放内容的试点试验,在效果理想的情况下扩大到面对全世界的资本账户开放。
李博瑞[4]（2020）在《中国资本账户开放与跨境资本流动的经济影响 ——理论分析和计量研究》文中研究表明中国资本账户开放以及跨境资本流动是宏观经济和金融体系中的重要环节。在金融开放战略的背景下,近年来,要求进一步推进中国资本账户开放的呼声此起彼伏,越来越多的学者集中于探究资本账户开放与跨境资本流动影响的问题,但是相关研究有共识同时也存在分歧。在不同研究中,许多学者的共识是,一方面,资本账户管制成为中国全面融入全球金融经济体系的短板,人民币的不可兑换带来的显性和隐性扭曲成为市场有效配置资源的障碍。另一方面,多次金融危机提醒我们,“水能载舟,亦能覆舟”,资本账户开放和跨境资本流动均具有两面性,它能在带来益处的同时也带来风险。事实上,最近20年间,中国在逐步实现资本项目可兑换的方向上不断前进,特别是党的十八届三中全会指出:要加快实现人民币资本项目可兑换。但改革方向的确定并不意味着相关讨论的停滞,由于国际经济和金融环境的不确定性增强,对于是否“加快”资本账户开放进程,如何完善跨境资本流动管理体系等问题依然在不断探究的过程中。因此,本文针对研究中的重点问题,结合实际测算数据,实证分析中国资本账户开放与跨境资本流动对宏观经济以及金融体系的影响。有鉴于此,基于现实宏观经济背景,本文重新探究中国资本账户开放以及跨境资本流动的经济影响问题,按照“提出问题——理论逻辑推导——理论拓展——实证分析——总结”的逻辑框架展开研究。主要得出的结论有:第一章绪论,首先系统地定义了资本账户开放概念以及跨境资本流动概念,明确本文研究内容,设计本文研究框架,给出本文研究方法和创新点。第二章,系统梳理资本账户开放和跨境资本流动的理论基础,通过阐述金融抑制理论、金融自由化理论,加强对于资本账户开放理论基础的理解。然后,通过传统利率汇率决定论、国际资本流动模型以及IS-LM-BP模型,从理论角度分析了不同因素对跨境资本流动的影响。理论基础表明:第一,虽然自由化是开放政策最终追求的目标,但是各国具体政策的实施是不同的。在不同时代背景下,资本账户开放的影响以及相关政策配合需要根据不同情况进行调整。因此,中国资本账户开放需要基于自身经济情况,设计合适的开放路线。第二,由于跨境资本流动的影响因素较多,且随着时间的推移,不同因素会导致资本流动影响发生结构性变化。因此,跨境资本流动管理需要结合影响因素的变化不断调整,特别要针对理论上影响跨境资本流动的具体冲击需要进行进一步研究。第三章,归纳和整理典型化国家的资本账户开放经验,并对一些国家的跨境资本流动管理效果进行对比。研究发现,新兴市场国家是在高通胀的背景下实施资本账户开放和金融自由化措施的,但由于这些国家同时实施固定汇率政策,在面对美元升值、本币贬值时,国内陷入债务危机和货币危机。但是相对地,金融监管体系的完备性最终影响了危机对国内经济的冲击结果,越是金融体系相对完整,金融监管体系相对完善的国家,债务和货币危机的影响越小。另外,许多国家都存在激进式的资本账户开放经验,但现实情况证明,这样的资本账户开放方式并不适合。而从各国跨境资本流动管理的效果对比来看,成功和失败的本质区别在于是否在面对危机时采取强硬的管控措施。管控越强硬越及时,危机带来的冲击影响越低。而管控措施不强,冲击影响会使经济陷入恶性循环。另外,外汇储备是各国面对流动性危机时的有效工具。在此基础上,本章对中国资本账户开放度以及跨境资本流动规模进行测算,结果表明:目前,中国资本账户开放度为相对较低的水平,跨境资本流动规模处于稳定状态,没有出现规模扩张的情况。在进行国际比较和指标测算后,全文研究进入核心部分。第四章和第五章主要是集中针对中国资本账户开放面临的两个实际问题进行理论研究和实证检验。其中,第四章为中国资本账户开放、货币政策以及汇率选择,本章通过构建包含混合创新结构的TVP-SV-VAR模型,探究中国资本账户开放对货币政策和汇率的影响以及金融改革的次序安排,结果发现:利率市场化改革应该先于汇率市场化改革和资本账户开放,但是这并不意味着各部分金融改革之间存在明显时间界限,即汇率市场化不必等到利率市场化改革完成后再展开,而是可以与利率市场化存在交叉部分。同样资本账户开放也是如此,虽然位置处于最后,但部分政策可以在利率和汇率改革中统筹进行。因此,在逐渐完成利率市场化之后,应当逐渐开放资本项目,这也有利于推进汇率市场化改革。第五章则从宏观角度探究资本账户开放的增长效应,研究表明:其一,推进资本账户开放能够促进经济增长,但由于现阶段中国资本账户开放度较低,增长效应受到限制;其二,促进金融深化有益于缓解增长效应受限的情况,通过不断的金融体系改革,提升金融深化程度能够有效带动经济增长;其三,完全资本账户自由化并不可取,适当的资本管制能够起到防范风险的作用。因此,现阶段应该提升资本账户开放度,通过深化金融改革,提升金融体系效率,进而提高金融体系防范风险的能力。第六章和第七章主要集中于跨境资本流动的经济影响。第六章,针对短期跨境资本流动的多因素冲击效应结果表明:短期跨境资本流动对即期汇率和远期汇率的冲击表现出非对称性,对即期汇率的正向作用更强,对远期汇率的负向作用更强。而即期汇率对短期资本流动的冲击则存在滞后性,但最终会回归均衡。远期汇率对短期资本流动的冲击会随着套汇空间缩窄而减弱。从中美利率与短期跨境资本流动的互动关系来看,随着利率市场化的深入,短期跨境资本流动的冲击显着增强,但由于中国与美国在利率市场化程度上的差异,美国在冲击的平抑时间上明显更快,中国则相对缓慢。最后,从短期跨境资本流动与资产价格互动的关系来看,在股票市场开放程度逐渐提高的背景下,股票市场成为吸引短期跨境资本流入的主要市场。同时需要注意的是,由于房地产市场的政策效应抑制了短期跨境资本流动冲击,因此同样需要关注短期跨境资本流动对房地产市场的影响。第七章,探究跨境资本流动、金融稳定与经济波动的关系。从拟合的中国金融稳定指数走势中,研究发现:自2008年以后,中国金融体系稳定性一直处于稳步上升过程中,虽然在2015年金融稳定性有所波动,但目前中国金融稳定性水平仍处于相对较高的区间内。而从模型的脉冲响应分析中,可以得出结论:第一,伴随中国金融稳定性提升,跨境资本流动对金融稳定的冲击影响减弱,金融体系防范风险、化解外部冲击的能力增强;第二,短期跨境资本流动对经济增长的影响在现阶段更多是积极作用,这表明中国经济转型已经具有初步成效,经济结构合理性提升;第三,跨境资本流动对物价水平的冲击不会随着时间的推移收敛于0,这证明跨境资本流动是影响商品价格的重要因素,需要密切关注。
杨梦满[5]（2020）在《美联储利率变动对中国资本流出的影响研究》文中认为在全球经济一体化的背景下,国与国之间的联系变得愈加紧密。当一个国家采取的货币政策有所变动时,该变动就有可能会对其他国家产生溢出效应进而对他国的经济环境造成影响。美国作为世界上的超级大国,其货币政策的变动势必会影响到世界上的其他国家。当前美联储货币政策的不确定性很高,给他国带来影响的方向和大小也呈现不确定性,我国的资本流出量也势必会因其变动而受到较大的影响。本文通过研究发现,每一次美联储利率的变动都会造成世界范围内的资本流动,而通过观察近期美联储利率变动后我国资本流动的情况可以发现,与过去美联储利率变动有所不同,近期美联储利率发生变动后,我国资本流出发生了较大规模的变动,因此可以认为美联储利率变动对我国资本流出产生的影响已经发生了变化。因此我们不仅要关注美联储利率变动对我国资本流出的周期性影响,还要着重注意,美联储利率变动对中国资本流出的影响是否具有时变性和结构性变动。通过研读现有的文献发现,大多数的研究都是从影响因素的角度来对我国的资本流出进行分析,很少有论述渠道机制对中国资本流出产生影响的文献,因此本文将基于传导机制在时变的视角下分析美联储利率变动对中国资本流出规模及其结构产生的影响,并且对各渠道传导的差异性进行分析。