一、对我国证券投资基金费用的探讨（论文文献综述）
户琳琳[1]（2020）在《绿色投资基金绩效评价研究》文中指出应对经济发展和社会转型,需要大力推动包括绿色基金、绿色信贷等金融举措在内的绿色金融体系落地发展,绿色发展已成为现阶段应对环境和资源困境的必然选择。作为拥有广泛资金来源的绿色投资基金,能够有效推动绿色产业项目初期立项以及后续发展。为了准确评估我国绿色投资基金的发展状况,本文试图建立一个更加完善的绩效评价体系并对影响因素进行分析,探讨我国绿色投资基金绩效情况及其影响因素。本文首先对绿色投资基金的研究背景及意义进行了阐述,然后对国内外关于绿色投资基金绩效评价方面的研究文献进行总结和述评,在此基础上建立结合我国绿色投资基金现实情况的DEA的评价模型,将数据包络分析思想引入绿色投资基金绩效评价,建立一个包含费用成本、基金风险、管理人能力和责任投资指标等多方面因素在内的基金绩效评价体系。最后,对我国138支开放式绿色投资基金在2014年至2018年绩效表现进行实证分析,结合总体性分析、效率分析、投影分析等结果,利用多元回归模型探讨责任投资等因素对绿色投资基金绩效的影响以及改进方向。结论部分基于实证分析结果对绿色投资基金发展给出对策建议。
吴丹[2]（2019）在《网络财经新闻对开放式股票型基金的费用和收入的影响研究》文中提出基金费用是基金公司产品设计的核心,媒体报道会降低基金信息的不对称程度,对基金的最终收益产生影响,研究媒体关注度、媒体情感极性对开放式股票型基金的费用和收入的可能影响和作用很有必要。本文基于投资者有限注意理论、羊群行为理论和传播学议程设置理论,研究了网络财经新闻媒体的媒体关注度和媒体情感极性对开放式股票型基金的费用和收入的影响。首先选取了2015年到2016年开放式股票型基金的数据,通过网络编程搜集媒体注意力数据,构建了关于我国开放式股票型基金的费用和收入的回归模型。实证结果表明,当期和滞后一期的媒体关注度对开放式基金的费用和收入具有显着的正向影响。其次,本文研究了媒体情感极性对开放式股票型基金的费用和收入的影响,实证结果表明,媒体正面情感对开放式基金的费用具有显着的正向影响,媒体负面情感对基金费用具有显着的负向影响。此外,正面情感更容易导致偏低的基金收入,而媒体负面情感对基金收入的影响不显着。最后,使用百度新闻Baidu newsi,t替换媒体关注度Media attentioni,t作为衡量基金媒体关注度的指标,使用该期基金新闻正面报道的情感分数累计和SentPi,t替换Posi,t作为衡量媒体正面情感的指标,使用该期基金新闻负面报道的情感分数累计和SentNi,t替换Negi,t作为衡量媒体负面情感的指标进行回归后,结论仍然稳健。
杨少华[3]（2019）在《开放式股票型基金费用及其影响因素研究》文中研究指明近几十年来,开放式基金行业在全世界范围内快速发展,开放式基金也越来越受到普通投资者的青睐,国内外关于基金的研究也日益丰富。过去关于基金的研究主要集中在投资策略、基金业绩评价、风险管理和营销策略等方面,对于基金费用方面的研究较少。费用无疑是基金行业产品设计的核心问题之一,合理的费率设置无论对于吸引投资者还是优化基金公司的营销策略都十分重要。论文对开放式基金费用结构和发展趋势、开放式基金费率形成机制、收费模式以及开放式基金费率影响因素几个方面的理论研究进行了介绍。在第三章,对我国和美国的基金费用结构和费率水平分别作了介绍。另外,由于美国基金行业发展历史较长,又是世界上最成熟的基金市场,对于美国基金费率变化趋势和费率变化的原因着重进行了阐述。实证方面,通过对2013年—2017年国内50只开放式股票型基金的面板数据进行回归分析,结论发现基金费率与规模、基金业绩和周转率之间显着相关。