首先本文对现有研究美联储货币政策、资本流出和传导渠道的文献进行分析,通过研究现有货币政策的相关理论,提出美联储利率变动会对我国资本流出产生影响,且该影响通过利率渠道、汇率渠道和资产价格渠道进行传导,并通过机理分析出各渠道传导的特征;其次通过分析美联储利率变动对全世界资本流动产生的影响和我国资本流出现状,对比资本流出结构下各项目的流出状态;同时通过建立时变参数的向量自回归（TVP-VAR）模型分析美联储利率变动对中国资本流出规模及结构的影响;最后提出相应的政策建议。实证结果表明:（1）美联储利率变动对中国资本流出规模产生影响的方向与美联储利率变动具有同向性,且该影响具有时变性和持续性的特征。（2）美联储利率变动通过渠道传导对中国资本流出规模产生的影响具有时变性和结构性变动的特征。美联储利率变动会引起我国利率的同向变动,在现阶段,利率渠道控制我国资本流出的作用有所增强;美联储利率变动与我国汇率变动呈反向变动,汇率渠道可以有效缓解美联储利率变动对中国资本流出产生的影响;美联储利率变动会引起我国资产价格的同向波动,从长期看,利用资产价格渠道并不能达到有效控制中国资本流出的目的。（3）美联储利率变动会对资本流出项下各项目产生影响,且该影响具有结构性变动的特征,投资收益项目对美联储利率变动较为敏感,资本和金融项目、净误差与遗漏项目则具有滞后性。最后,本文为了降低美联储利率变动对中国资本流出产生过大的影响,基于美联储利率变动对我国资本流出产生影响的传导机制和中国资本流出项下各项目因美联储利率变动而发生变化的情况提出相应的对策建议。该论文有图25幅,表8个,参考文献126篇
叶伟[6]（2020）在《金融开放、新兴经济体特征与货币国际化》文中进行了进一步梳理自从1994年外汇储备开始实行统一管理以来,我国外汇储备始终坚持多元化、分散化的投资理念。外汇储备结构日益分散,根据《国家外汇管理局年报（2019）》,美元占比从1995年的79%下降至2015年的58%,同期非美元货币从21%上升至42%。本文首先对新兴市场经济体的内涵及其特征进行界定,再分析了新兴经济体特征中货币替代率的影响因素。结合主要国际储备货币的经验后,本文将重点转向对于主要储备货币份额影响因素的新兴经济体特征与货币参照锚的研究。结合储备货币国、新兴经济体、全球宏观风险等对于储备货币份额及货币参照锚视角分析货币国际化。从而为受贸易摩擦及全球化面临威胁影响下中国推进货币国际化提供政策建议。第一章为引言部分,对全文的研究背景及意义进行了概括,阐明整体文章的研究思路及内容,并引出研究方法、概述研究创新及贡献。第二章为文献综述分析,本章梳理概括了金融开放及货币替代的成因、影响因素。资本项目开放与货币国际化关系,在总结已有文献的主要结论、研究方法的基础上,做出评述并总结概括本文的改进并提出本文的创新。第三章分析了新兴经济体货币替代的影响因素。新兴经济体国家普遍存在的货币替代的现象。本章基于传统货币替代模型进行了一定的扩展,避险情绪和资本开放度对新兴经济体的货币替代具有深刻的影响。在传统货币替代模型中加入的避险情绪及资本项目开放度变量证明了,在全球资本流动的宏观经济条件下,投资者的避险情绪间接加深了新兴市场经济体的货币替代。相比而言通货膨胀率似乎还不是新兴市场经济体投资者选择货币的主要原因。在通货膨胀目标制的货币政策实践中,新兴经济体已经能够有效防御其对货币替代率加深的负面影响。第四章运用时间序列VECM模型的检验分析对于汇率与经济景气度联动中的货币替代及贸易开放的作用。对中国而言,货币替代主要是显着影响到国内的工作生产指数变动率。贸易开放度对国内工业增加值指数变动率没有显着影响,但显着影响到汇率的变动率。我国在2010Q1-2018Q3期间基本保存在很小的货币替代率,均值为2.57%,且我国的对外贸易开放度为22.6%。总体上我国保持着经常项目顺差的局面。对我国而言,货币替代与贸易开放度呈现出负向相关关系,中国经济逐步走向繁荣,经济景气度较高,在一定程度下可以降低我国的货币替代,提升贸易开放度。在宏观经济内外均衡中,中国应通过稳定经济增长,通过经济景气度的稳定来带动汇率变动率,使得汇率稳定在均衡水平。第五章结合金融开放度以及货币替代等因素对美元储备货币份额进行了面板数据线性分析。实证分析结果表明:美国金融市场规模对美元储备货币份额表现没有直接显着的影响。在1%的显着性水平下,美国金融市场的深度会正向影响美元的储备货币地位。美国的进口贸易全球占比的上升有效妨碍了美元储备货币的霸主地位,具有显着的负面效应。而加强出口贸易全球占比则会提升有效促进美元在新兴经济体中的储备货币份额。从贸易角度来看,近些年来中美贸易战以及欧美贸易摩擦等,都是美国在一定程度上为维持美元货币地位而致力于减少逆差。降低进口、促进出口是当下美国当局所努力的方向。在新兴经济体特征因素方面,新兴经济体的资本账户开放度提升有利于提升美元的储备货币份额。而在货币替代层面上,货币替代削弱了美元储备份额。可能的解释是居民的外汇存款不算外汇储备,货币替代是外币计价的存款（主要为美元）在广义货币供给量中的占比。在一定的资产配置规模需求下,美元存款的增加对官方的美元储备有负向影响作用。在债务方面,短期债务产出占比明显不如外债存量占比。整体上债务的流量不如外债的存量的影响。另外,全球恐慌指数vix在很大程度上促进了美元作为储备资产的份额。而在全球恐慌条件下,新兴经济体的财富很多配置到美元债券上,美元债券的避险性质使得收益率一度出现走低甚至倒挂的现象。在国际货币体系不断变革的国际背景下,推动人民币国际化需综合贸易渠道和金融渠道,在国内利率市场化和汇率市场化不断推进的背景下,中国需要有序的推进资本项目开放,增强人民币的回流能力。第六章分析了新兴经济体货币参照“隐性锚”,从“隐性锚”的视角分析货币国际化的驱动及影响因素。本章研究表明:新兴市场经济体汇率变动参照锚排序的系数大小依次为美元、欧元、英镑、日元、人民币。货币变动参照传统的四大国际货币较为显着且基本符合旧版（人民币尚未正式纳入到篮子）SDR货币篮子权重中各货币权重排序。新兴经济体货币汇率变动参照人民币汇率变动不显着。表明,人民币目前还没有起到稳定的新兴市场经济体货币参照锚的作用。新兴市场经济体贸易开放度、货币替代率以及资本项目开放度并没有起到促进人民币货币汇率锚参照的作用。新兴市场经济体的经常账户余额占比GDP能够在一定程度上显着促进其货币变动对人民币汇率变动的参照。由于中国最初的与美元脱钩的外汇体制改革在2005年,再到2016年,经过十余年的发展,人民币才最终纳入到SDR货币篮子中,截止到2017年的样本研究表明,人民币成为具有代表性的新兴经济体的货币汇率“参照货币锚”任重而道远。第七章对全文的研究结论做了总括并给出政策实践建议。在前人研究的基础上为我国未来的金融开放以及与新兴市场经济体的双边合作的渠道提供政策建议。第一、中国需要为人民币国际化深化金融市场改革,同时提升人民币国际化的基础设施,便利跨境资金的流动。另外,有序通过货币政策调整推进资本项目的可兑换,完善人民币跨境业务配套的货币政策与汇率政策框架,更好的促进我国资本市场的全面开放格局,做好人民币“走出去”“引进来”的相关工作同样也非常的重要。第二、在贸易方面,中国需要通过“一带一路”战略巩固在全球贸易体系中的核心地位。
孙静怡[7]（2020）在《新兴经济体国际资本突然变动对经济增长的影响研究》文中进行了进一步梳理所谓国际资本突然变动主要是指国际间的资本迅速而大规模地变化,资金在短时间内流向改变并具有高波动性。国际资本突然变动的研究在1997年亚洲金融危机后开始得到更多学者的关注,在国际资本剧烈波动的当下,金融危机频频爆发,宏观经济的不稳定和金融系统的脆弱性正引发货币当局对资本突然变动的高度重视。因此,深入了解国际资本突然变动的特征,探究其对经济增长的影响,可以为各国应对外部冲击、稳定国内经济发展、避免金融动荡的政策制定提供决策依据,具有重要的现实意义。本文利用全球44个新兴经济体2004年第1季度至2018年第4季度的跨国面板季度数据,对近15年的国际资本流动趋势进行统计分析,利用最新的国际资本突然变动的分类方法,对样本国家发生资本激增、中断、外逃和撤回的发生时间和次数进行了深入研究。随后采用动态面板差分GMM方法,研究了新兴经济体国际资本突然变动对经济增长的影响。样本的回归结果表明:资本流动激增和外逃显着促进了经济高速增长,资本流动中断明显阻碍了经济稳步发展,资本流动撤回对经济增长没有显着的影响。最后根据研究的结论,在吸取新兴经济体在国际资本突然变动管理方面的经验的基础上,本文提出我国应完善经济转型升级和金融市场建设,大力加强对跨境资本流动的监测和管控,实施宏观审慎政策与资本管制相结合,创新多种政策工具实现各种政策的协调配合等相关政策建议。
赵方华[8]（2019）在《中国资本项目开放下的跨境资本流动风险防范研究》文中指出扩大金融业对外开放,实现人民币可兑换一直是中国金融业改革重要议题。1993年,十四届三中全会首次提出“逐步使人民币成为可兑换的货币”的改革目标。2001年,中国加入世贸组织以后,资本项目可兑换开始提上日程。2017年,第五次金融工作会和十九大报告中指出要“健全金融监管体系,守住不发生系统性金融风险的底线”。当前,实现人民币资本项目可兑换是中国推进改革开放和经济社会发展的必然要求,也必然面临许多机遇和挑战。因此,讨论和研究这些问题无疑具有重要的理论和现实意义。围绕跨境资本流动,本文做了以下工作:一、本文以世界经济理论为基础,以资本项目开放为背景,以跨境资本流动风险为主线,阐述了资本项目开放中跨境资本流动风险防范的战略性和必要性。以资本项目开放相关理论为指导,综合概括了中国资本项目开放与跨境资本流动现状,找出了产生风险的成因。在此基础上,运用多种统计方法得到了中国当前存在一定的汇率高估风险、汇率市场化水平有待于进一步提高;跨境资本流入会存在宏观经济过热、国际收支不平衡、信贷和债务风险,跨境资本流出会增加资本外逃风险;2005年汇改后外汇市场压力指数震荡不断加剧,短暂的异常资本流动会加大金融市场不稳定性等结论。二、为了防范跨境资本流动风险,本文构建了中国跨境资本流动风险预警体系。运用Granger因果检验,筛选出跨境资本流动预警指标体系并合成预警综合指数,对流入、流出风险做初步趋势预测,进而使用马尔科夫区制转换向量自回归模型构建跨境资本流动风险预警模型。结果表明:预警指数能够较好预测风险点,监测风险效果好,具有一定的前瞻性和可行性,预警模型对低中高风险均能准确、及时发出预警信号。三、跨境资本流动是全球范围内的运动形式。为此,本文对比分析国外发达经济体和新兴经济体资本项目开放中防范跨境资本流动风险的经验教训,为中国防范化解跨境资本流动风险提供相关启示和参考。结果表明:防范跨境资本流动风险的重点是注重审慎管理和金融体系发展;加强预期管理、数据统计;强化风险预警并在必要时适时采用资本管制。四、为了在实践中形成一套风险防范的长效机制,本文设计了防范化解跨境资本流动风险的机制。从“宏观审慎+微观监管”双支柱框架出发,建立以跨境资本流动风险预警体系和逆周期调节为基础的宏观审慎监管框架以及打击违法保证市场公平为基础的微观监管框架,并在此基础上从外部环境和开放顺序方面提出了进一步推进资本项目开放的措施。五、本文的创新之处在于:一是归纳和综合了跨境资本流动风险的形成、传导及防化机制,从而为实现中国资本项目开放和防范系统性金融风险两个政策目标的有机结合提供理论支撑。二是从汇率、宏观经济稳定性、金融体系脆弱性和金融危机的角度规范了跨境资本流动风险的生成机理和传导路径,从而为理解和防化跨境资本流动风险提供了清晰思路。三是提出了一个以“宏观审慎+微观监管”为基础的跨境资本流动风险防范机制,并基于马尔科夫区制转换向量自回归模型构建了一套风险预警体系,预警指数能够较好预测风险点,预警模型对低中高风险均能准确、及时发出预警信号。这对于推进中国资本项目开放和防范跨境资本流动风险具有一定的现实意义。
吴远远[9]（2018）在《家庭资产配置与中国跨境资本流动研究》文中研究表明改革开放以来,中国经济一直保持高速增长,人均GDP由改革开放初的约200美元上升到2018年的8000美元以上,中国家庭各类金融资产（不包括房产）达到140万亿元,平均每个家庭金融资产为32万元,家庭财富水平迅速上升。随着财富积累的增加,家庭逐渐开始考虑财富管理和资产投资,同时,对外开放的扩大也促使家庭逐渐形成了多元化全球资产配置意愿。特别是2009年以来,中国私人财富规模增长了五倍,个人境外投资年均复合增长率超过20%,高净值人群财富规模翻了三番,超过50%持有者具有境外资产配置需求。中国家庭多区域、多币种、多元化全球资产配置意愿显着上升,家庭资产配置成为跨境资本流动的重要方式,家庭将成为跨境资本流动的重要主体。满足家庭境内外多元化资产配置需求和实现跨境资本流动有效管理成为中国经济成长新阶段亟待研究的现实问题。以此为出发点,我们以资产组合理论与跨境资本流动理论为指引,论证了家庭资产配置与跨境资本流动的经济学逻辑,分析了家庭财富水平的现状。中国家庭财富水平迅速上升,收入差距加大,资产结构逐渐趋于多元化,金融发展水平和财富水平成为影响家庭境内资产配置的重要因素。同时,家庭表现出强烈的境外资产配置意愿,境外投资呈现多元化和规模化趋势。这种多元化境内外资产配置行为对跨境资本流动形成了间接和直接影响,成为中国当前资本外流的重要动力。根据以上事实分析和市场观察,我们建立了五个实证模型考察中国家庭境内外资产配置影响因素及对跨境资本流动的影响。首先,为克服内生性问题,构建IVProbit和IVTobit模型考察金融发展水平对不同地区家庭投资不同类型资产影响的差异,发现金融发展水平提高会显着增加家庭风险资产投资概率和持有比重,且对中西部地区家庭的边际影响大于东部地区;同时,截面门限模型实证结果显示,财富水平对不同地区家庭投资金融资产具有显着门限效应,财富水平上升会提高家庭风险资产投资概率和持有比重,且东部地区家庭的财富水平门限值普遍高于中西部地区,从影响力度看,财富水平对东部地区的边际影响大于中西部地区。可以看出,金融发展水平和财富水平是影响家庭境内资产配置最主要的因素。此外,家庭收入上升、非农业户籍增加、中青年人口比重上升,受教育水平提高会增加家庭风险资产投资概率和持有比重,风险厌恶程度上升则会起到负向影响,家庭过多投资住房资产对整体风险资产投资具有“挤出”效应。其次,我们克服中国家庭境外资产配置规模官方数据不足和微观数据不可获得性困难,多次访谈国家外汇管理局、银行等金融部门,合理估算了其规模,并采用门限模型考察财富水平对家庭境外投资的门限效应。实证结果表明,人均财富水平对中国家庭境外资产配置具有显着门限效应,当人均GDP高于约3600美元时,人均财富水平上升会显着促进家庭境外资产配置。此外,资本管制放松、金融发展水平提高会显着增加家庭境外投资,而境内产权保护制度改善和人民币升值会促使家庭减少境外投资。最后,构建中介效应检验模型考察家庭境内资产配置对跨境资本流动的间接影响。研究结果表明,中国家庭资产主要集中于境内,风险资产中住房资产和股票资产占比最高,家庭投资境内住房和股票会通过房地产市场波动和股票市场波动等中介变量影响跨境资本流动,特别是短期资本流动。中国股票市场外汇管制相对严格,因此房地产市场波动对短期资本流动影响较大。