最后,针对我国开放式股票型基金费用的问题,借鉴国外成熟国家的做法,分别对监管部门、基金行业和投资者三方提出改进意见和建议。本文的主要研究特色体现在两方面:首先,我国过去基金费用方面定性研究较多,定量研究较少。本文研究的是2013年至2017年期间的面板数据,更加有现实意义。其次,过去的实证研究多是在不同类型基金间比较,本文重点研究了股票型基金的费率问题,即对于相同类型的基金,费率影响因素到底是什么。变量的选取不但参考了过去的研究成果也考虑到我国的实际情况。
巩海潮[4]（2019）在《开放式基金的主动管理与基金业绩关系的实证研究》文中研究表明随着中国证券市场的逐步健全和完善,证券投资基金自20世纪90年代兴起,并逐步在正规化、法制化和市场化的进程中发展至今。封闭式基金和开放式基金是证券投资基金的两种类型,因激励约束机制相对宽松、流动性更强、透明度更高和投资更便利等多方面的巨大优势,开放式基金逐步成为我国投资者钟爱的投资选择。开放式基金主要包括两种资产管理方式,分别为主动管理型和被动管理型,当前行业中高达三分之二的资金都普遍采取主动管理型投资方式。学术界目前已有大量研究对开放式基金的业绩进行考量,但得出的结论并不统一,且研究结论随着市场类型、研究时段的区别而不同。在此现实背景和理论背景基础上,本文探究在市场有效程度有限的中国资本市场上,主动管理型开放式基金能否获得超额收益,且开放式基金主动管理的程度对于该基金业绩的作用表现。在考察开放式基金能否获得优异业绩表现的研究中,文章采用年度收益率、累计年度收益率从绝对收益单一角度和从经过风险因素调整后得到收益指标的多角度分别对开放式基金业绩表现进行检验,其中风险调整收益率是利用Carhart四因素资本资产定价模型估算得到,发现主动管理型开放式基金具备优于大盘指数的超额收益。相对于大盘指数,主动管理型开放式基金抗跌能力更强,波动幅度更小。此外,文章对开放式基金业绩的持续性进行Spearman系数检验,并证明了业绩持续性的存在。在考察开放式基金主动管理程度与基金业绩间关系的研究中,文章采用分组检验和回归分析两种方法,发现开放式基金主动型的资产管理方式对其获得优于大盘指数的超额收益起到积极作用和贡献,且文章利用追踪误差、积极投资份额指标和依照基金股票投资风格分类多次开展稳健性检验的结果,证明了该结论具有普适性。此外,价值型基金、小盘股基金和费用较高的开放式基金的主动管理程度与基金业绩间的正相关性更强烈。
马芳琳[5]（2019）在《我国开放式基金费用与业绩关系实证研究》文中提出目前我国基金市场正处于迅速发展阶段,开放式基金也逐渐占据主导地位。开放式基金的费用问题也一直是基金产品设计与基金管理中的重要问题。基金费用与业绩是相关的,国内外学者对于基金费用与业绩的关系的研究也得出了不同的结论。我国学者对基金费用与业绩关系的研究处于不断探索阶段,基于我国的基金费用现状,探究二者关系,也有利于基金行业的发展与投资者决策。本文结合国内外文献并回顾了相关理论,旨在分析我国开放式基金运营费用与业绩之间的关系。另外,本文样本涵盖了较为完整的股市周期,将全样本分为牛市阶段和熊市阶段,分析不同股市周期下基金费用与业绩间的关系。同时在前人分析基础上,引入投资者结构因素作为交互项,进一步分析投资者结构对不同股市周期下二者关系的影响。结果发现:基金费用与基金业绩之间呈现负相关关系;划分股市周期之后,牛熊市时费用与业绩呈现负相关,但是牛市下业绩对费用的影响程度是熊市下的的两倍;加入机构投资者比例交互项之后,全样本中投资者结构因素对二者关系有促进作用,熊市样本中也有促进作用,但牛市下是弱化作用,也证明了股市周期会影响基金费用与基金业绩之间的关系。本文研究结合我国基金费用现状,另外我国证券市场发展相对不够成熟,股市行情波动较大,探究不同股市行情下基金费用与业绩的关系,有利于细化基金管理公司的费用设计以及投资者的决策;此外加入投资者结构因素进一步探究,有利于基金行业的规范与监管。