本文还通过构建VAR模型考察分类账户跨境资本流动的影响因素,发现不同类型跨境资本流动呈现出明显的差异性,家庭境外资产配置意愿上升已成为中国资本外流的重要原因之一,相对于有资本管制情况下的家庭境外资产配置意愿,潜在家庭境外资产配置意愿对跨境资本流动的影响更大。本文发现财富水平、对外开放度、房地产市场收益率、产权保护水平、汇率和利差等因素对直接投资、证券投资和其他投资影响方向和力度具有差异性,并分析了其原因。本文得出如下判断:家庭境内外资产结构逐渐趋于多元化,家庭将成为跨境资本流动的重要主体。家庭境内资产配置的主要影响因素是金融发展水平、财富水平以及投资者个人特征等,国内金融发展良好有利于家庭资产结构合理化,提高综合收益率,促进金融稳定;在经济全球化和中国资本账户开放背景下,家庭境外投资意愿强烈,财富水平对家庭境外资产配置具有显着门限效应,资本管制程度、金融发展水平、产权保护水平和境内外资产收益率也会显着影响家庭境外投资策略。家庭境内外资产配置会对跨境资本流动产生间接和直接影响,成为跨境资本流动的重要方式。如果这种境内外多元化资产配置诉求得不到充分满足,家庭追求资产增值的愿望可能会导致大量资金流向境内股票市场和房地产市场,形成资产泡沫,不利于资本市场稳定,也可能引发更严重的资本外逃,影响经济发展和金融稳定。目前,中国金融发展水平不高,投资工具单一,产权保护制度有待完善,家庭境外资产配置的管理手段以行政管理为主,价格管理等市场化手段使用有限,这都制约了家庭多元化投资。为满足家庭境内外多元化资产配置意愿,需要政府积极保护家庭投资权益,充分满足多元化资产配置诉求,深化金融改革,丰富国内金融市场投资工具,提高金融服务水平,完善财产安全保护制度,提高境内资产安全性;同时合理引导家庭境外资产配置方式,央行需要推进利率和汇率市场化改革,稳步、审慎开放资本账户;构建跨境资本流动宏微观审慎管理框架,加强监管效率,守住不发生区域性、系统性金融风险的底线,促进经济可持续发展。
解祥优[10]（2018）在《汇率制度选择对中国货币政策独立性的影响研究》文中研究表明货币政策保持独立性是中央银行灵活使用宏观经济调控手段实现国内经济目标的有效保障。一国经济周期和中心国家经济周期不一致时,货币政策缺乏独立性会削弱央行宏观调控能力。当前世界经济正处于结构调整时期,深入探索人民币汇率制度选择对中国货币政策独立性的影响,对中国选择合适的汇率制度和增强央行宏观经济调控能力有重要现实意义。蒙代尔-弗莱明模型、不可能三角假说和两难选择不足以合理解释人民币汇率制度和中国货币政策独立性的关系。因为中国采用多种货币政策工具,同时中国存在结构性国际收支失衡。本文认为分析中国货币政策独立性时应区分利率政策独立性和数量型货币政策独立性,并考虑中国国际收支失衡对货币政策的影响。这样能够较充分地阐释汇率制度选择对中国货币政策独立性的影响。在蒙代尔—弗莱明模型和不可能三角假说的基础上,本文构建理论分析框架,探索不同汇率制度下,美国货币政策变动和中国国际收支失衡对中国利率政策和数量型货币政策的影响。理论分析表明,当一国存在结构性国际收支失衡,选择固定汇率制和中间汇率制,数量型货币政策缺乏独立性,汇率制度弹性增加不一定会增强数量型货币政策的独立性;浮动汇率制下,数量型货币政策具有独立性。利率政策的独立性不仅取决于汇率制度类型,还取决于美国利率的变动趋势和本国国际收支失衡的状态。本文建立计量模型探究汇率制度选择对中国货币政策独立性的影响。实证分析得出四点结论:（1）结构突变点检验结合新外部货币锚模型的实证结果表明,1999年至2017年,人民币汇率制度出现过五次变迁,朝着弹性化的方向发展并表现出“去美元化”特征。（2）向量自回归模型和因子增广型向量自回归模型的实证结果表明,中国利率政策、数量型货币政策都在一定程度上缺乏独立性,但是影响两者的因素有所不同,利率政策主要受国外货币政策的影响,而数量型货币政策主要受中国外汇储备变化的影响。（3）时变参数向量自回归模型的实证结果表明,汇率制度弹性增加确实不一定会增强中国利率政策和数量型货币政策的独立性。人民币汇率制度对中国货币政策独立性的影响效果会受到美国货币政策变动、中国国际收支状态和外汇冲销政策有效性的影响。国际金融危机期间,发达经济体货币政策对中国货币政策的外溢性更强。（4）美国货币政策和全球货币政策因子对中国价格因子的影响显着,对中国产出因子和金融市场的影响不显着。日本和泰国的汇率制度改革经验表明,汇率制度改革进程中,灵活使用资本管制工具可减轻外汇市场干预压力,增强货币政策独立性。汇率制度改革时机选择不当容易引发金融风险并降低货币政策独立性。货币政策缺乏独立性会进一步给国内经济带来负面影响。中国国际收支正在发生结构性变化,长期保持双顺差将成为历史。同时,随着世界经济金融一体化程度深化,中国对外开放程度的提高,跨境资本流动的规模继续扩大,资本管制的难度会逐渐增大。中国是大国经济,央行必须保持较强的宏观调控能力。因此,需要创造条件,选择合适的时机提高人民币汇率市场化水平,促进国际收支平衡,增强货币政策独立性。
二、资本外逃对中国经济影响的实证分析（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、资本外逃对中国经济影响的实证分析（论文提纲范文）
（1）经济政策不确定背景下跨境资本流动的经济效应研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 导论 |
| 1.1 选题背景和研究意义 |
| 1.2 相关概念的界定 |
| 1.3 研究思路与研究方法 |
| 1.4 研究内容与结构安排 |
| 1.5 研究的创新点、难点与不足 |
| 第2章 文献综述 |
| 2.1 经济政策不确定性相关研究 |
| 2.2 跨境资本流动相关研究 |
| 2.3 研究述评 |
| 第3章 经济政策不确定性影响跨境资本流动经济效应的理论分析 |
| 3.1 经济政策不确定性与跨境资本流动的关联性 |
| 3.2 经济政策不确定性对跨境资本流动与经济发展关系的调节效应 |
| 3.3 本章小结 |
| 第4章 经济政策不确定性与跨境资本流动的现状分析 |
| 4.1 经济政策不确定性的现状分析 |
| 4.2 跨境资本流动的现状分析 |
| 4.3 经济政策不确定性与跨境资本流动的关联性 |
| 4.4 本章小结 |
| 第5章 经济政策不确定背景下跨境资本流动对经济发展的影响 |
| 5.1 研究假设 |
| 5.2 研究设计与数据说明 |
| 5.3 实证结果分析 |
| 5.4 本章小结 |
| 第6章 经济政策不确定背景下跨境资本流动对实体经济杠杆的影响 |
| 6.1 研究假设 |
| 6.2 研究设计与数据说明 |
| 6.3 实证结果分析 |
| 6.4 本章小结 |
| 第7章 经济政策不确定背景下跨境资本流动对虚拟经济稳定的影响 |
| 7.1 研究假设 |
| 7.2 研究设计与数据说明 |
| 7.3 实证结果分析 |
| 7.4 本章小结 |
| 第8章 主要结论与政策建议 |
| 8.1 主要结论 |
| 8.2 政策建议 |
| 8.3 研究展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 |
（2）非法洗钱与资本外逃对中国金融安全的影响研究（论文提纲范文）
| 一、引 言 |
| 二、文献综述与提出假说 |
| 三、模型确定与变量选择 |
| 1.模型确定 |
| 2.变量选择与说明 |
| (1)第一层级变量:非法洗钱的规模 |
| (2)第二层级变量:资本外逃的规模 |
| (3)第三层级变量:金融安全的程度 |
| 四、初步检验与模型估计 |
| 1.平稳性检验 |
| 2.最优滞后阶数的确定 |
| 3.Johansen协整检验 |
| 4.向量误差修正模型(VECM)估计 |
| 5.Granger因果检验 |
| 五、脉冲响应与经济学分析 |
| 1.非法洗钱对资本外逃的影响 |
| 2.资本外逃对金融安全的影响 |
| 3.非法洗钱对金融安全的影响 |
| 4.方差分解分析 |
| 六、结论及政策建议 |
（3）资本账户开放的双向效应与内外部条件研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景及研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 资本账户开放与资本账户开放指数 |
| 1.2.2 资本账户开放学术观点的动态变化 |
| 1.2.3 有条件肯定观点的内容展开 |
| 1.3 研究内容、方法与框架 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.3.3 研究框架 |
| 1.4 论文创新与不足 |
| 1.4.1 可能的创新点 |
| 1.4.2 研究不足之处 |
| 第2章 资本账户开放的“双向效应”探究 |
| 2.1 资本账户开放与经济增长 |
| 2.1.1 经济增长理论中的资本 |
| 2.1.2 国际投资理论与资本账户开放 |
| 2.1.3 资本账户开放的正向效应 |
| 2.2 资本账户开放与金融风险 |
| 2.2.1 金融风险的构成 |
| 2.2.2 资本账户开放的负向效应 |
| 2.3 小结:资本账户开放的“双向效应” |
| 第3章 资本账户开放的国际经验 |
| 3.1 全球资本账户开放历程 |
| 3.1.1 两种结局的原因 |
| 3.1.2 不同路径的原因 |
| 3.2 资本账户开放的典型案例 |
| 3.2.1 资本账户开放的倡导者与受益者:美国 |
| 3.2.2 发达国家的渐进资本账户开放:德国 |
| 3.2.3 外部压力下放弃渐进开放的后果:日本 |
| 3.2.4 “拉动因素”缺失与长期资本依赖的教训:拉美三国 |
| 3.2.5 对抗“三元悖论”的失败教训:泰国 |
| 3.2.6 典型案例的启示 |
| 3.3 资本账户开放与全球资本流向情况 |
| 3.3.1 资本账户开放子项目的资本流动方向 |
| 3.3.2 赶超成功国的资本账户开放与资本流向 |
| 第4章 资本账户开放的合意外部条件 |
| 4.1 美元周期对资本账户开放的影响 |
| 4.1.1 美元霸权的世界影响 |
| 4.1.2 美元“含金量”变化与资本账户开放时机 |
| 4.2 全球经济周期下的资本账户开放 |
| 4.2.1 经济周期与金融周期 |
| 4.2.2 全球经济、金融周期对资本账户开放的影响 |
| 4.3 逆全球化与中国资本账户开放的外部压力 |
| 4.3.1 逆全球化环境的形成 |
| 4.3.2 逆全球化背景下中国资本账户开放的核心外部压力 |
| 第5章 资本账户开放要求的验证 |
| 5.1 经济增长与资本账户开放 |
| 5.1.1 变量的选取与数据来源 |
| 5.1.2 实证结果分析 |
| 5.2 稳健性检验 |
| 5.2.1 计量方法的改变 |
| 5.2.2 资本账户开放指数的改变 |
| 5.3 拓展研究 |
| 5.3.1 “拉动因素”的门槛效应考量 |
| 5.3.2 外部“推动因素”对资本账户开放影响的实证分析 |
| 第6章 中国进行资本账户开放的路径选择 |
| 6.1 中国积极进行资本账户开放的内部逻辑 |
| 6.1.1 中国进行资本账户开放历程 |
| 6.1.2 中国资本账户结构与变化 |
| 6.1.3 当前遇到的主要问题 |
| 6.2 中国实际情况与资本账户内、外部要求的对比 |
| 6.2.1 资本账户开放的内部条件与现实的对比 |
| 6.2.2 资本账户合意的外部环境与现实的对比 |
| 6.3 “三元悖论”的中国思考 |
| 第7章 结论与建议 |
| 7.1 主要结论和政策建议 |
| 7.1.1 保持资本账户开放整体渐进 |
| 7.1.2 时机和环境的合意是适当加速的动力 |
| 7.1.3 资本账户开放国际合作方式的思考 |
| 7.2 未来的展望 |
| 参考文献 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录 |
| 后记 |
（4）中国资本账户开放与跨境资本流动的经济影响 ——理论分析和计量研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景与选题意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 选题意义 |
| 1.2 资本账户开放及跨境资本流动相关概念 |
| 1.2.1 资本账户开放相关概念 |
| 1.2.2 跨境资本流动相关概念 |
| 1.3 研究内容和本文框架 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 本文框架 |
| 1.4 研究方法与本文创新点 |
| 1.4.1 研究方法 |
| 1.4.2 本文可能的创新点 |
| 第2章 资本账户开放与跨境资本流动的理论基础 |
| 2.1 资本账户开放的理论基础 |
| 2.1.1 金融抑制理论 |
| 2.1.2 金融自由化理论 |
| 2.2 跨境资本流动的理论基础 |
| 2.2.1 传统利率和汇率决定理论 |
| 2.2.2 现代国际资本流动理论与开放经济下的IS-LM-BP模型 |
| 2.3 本章结语 |
| 第3章 资本账户开放与跨境资本流动管理国际比较和指标测算 |
| 3.1 新兴市场国家开放经验及中国资本账户开放进程 |
| 3.1.1 新兴市场国家开放经验 |
| 3.1.2 中国资本账户开放进程 |
| 3.2 资本账户开放度测算 |
| 3.2.1 资本账户开放度测算研究综述 |
| 3.2.2 中国实际资本账户开放度测量 |
| 3.2.3 数据选取与趋势分析 |
| 3.3 跨境资本流动管理的国际经验和效果评估 |
| 3.3.1 部分国家跨境资本流动管理实例 |
| 3.3.2 跨境资本流动管理效果评估 |
| 3.4 中国短期跨境资本流动规模测算 |
| 3.4.1 短期跨境资本流动规模测算的文献述评 |
| 3.4.2 跨境资本流动实际测算 |
| 3.5 本章小结 |
| 第4章 中国资本账户开放、货币政策和汇率选择 |
| 4.1 中国汇率制度变化和货币政策调控方式转变 |
| 4.1.1 中国汇率制度变化及人民币国际化进程 |
| 4.1.2 中国货币政策调控方式的转变 |
| 4.2 资本账户开放、货币政策与汇率选择的文献进展 |
| 4.2.1 “三元困境”与“二元困境”的争论 |
| 4.2.2 资本账户开放次序的讨论 |
| 4.2.3 基于IS-LM模型的理论推演 |
| 4.3 MI-TVP-SV-VAR模型、数据选取和参数估计结果 |
| 4.3.1 MI-TVP-SV-VAR模型简述 |
| 4.3.2 MCMC算法及脉冲响应函数 |
| 4.3.3 数据选取与参数估计结果 |
| 4.4 基于MI-TVP-SV-VAR模型的实证分析 |
| 4.4.1 中国资本账户开放对货币政策的影响 |
| 4.4.2 中国资本账户开放对汇率的影响 |
| 4.4.3 货币政策与汇率选择的联动效应 |
| 4.5 本章小结 |
| 第5章 中国资本账户开放的增长效应分析 |
| 5.1 资本账户开放增长效应的研究进展 |
| 5.1.1 资本账户开放与经济增长关系研究 |