秦楠[6]（2019）在《私募基金会计核算与信息披露问题研究 ——以H投资公司为例》文中研究指明中国私募证券基金自从成立以来,获得了空前的发展,是中国金融领域不可分割的部分,有力地推动了中国金融市场的进步。信息披露是私募基金的短板,但也是必不可少的环节,它能有效地保护投资人的权益和金融投资市场的稳定。投资人不但基金市场的参与人,也是会计信息的需求者。投资人通过会计信息披露的途径了解私募投资公司的经营状况,但会计信息披露还是存在不少的问题,真实性和完整性得不到保障,在一定程度上侵害了投资者的利益。在理论研究的基础上,本文分析了我国私募基金会计核算和信息披露的现状,包括私募基金会计方面的发展历史,私募基金会计核算和信息披露方面存在的问题。随后以H私募投资公司为案例,归纳总结了H公司的基本情况、会计核算和信息披露的现状。通过研究,发现了H投资公司存在于会计核算和信息披露方面的一些问题,包括融资融券业务问题、金融资产核算问题、信息披露主动性较弱、未充分披露交易费用,未充分披露绩效薪酬信息等。最后本文结合私募证券基金的会计和信息披露原则,建议H投资公司根据业务特点加强信息披露的主动性,通过一系列手段提高信息披露内容的有效性,可以但不限于完善融资融券会计核算,改进金融资产的会计核算,提升信息披露的时效性,详细披露各项交易费用,充分披露绩效薪酬信息等。希望能够通过对此案例的分析研究,找出我国私募基金行业的会计核算与信息披露中的问题和改进方向,为本行业的良性发展指明方向。
卢超[7]（2019）在《基金能够预测股票的季报信息吗？ ——来自主动型基金的证据》文中研究说明对于证券投资基金这种以基本面投资为主的专业投资者来说,股票每个季度发布的季报无疑是其最重要的市场信息来源之一,也是其在进行证券投资研究和预测时最重要的参考基准,无疑对股票发布的季报中的财务和经营信息的预测能力是基金投资能力的重要组成部分。那么证券投资基金是否具有对其持仓股季报信息的预测能力呢?什么样的基金才具有预测股票季报信息的能力?基金在季报发布前的投资交易行为是在基于对季报预测结果的基础上进行的吗?股票的季报信息包括上市公司的财务信息和经营信息,一直以来都是证券市场对公司经营状况进行研究的重要信息来源,因此其中的信息也显着影响着其季报发布时的市场表现。由于上市公司和证券分析师都会在季报发布之前对季报中的重要财务经营信息进行预测,但这种盈余预测有着很大的不确定性,由此造成的实际会计盈余和预测盈余的误差就成为股票的未预期盈余。通过对季报中的重要信息尤其是会计盈余信息的预测,投资者就能够把握季报中的未预期盈余等重要信息,从而能够在股票发布季报时取得超额收益,或者提前发现不及预期的信息,提早卖出从而规避风险。因此本文从主动型基金的投资交易行为出发,将基金交易的股票分为增持和减持两组,通过实证研究样本股票在发布季报时的时间窗口的异常收益率情况,并对比增持股票和减持股票的收益率表现,来判断主动型基金是否对其持仓股票的季报信息表现出了一定的预测能力,对基金投资能力的研究做出补充。同时,本文还将样本股票按照基金的不同特征进行分组对比研究,并且引入基金的特征变量、股票季报中的财务和经营信息变量、市场估值变量以及基金持股变量来进一步深入研究基金对季报信息预测能力的影响因素,什么样的基金具有更强的季报信息预测能力,以及股票季报发布时的市场表现的影响因素。