| 5.1.2 金融发展与经济增长关系研究 |
| 5.1.3 资本账户开放与金融发展关系研究 |
| 5.2 资本账户开放增长效应的理论分析 |
| 5.2.1 直接投资开放的影响 |
| 5.2.2 非直接投资开放的影响 |
| 5.3 LT-TVPVAR模型构建、数据选取与参数估计结果 |
| 5.3.1 LT-TVPVAR模型基本结构 |
| 5.3.2 模型估计和抽样过程 |
| 5.3.3 数据选取与参数估计结果 |
| 5.4 中国资本账户开放增长效应的实证分析 |
| 5.4.1 中国资本账户开放对经济增长的时变影响 |
| 5.4.2 金融发展对经济增长的时变影响 |
| 5.5 本章小结 |
| 第6章 短期跨境资本流动的多因素冲击效应 |
| 6.1 短期跨境资本流动影响因素的相关研究进展 |
| 6.2 短期资本流动多因素冲击的理论推演 |
| 6.3 TVP-SV-VAR模型、数据选取与参数估计结果 |
| 6.3.1 TVP-SV-VAR模型建模机理 |
| 6.3.2 TVP-SV-VAR模型参数估计过程 |
| 6.3.3 数据选取与处理 |
| 6.4 短期跨境资本流动的多因素冲击效应 |
| 6.4.1 短期跨境资本流动的汇率冲击 |
| 6.4.2 短期资本流动的利率冲击 |
| 6.4.3 短期资本流动的资产价格冲击 |
| 6.5 本章小结 |
| 第7章 跨境资本流动、金融稳定与经济波动 |
| 7.1 跨境资本流动、金融稳定与经济波动的研究脉络 |
| 7.1.1 跨境资本流动与金融稳定的研究进展 |
| 7.1.2 跨境资本流动与经济波动的研究进展 |
| 7.2 金融稳定状态指数测算的文献述评 |
| 7.3 TVP-FAVAR模型、变量说明及数据处理 |
| 7.3.1 TVP-FAVAR模型简述 |
| 7.3.2 TVP-FAVAR模型估计 |
| 7.3.3 变量选取、数据处理与中国金融稳定指数态势 |
| 7.4 跨境资本流动、金融稳定与经济波动的动态分析 |
| 7.4.1 跨境资本流动对金融稳定的影响动态 |
| 7.4.2 跨境资本流动对经济发展的影响动态 |
| 7.4.3 跨境资本流动对商品价格的影响动态 |
| 7.5 本章小结 |
| 结论 |
| 中文参考文献 |
| 英文参考文献 |
| 攻读学位期间发表的学术论文及参与的科研项目 |
| 致谢 |
（5）美联储利率变动对中国资本流出的影响研究（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| abstract |
| 变量注释表 |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.3 研究内容与创新点 |
| 1.4 研究方法与技术路线安排 |
| 2 文献综述 |
| 2.1 关于货币政策溢出效应的研究 |
| 2.2 关于资本流出的研究 |
| 2.3 关于货币政策传导渠道的研究 |
| 2.4 关于美联储利率变动对资本流出产生影响的研究 |
| 2.5 文献评述 |
| 3 相关概念界定和引发资本流出的动因理论分析 |
| 3.1 相关概念界定 |
| 3.2 引发资本流出的动因理论分析 |
| 3.3 美联储利率变动对中国资本流出产生影响的传导机制 |
| 4 美联储利率变动及中国资本流出现状分析 |
| 4.1 美联储利率变动历程 |
| 4.2 中国资本流出变化趋势分析 |
| 5 美联储利率变动对中国资本流出影响的实证分析 |
| 5.1 模型构建 |
| 5.2 指标选取与说明 |
| 5.3 变量平稳性检验 |
| 5.4 参数估计 |
| 5.5 时变脉冲响应分析 |
| 6 结论与政策建议 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 政策建议 |
| 6.3 研究不足与展望 |
| 参考文献 |
| 作者简历 |
| 学位论文数据集 |
（6）金融开放、新兴经济体特征与货币国际化（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 研究背景和意义 |
| 一、研究背景 |
| 二、研究意义 |
| 第二节 研究思路、研究内容及结构安排 |
| 一、研究思路及研究内容 |
| 二、本文结构安排 |
| 第三节 研究方法及创新 |
| 一、研究方法 |
| 二、研究创新及可能的改进拓展 |
| 第二章 文献综述 |
| 第一节 金融开放文献综述 |
| 第二节 货币国际化与新兴市场经济的货币替代特征 |
| 第三节 金融开放与货币国际化 |
| 第四节 本章小结 |
| 第三章 新兴经济体货币替代影响因素分析 |
| 第一节 引言及背景 |
| 第二节 货币替代理论模型及研究设计 |
| 一、基于传统货币需求的替代理论模型 |
| 二、基于微观基础的替代理论模型 |
| 三、货币当局的本外币资产配置 |
| 第三节 货币替代影响因素分析 |
| 一、样本选择及数据说明 |
| 第四节 实证分析结果 |
| 第五节 本章小结 |
| 第四章 汇率与经济景气度联动中的货币替代及贸易开放 |
| 第一节 VECM模型 |
| 第二节 变量含义处理 |
| 第三节 VECM模型分析结果 |
| 第四节 模型结论及政策含义建议 |
| 第五章 新兴经济体储备资产币种份额研究 |
| 第一节 引言 |
| 第二节 主要货币国际化历史经验及人民币国际化推动 |
| 一、主要货币国际化历史经验 |
| 二、人民币国际化推动 |
| 第三节 影响货币国际化因素 |
| 第四节 研究设计 |
| 一、样本及变量选择 |
| 二、变量定义 |
| 三、实证模型设定 |
| 第五节 实证分析结果 |
| 第六节 本章小结 |
| 第六章 新兴经济体货币参照“隐性锚”分析 |
| 第一节 引言 |
| 一、隐性货币锚背景 |
| 二、货币替代对汇率决定及波动的影响 |
| 第二节 模型设计及变量选取 |
| 第三节 实证检验结果和分析 |
| 第四节 稳健性检验及结论 |
| 第七章 主要结论及政策建议 |
| 第一节 人民币国际化条件及新兴市场经济体货币选择 |
| 第二节 以美元为主的国际货币体系缺陷及货币替代转换 |
| 第三节 促进人民币国际化的金融市场建设与开放 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 个人简历及博士阶段研究成果介绍 |
（7）新兴经济体国际资本突然变动对经济增长的影响研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 选题背景与意义 |
| 一、选题背景 |
| 二、选题意义 |
| 第二节 研究思路、方法和主要内容 |
| 一、研究思路 |
| 二、研究方法 |
| 三、研究的主要内容 |
| 四、论文的框架结构 |
| 第三节 文献综述 |
| 一、关于国际资本突然变动的概念界定 |
| 二、关于国际资本突然变动的测度界定 |
| 三、关于国际资本突然变动的经济效应研究 |
| 四、文献评述 |
| 第四节 本文可能的创新和不足 |
| 一、可能的创新 |
| 二、不足之处 |
| 第二章 国际资本突然变动对经济增长影响的理论分析 |
| 第一节 国际资本流动的分类 |
| 第二节 国际资本突然变动的形成机制 |
| 一、国际资本流动中断的形成机制 |
| 二、国际资本流入激增的形成机制 |
| 三、资本外逃和资本撤回的形成机制 |
| 第三章 新兴经济体国际资本突然变动的测度及比较分析 |
| 第一节 国际资本突然变动的测度方法 |