本文选择141只主动管理型基金的持仓数据,使用Python筛选出这些基金每个季度的增持股票和减持股票作为样本,之后采用事件研究法研究这些样本股票在随后发布当季季度报告时的市场反应,以超额收益率的大小来衡量样本股票发布的季报中的信息带来的市场表现,从而判断主动型基金是否对季报信息做出了预测。本文首先分别计算增持股票和减持股票的每日平均超额收益和累积超额收益,发现样本股票在季报发布前就开始产生显着为正的累积超额收益,且在季报发布当天达到最大值,随后产生收益率的漂移现象（PEAD）,这表明主动型基金的持仓股发布的季报都有正向的未预期盈余,基金对持仓股的季报做出了预测,而且增持股票的收益率表现明显好于减持股票,进一步印证了主动型基金对股票季报的预测能力。同时也说明市场在股票的季报发布之前就已经开始提前反映季报中的盈余信息,且在季报发布前,已经基本上将盈余信息反映完毕。随后,本文按照基金的历史收益情况、规模、管理费用率、投资目标四个特征因素将增持样本股票进行分组研究,分别计算每组增持股票的CAR水平并进行t检验,发现历史收益较好、规模较大、管理费用率较高、投资目标为成长型和增值型的基金表现出了更强的季报预测能力。最后,本文基于分组研究的结果,并结合学术界对股票季报发布窗口的异常收益率的相关研究,将基金上年度投资收益率、基金规模、基金管理费用率、基金成立时间四个基金特征因素作为解释变量,股票流通市值、调整市盈率、总资产收益率、资产负债率、总资产周转率、营业收入增长率、基金持股比例等季报信息因素、市场估值因素和机构投资者持股情况作为控制变量,以季报发布窗口的超额收益率作为因变量进行多元回归,发现基金规模和基金上年度投资收益率的系数显着为正,表明规模较大的基金和历史收益率较好的基金表现出了更强的季报预测能力,而基金管理费用率和基金成立时间的系数不显着,本文认为管理费用率在分组时表现明显,回归时表现不明显主要是由于回归时的样本费用率大多为1.5%,其他费用率的样本太少所致,而基金成立时间对基金季报预测能力没有明显影响。此外股票规模和总资产周转率的回归系数显着为正,表明股票规模和总资产周转率对股票发布季报时的市场反应会产生正向影响,而估值水平、基金持股比例和营业收入增长率的回归系数显着为正,表明此类股票更容易受到市场关注,因而会计盈余表现更难超出市场预期。而总资产收益率和资产负债率的回归系数不显着,表明这两个指标对股票季报发布的市场反应无明显影响,整体结果与相关研究结论基本一致。本文采用对股票季报研究时经常采用的事件研究法对主动型基金投资交易行为中增减持的股票进行研究,发现基金对其持仓股票即将发布的季报信息做出了一定程度的预测,对证券投资基金的投资能力研究做出了一定的补充。同时,通过根据基金的不同特征进行分组研究,和引入多种因素进行多元回归,进一步探究了影响基金季报预测能力的因素和股票发布季报的市场反应的影响因素,为基金投资者在选择投资能力较强的基金时提供了有意义的参考。
黄育蓉[8]（2018）在《基于行为科学的开放式基金经理人投资策略与基金业绩关系研究》文中研究指明基金经理人能力是影响基金业绩重要因素之一,当基金经理人与基金投资者的利益不完全一致时,基金经理人在投资管理时可能不会将着眼点放在投资者的根本利益上。自2008年初市场转为熊市至今,基金行业发展整体表现极为疲软。如何全面、准确、科学地分析和评价我国开放式基金经理人的投资行为,进而挖掘影响基金业绩的因素,寻求提升基金业绩和基金经理人能力的措施,是基金投资者、基金管理人和基金监管者共同关心的焦点问题。鉴于此,以基金经理人投资策略对基金业绩的影响为研究主题,将开放式基金经理人能力与基金业绩在概念内涵和外延做了严格区分,由此构建了开放式基金经理人投资行为研究框架。首次引入基金净值增加额的非参数检验方法,对国内开放式基金的能力进行了详细分析。然后,基于行为科学的角度分析基金经理人投资策略中投资管理主动性、资产配置集中度和基金经理人风险转移动机对基金业绩的影响。论文的主要研究内容和成果如下:首先,以基金净值增加额来度量基金经理人能力,采用二项分布检验是否存在有能力的基金经理,并构建能力指数,检验基金投资者是否能识别基金经理人的能力以及能力强的基金经理人是否能为投资者带来高收益的假设。研究结果显示:样本中大部分的基金经理人能获得显着为正的净值增加额,同时,基金净值增加额具有显着的持续性,因此,有能力的基金经理人确实存在;另外,如果基金投资者能事先选择能力指数最高的基金,在下一期中获得最高的风险调整收益。其次,构建基金动态组合研究基金经理人主动性水平与基金业绩的关系,再结合自助抽样法剔除运气因素对基金业绩的影响,样本基金根据主动性水平的高低进行分组,进而分析基金主动性水平与基金业绩的关系。研究发现:剔除随机因素的影响后,基金投资管理行为越活跃,基金收益就越高;而基金主动性水平较低的两组,在剔除随机因素的影响后,基金投资者并没有获得超额收益。然后,运用样本的时间序列和面板数据模型研究基金资产配置集中度与基金业绩之间的关系。研究发现:在控制基金成立时间、基金规模、基金费率、波动率等因素后,基金持股行业集中度和股票集中度越高,基金业绩就越好。因此,基金持股行业持股集中度与股票集中度指数的大小能反映基金经理人的能力水平的高低。最后,由于基金经理人自利性动机将会对基金投资策略产生影响,本文研究了由“代理冲突”导致的基金经理人自利性风险转移动机对基金业绩的影响。采用自激发门限回归模型和分段线性回归模型重点分析基金在不同经济状态下业绩-资金流的关系,从而揭示了基金经理人风险转移动机变化的规律。研究发现:基金业绩-资金流关系在经济上行阶段为非线性相关关系,而在下行阶段为线性相关关系。基金经理人在经济上行阶段会倾向于降低基金资产组合的风险水平以实现基金规模最大化目的,而这将会损害投资者的利益。论文从理论上分析了基金经理人的投资行为对基金业绩的影响以及内在机理,并构建了基金经理人投资行为与业绩关系的理论框架,这有利于丰富和发展基金业绩评价理论研究。突破了传统研究中采用基金业绩模型估计基金经理人能力的视角,以基金净值增加额构建能力指数,采用二项分布检验法全面分析基金经理人能力以及检验能力指数的应用效果。同时,与之前研究不同,研究基金主动性水平时,考虑了随机因素的影响,使研究更加科学和全面。此外,研究基金经理人行为时,还将基金经理人自利性风险转移动机纳入研究中,这能更真实地反映基金经理人策略的变化对基金业绩的影响。
陶耿[9]（2011）在《论契约型证券投资基金治理结构之优化》文中指出自1998年“新”证券投资基金诞生至今十二年来,我国基金市场的规模、品种类型、基金数量皆飞速增长,基金投资已经成为个体大众尤其是广大中青年一代分享中国经济高速成长的基本理财工具。伴随着基金市场如火如荼蓬勃发展,我国基金业在基础制度的建立健全方面也获得突飞猛进的进展。其中,《证券投资基金管理暂行办法》和《中华人民共和国证券投资基金法》确立了中国证券投资基金以信托为核心的契约型架构,《证券投资基金管理公司治理准则（试行）》确定了基金公司治理的一系列准则。但实践中,我国目前真正基于保护基金持有人合法利益的基金治理制度、机制却并未得到建立和健全,已有的部分基金治理的制度安排也未能有效地落实,保护基金份额持有人合法利益的根本目的没有达成。我国证券投资基金本质上是基于信托责任的契约型制度安排,展望未来,基金市场发展要想再上台阶,固然需要人均可支配收入和居民财富的不断增长,如何提升基金治理的制度安排水平以取信于投资人同样是一个重要的必要条件。