| 一、测度方法说明 |
| 二、数据来源与样本选取 |
| 三、总资本流动状态的典型分析 |
| 第二节 国际资本突然变动的实际测度与比较 |
| 第三节 国际资本突然变动的影响分析 |
| 一、传染性强 |
| 二、造成产出损失 |
| 第四章 新兴经济体资本突然变动对经济增长影响的实证 |
| 第一节 模型设定与变量构造 |
| 一、计量模型的构建 |
| 二、指标测算 |
| 第二节 相关数据的检验 |
| 一、描述性统计 |
| 二、Pearson相关系数检验 |
| 三、方差膨胀因子检验 |
| 四、面板单位根检验 |
| 第三节 实证结果与分析 |
| 第四节 稳健性检验 |
| 本章小结 |
| 第五章 新兴经济体的经验借鉴及对其中国的启示和建议 |
| 第一节 新兴经济体国际资本突然变动管理的经验借鉴与启示 |
| 一、金融危机后达成共识,对资本流动实行宏观审慎管理 |
| 二、应对跨境资本无序流动,实施适配的资本管制政策 |
| 三、创新落实货币政策工具,遏制投机资本波动风险 |
| 第二节 加强我国国际资本突然变动管理的政策建议 |
| 一、深化金融体制改革,推进金融市场建设 |
| 二、实施宏观审慎措施,确保币值稳定与政策独立性 |
| 三、优化调整利率走廊,创新货币政策工具应对跨境资本 |
| 四、加强对跨境资本流动的监测和管控,使用合适的资本管制 |
| 第三节 结语 |
| 参考文献 |
| 攻读硕士学位期间公开发表的论文 |
| 附录 |
| 附录1: 样本国家(地区) |
| 附录2: 各国(地区)国际资本突然变动时期 |
| 致谢 |
（8）中国资本项目开放下的跨境资本流动风险防范研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 研究背景和意义 |
| 一、研究背景 |
| 二、研究意义 |
| 第二节 研究目的和内容 |
| 一、研究目的 |
| 二、研究内容 |
| 第三节 国内外研究现状 |
| 一、国外研究现状 |
| 二、国内研究现状 |
| 三、现有文献述评 |
| 第四节 研究方法和技术路线 |
| 一、研究方法 |
| 二、技术路线 |
| 第五节 创新点与不足 |
| 一、创新点 |
| 二、不足之处 |
| 第二章 相关理论基础 |
| 第一节 开放经济相关理论 |
| 一、IS-LM-BP均衡理论 |
| 二、蒙代尔政策搭配理论 |
| 三、开放经济体的“三元悖论” |
| 四、开放市场下的经济增长理论 |
| 第二节 资本流动相关理论 |
| 一、金本位制下的资本流动理论 |
| 二、固定汇率制下的资本流动理论 |
| 三、浮动汇率制下的资本流动理论 |
| 四、资本流动管制理论 |
| 第三节 金融危机理论 |
| 一、金融危机理论基础 |
| 二、跨境资本流动与货币危机 |
| 三、跨境资本流动与银行危机 |
| 四、跨境资本流动与债务危机 |
| 第三章 中国资本项目开放与跨境资本流动现状分析 |
| 第一节 中国资本项目开放现状分析 |
| 一、资本项目开放水平测度 |
| 二、资本项目开放条件成熟度分析 |
| 第二节 中国跨境资本流动现状及潜在风险分析 |
| 一、跨境资本流动现状 |
| 二、跨境资本流动特征及潜在风险 |
| 第三节 本章小结 |
| 第四章 跨境资本流动风险传导路径及影响分析 |
| 第一节 跨境资本流动风险形成机理分析 |
| 第二节 跨境资本流动对汇率的冲击 |
| 一、跨境资本流动对汇率冲击的机理 |
| 二、跨境资本流动下的汇率高估风险 |
| 第三节 跨境资本流动对宏观经济稳定性的影响 |
| 一、资本流入背景下的宏观经济稳定性风险 |
| 二、资本流出背景下的宏观经济稳定性风险 |
| 第四节 跨境资本流动对金融体系脆弱性的影响 |
| 一、金融脆弱性的发生机理 |
| 二、中国金融体系脆弱性的实证检验 |
| 第五节 跨境资本流动与金融危机——基于亚洲金融危机视角 |
| 一、亚洲金融危机的发展始末 |
| 二、跨境资本的异常流动是造成亚洲金融危机的首要因素 |
| 三、储备变化、外债流动促成了金融危机的全面爆发 |
| 第六节 本章小结 |
| 第五章 跨境资本流动风险预警体系构建 |
| 第一节 跨境资本流动风险识别及预警指数构建思路 |
| 一、跨境资本流动风险点识别 |
| 二、跨境资本流动风险预警目标 |
| 三、跨境资本流动风险预警指数构建思路 |
| 第二节 跨境资本流动风险监测预警指数构建 |
| 一、初选监测指标 |
| 二、提炼先行指标 |
| 三、计算预警指数 |
| 四、预警能力检验 |
| 第三节 跨境资本流动风险预警模型构建 |
| 一、马尔科夫区制转换向量自回归模型介绍及设定 |
| 二、实证结果分析 |
| 三、预警模型应用前景分析 |
| 第四节 本章小结 |
| 第六章 国外跨境资本流动风险防范借鉴与启示 |
| 第一节 跨境资本流动风险防范的成功经验 |
| 一、发达经济体防范经验 |
| 二、新兴经济体防范经验 |
| 第二节 跨境资本流动管理的失败教训 |
| 一、墨西哥短期资本弥补赤字的失败教训 |
| 二、俄罗斯跨境资本自由流动的失败教训 |
| 第三节 国外防范跨境资本流动风险对中国的启示 |
| 第四节 本章小结 |
| 第七章 防范化解跨境资本流动风险的机制设计 |
| 第一节 机制设计理论 |
| 第二节 中国跨境资本流动宏观审慎监管框架的构建 |
| 一、宏观审慎监管的理念和模式 |
| 二、跨境资本流动风险预警机制 |
| 三、跨境资本流动逆周期调节 |
| 第三节 中国跨境资本流动微观审慎监管框架的构建 |
| 一、微观审慎监管的理念和模式 |
| 二、微观审慎监管框架的设计思路 |
| 三、微观审慎监管框架指标体系设计 |
| 第四节 本章小结 |
| 第八章 结论与展望 |
| 第一节 主要结论 |
| 第二节 政策建议 |
| 第三节 研究展望 |
| 参考文献 |
| 攻读博士期间的科研成果 |
| 致谢 |
（9）家庭资产配置与中国跨境资本流动研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 理论和实践意义 |
| 1.2 研究思路与研究方法 |
| 1.2.1 研究思路 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.3 主要创新点和不足 |
| 1.3.1 主要创新点 |
| 1.3.2 存在的不足 |
| 第2章 理论基础与文献综述 |
| 2.1 跨境资本流动理论基础 |
| 2.1.1 跨境资本流动理论 |
| 2.1.2 中国跨境资本流动相关研究 |
| 2.2 资产配置理论基础 |
| 2.2.1 资产组合理论 |
| 2.2.2 有效市场假说 |
| 2.2.3 多期动态资产配置模型 |
| 2.2.4 国际资产配置理论 |
| 2.3 家庭资产配置理论模型构建 |
| 2.3.1 假设条件 |
| 2.3.2 模型构建 |
| 2.3.3 模型结论 |
| 2.4 本章小结 |
| 第3章 中国家庭资产配置与跨境资本流动的内在联系 |
| 3.1 家庭资产配置与跨境资本流动关联机制 |
| 3.1.1 概念界定 |
| 3.1.2 关联机制 |
| 3.2 中国家庭资产配置影响跨境资本流动的方式 |
| 3.2.1 个人层面 |
| 3.2.2 公司和金融机构层面 |
| 3.3 中国对家庭境外资产配置的管理 |
| 3.3.1 方式管理 |
| 3.3.2 额度管理 |
| 3.4 本章小结 |
| 第4章 中国家庭境内资产配置特征及影响因素 |