只有深刻洞悉基金行业发展运作中的客观规律,扎扎实实地解决其中的重大问题,才能激发广大民众的投资激情。本文从总结我国当前基金市场尚存的不和谐现象入手,由现实中的不和谐而引入对其背后根源--基金投资人、基金管理人等权责关系制度设计,即基金治理层面问题的全面反思。全文架构在纵横两个维度上对契约型基金的基金治理问题进行系统细致的研究。在纵向这一维度上,除了定性总结问题外,定量计量了现有基金制度安排的各具体层面对于投资管理效率和绩效的正负影响效应程度；进而重点研究了基金基本制度设计中相关主体的利益实现机制之间互相勾稽、交织、博弈、作用,并最终传导生成系列经济效应的内在理论机理。他山之石可以攻玉,从横向角度,本文研究了世界主要基金治理体系发展的历史脉络、历次重大变革的效果及隐身其后之原因、当前的特点及其间优劣。最后,本文系统梳理了我国现有基金治理法律法规,提出了改善乃至重构我国现有基金治理结构的改革路径和步骤设计建议。在计量我国现有基金制度安排对于投资管理效率和绩效的正负影响效应程度方面,本文以我国全部基金公司2000年来的公开数据和对上海地区基金公司的调研数据为样本,分别运用pool（OLS）、one-way fixed effects panel regression、Ordered Logit Regression、主成份分析、主变量的平行分析等方法构建多个模型,对基金治理结构与投资管理绩效关系、基金投资换手率与基金治理结构的关系、基金费用安排（“软美元”）问题进行了计量检验,从实证效应角度检验我国基金治理结构对基金运作过程和结果的多方影响效应。在基金投资周转率与基金治理结构关系、基金业绩与基金治理结构关系、基金修正夏普率排名与基金治理结构的计量检验中,都发现了没有体现原假设应有计量关系效应的情形,反映出来的我国基金治理水平是不尽理想的。这些工作为进一步从理论上挖掘剖析我国基金治理水平不够理想的内在动因进而提出建议提供了逻辑起点。在基金基本制度设计中相关主体利益博弈实现机制的内在机理方面,本文梳理廓清了基金治理结构重要节点上的利益攸关方。将基金作为一个多层次委托系统,以博弈论为理论工具,详细解剖分析了各主要博弈层级运行现状中所涉及的种种弊病产生的深刻内在机理。主要发现包括：1、在现行固定薪酬制度下,无论单期还是动态多期博弈的情形,独立董事容易陷入“没有动力选择努力工作-股东继续邀请-独立董事接受聘约”的循环；2、对于基金托管人和管理人,设计完全信息静态、完全信息动态、不完全信息静态、不完全信息动态四种情形逐一细致分析,发现各情形下的博弈均衡策略均是基金托管人不仅无动力监督基金管理人,而且有刻意迎合基金管理人的要求甚至与基金管理人有合谋动机的内在机理；3、对于基金管理人股东、基金管理人高管和以基金经理为代表的核心团队人员的关系,剖析指出基金管理人高管的收益函数设计与基金经理的业绩激励函数设计、基金经理的业绩激励函数设计与基金投资人的目标皆存在明显的割裂和错位之处,构成了我国基金治理效果不够理想的重要内在原因。之后本文根据现状弊病剖析的结果,分别按新的基金治理结构设计思路重构了博弈关系,调整了博弈规则,并且同样运用博弈论方法证明,新的基金治理结构设计可以有效改善现有治理结构关键治理节点之间的蕴藏的主要缺陷,使得各方博弈主体的行为发生变化,从而达到提升基金治理利益的目标。