| 4.1 中国家庭资产配置特征 |
| 4.1.1 财富水平上升与收入差距加大 |
| 4.1.2 家庭资产结构趋于多元化 |
| 4.2 中国家庭境内资产配置的主要影响因素 |
| 4.2.1 金融发展水平 |
| 4.2.2 财富水平 |
| 4.2.3 投资者个人特征 |
| 4.3 金融发展水平对家庭境内资产配置影响的实证分析 |
| 4.3.1 计量模型构建—ⅣProbit和ⅣTobit模型 |
| 4.3.2 数据选取与处理 |
| 4.3.3 实证结果分析 |
| 4.3.4 稳健性检验 |
| 4.4 财富水平对家庭境内资产配置的门限效应分析 |
| 4.4.1 计量模型构建—截面门限模型 |
| 4.4.2 实证结果分析 |
| 4.4.3 稳健性检验 |
| 4.5 本章小结 |
| 第5章 中国家庭境外资产配置规模及影响因素 |
| 5.1 中国家庭境外资产配置规模估算 |
| 5.1.1 家庭境内外汇存款 |
| 5.1.2 个人境外旅游支出 |
| 5.1.3 境外股权投资 |
| 5.2 中国家庭境外资产配置主要影响因素 |
| 5.2.1 资本管制程度 |
| 5.2.2 产权保护水平 |
| 5.2.3 汇率和利率 |
| 5.3 中国家庭境外资产配置影响因素实证分析 |
| 5.3.1 计量模型构建—门限回归模型 |
| 5.3.2 数据选取和处理 |
| 5.3.3 实证结果分析 |
| 5.4 本章小结 |
| 第6章 家庭资产配置对中国跨境资本流动的影响 |
| 6.1 中国跨境资本流动现状 |
| 6.1.1 中国跨境资本流动规模 |
| 6.1.2 中国跨境资本流动特征 |
| 6.2 家庭境内资产配置对中国跨境资本流动的影响 |
| 6.2.1 计量模型构建—中介效应检验模型 |
| 6.2.2 数据选取与处理 |
| 6.2.3 实证结果分析 |
| 6.3 家庭境外资产配置意愿对中国跨境资本流动的影响—基于分类账户 |
| 6.3.1 理论基础与计量模型构建—VAR模型 |
| 6.3.2 数据选取和处理 |
| 6.3.3 实证结果分析 |
| 6.4 本章小结 |
| 第7章 研究结论与政策建议 |
| 7.1 研究结论 |
| 7.2 政策建议 |
| 7.2.1 满足境内资产配置需求,维护投资者权益 |
| 7.2.2 合理引导境外资产配置,打好资本账户开放基础 |
| 7.2.3 防范金融风险,构建跨境资本流动宏微观审慎管理框架 |
| 7.3 研究局限与展望 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 致谢 |
| 作者简介 |
（10）汇率制度选择对中国货币政策独立性的影响研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景和问题提出 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 货币政策独立性的定义 |
| 1.3 研究框架与研究方法 |
| 1.3.1 研究框架 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 主要创新和不足之处 |
| 1.4.1 主要创新点 |
| 1.4.2 不足之处 |
| 第2章 经典理论与文献回顾 |
| 2.1 经典理论 |
| 2.1.1 蒙代尔—弗莱明模型 |
| 2.1.2 不可能三角假说 |
| 2.1.3 两难选择 |
| 2.2 文献综述 |
| 2.2.1 汇率制度、资本开放和货币政策独立性 |
| 2.2.2 国际收支失衡和货币政策独立性 |
| 2.2.3 中国货币政策独立性 |
| 2.2.4 外部经济因素和中国经济基本面的联系 |
| 2.3 本章小结 |
| 第3章 汇率制度选择对货币政策独立性的影响：理论解释 |
| 3.1 固定汇率制下中国货币政策的独立性 |
| 3.1.1 外部经济因素对中国货币政策的影响 |
| 3.1.2 中国货币政策独立性的理论分析框架 |
| 3.2 中间汇率制下中国货币政策的独立性 |
| 3.3 浮动汇率制下中国货币政策的独立性 |
| 3.4 小结与计量模型建立 |
| 第4章 人民币汇率制度的变迁 |
| 4.1 汇率制度选择的理论基础 |
| 4.2 文献回顾 |
| 4.3 模型与计量方法选择 |
| 4.3.1 计量模型选择 |
| 4.3.2 数据选取 |
| 4.3.3 汇率制度变迁点的估计方法 |
| 4.4 人民币汇率制度变迁的实证分析 |
| 4.4.1 实证分析结果 |
| 4.4.2 人民币汇率制度的变迁 |
| 4.5 本章小结 |
| 第5章 汇率制度选择对中国货币政策独立性影响的实证分析 |
| 5.1 变量选择和数据来源 |
| 5.2 实证分析方法 |
| 5.2.1 因子增广型向量自回归模型 |
| 5.2.2 时变参数向量自回归模型 |
| 5.3 实证分析结果 |
| 5.3.1 因子分析结果 |
| 5.3.2 向量自回归模型实证结果 |
| 5.3.3 因子增广型向量自回归模型实证结果 |
| 5.3.4 时变参数向量自回归模型实证结果 |
| 5.4 本章小结 |
| 第6章 汇率制度改革和货币政策独立性的国际经验——以日本和泰国为例 |
| 6.1 日本汇率制度改革和货币政策独立性 |
| 6.1.1 1971 年汇改和货币政策独立性 |
| 6.1.2 1973 年汇改和货币政策独立性 |
| 6.1.3 1977 年汇改和货币政策独立性 |
| 6.2 泰国汇率制度改革和货币政策独立性 |
| 6.3 本章小结 |
| 第7章 研究结论与政策启示 |
| 7.1 研究结论 |
| 7.2 政策启示 |
| 参考文献 |
| 附录A 向量自回归模型脉冲响应图 |
| 附录B 因子增广型向量自回归模型脉冲响应图 |
| 附录C TVP-SV-VAR模型脉冲响应图：中国外汇储备冲击 |
| 附录D TVP-SV-VAR模型脉冲响应图：美国货币政策冲击 |
| 附录E TVP-SV-VAR模型脉冲响应图：全球货币政策冲击 |
| 附录F TVP-SV-VAR模型脉冲响应图：全球风险因子冲击 |
| 攻读博士学位期间取得的研究成果 |
| 致谢 |
| 作者简介 |
四、资本外逃对中国经济影响的实证分析（论文参考文献）
- [1]经济政策不确定背景下跨境资本流动的经济效应研究[D]. 温健纯. 广西大学, 2021(12)
- [2]非法洗钱与资本外逃对中国金融安全的影响研究[J]. 马理,姜楠,李甲翔. 世界经济研究, 2021(03)
- [3]资本账户开放的双向效应与内外部条件研究[D]. 徐征. 吉林大学, 2020(08)
- [4]中国资本账户开放与跨境资本流动的经济影响 ——理论分析和计量研究[D]. 李博瑞. 吉林大学, 2020(08)
- [5]美联储利率变动对中国资本流出的影响研究[D]. 杨梦满. 中国矿业大学, 2020(01)
- [6]金融开放、新兴经济体特征与货币国际化[D]. 叶伟. 上海财经大学, 2020(04)
- [7]新兴经济体国际资本突然变动对经济增长的影响研究[D]. 孙静怡. 苏州大学, 2020(03)
- [8]中国资本项目开放下的跨境资本流动风险防范研究[D]. 赵方华. 新疆大学, 2019(06)
- [9]家庭资产配置与中国跨境资本流动研究[D]. 吴远远. 首都经济贸易大学, 2018(03)
- [10]汇率制度选择对中国货币政策独立性的影响研究[D]. 解祥优. 首都经济贸易大学, 2018(01)