这些被证明的主要结论为：1、“每期支付固定薪酬、合同期满后支付基金份额”、“固定薪酬+基金份额”且由投资人利益代表直接决定独立董事薪酬总规模,上述设计经过无论静态还是动态博弈结果都显示独立董事的最佳努力水平层层改进,且后两情形下的影响因素都较上一种制度假设条件少,并使得针对独立董事的激励机制设计更加简洁,效率更高；2、对现有的基金托管市场激励约束制度进行三方面的改进,使托管人会产生对管理人认真监督的内在动力；3、对于基金管理人股东-基金管理人高管-核心团队人员的博弈,笔者引入基金投资人代替基金管理人股东,进而借助“双基金投资人模型”构造了全面衡量基金投资人投资收益的目标收益函数,设计了以基金投资人投资“综合超额收益率”为基础核心的基金管理人高管收益函数,并更新了基金经理激励函数,证明了在新的博弈格局和博弈规则作用下可以产生种种治理利益的内在机理。在研究世界主要基金治理体系发展的历史脉络、历次重大变革效果及原因,以及当前的特点、优劣方面,从世界各着名经济体中选取了五个以契约型为其基金市场主要治理制度安排的发达和发展中国家（或地区）代表,比较了这些市场中跟基金治理制度安排有关的社会文化法律制度和基础资本市场发育历史轨迹、与基金治理结构相关的监管体系法律和监管体系特点（基金治理的外部环境）,以及当前基金治理结构安排架构及各自特色。从这些样本国家笔者总结得出了对我国有一定借鉴性意义的三条规律性结论,它们是：第一,必须从法理源头上廓清契约当事人之间的关系性质。英美法系国家契约型基金治理所依赖的法律基础一般与大陆法系对信托的理解和构造有所差异,因而大陆法系在引入信托法的同时必须首先在本国法律框架内做许多改造,进而促进信托与已颁布法律的融合。否则,很容易产生法律的“裂隙”；第二,保护基金投资人利益,各国都将其作为设计基金治理结构和运作机制的核心指导思想,而且想方设法将该一思想“落到实处”。这里面日德、英国、我国香港、印度基金的治理特征演进体现了投资人利益保护机制逐步完善的历史递进过程。尤以我国香港、印度使投资人权利保障在组织制度上得到了最大程度的落实；第三,充分发挥当事人的主观能动性,以法制代替人制,有利于政府转变职能,使政府管理部门人力资源从疲于奔命中解放出来,显然是各国提升基金治理水平,提高基金治理监管效率的发展方向。在上述实证和理论研究的基础之后,本文最后结合实际廓清了我国基金治理各层面之基金持有人大会、基金管理人股东、高级管理人员、核心团队人员、独立董事、托管人、信息披露、法律法规等运行实际积弊的性质、特点、成因,之后从三大方面对优化基金治理提出了建议。其中在提出改进我国基金持有人利益保护机制的两个层次的思路及其优劣、创设我国基金投资人大会理事会的整套制度及运行机制、改革现有管理人激励机制、改革现有基金管理人高管激励模式和机制、推出基金“持基计划”和“持股计划”的具体制度设计、改革托管人准入、信息获取及托管费的决定主体、支付制度、独立董事的选任和履职期限、激励约束制度、影响我国基金治理制度优化的“信息披露”机制改进等等方面,着力颇多。
王品[10]（2010）在《开放式基金费用问题研究》文中认为随着开放式基金在全球范围内的迅速发展,国内外学术界的相关研究也日益丰富,已有研究主要集中在开放式基金投资组合、绩效评估、基金公司治理结构等领域,但对基金费用方面的关注较少。基金费用问题的研究具有重要的理论和现实意义：首先,对于投资者来说,基金费用会对其最终收益产生影响；其次,对于基金管理公司来说,基金费用是其产品设计的核心,关系到基金公司的收益,和如何在吸引投资者并给投资者带来最大收益的同时实现自身利益的最大化,这是基金公司面临的重大战略问题；最后,对于监管者来说,针对基金费用安排的监管,实现基金管理公司和投资者双方利益的共赢,关系到基金市场的长远健康发展,对于证券市场的稳定以及金融环境的改善等意义重大。本文内容在逻辑安排上遵循“理论和现状回顾-统计描述与理论实证分析-逻辑对策建议”流程。首先,对研究问题的相关理论进行回顾分析,总结成熟市场开放式基金费用现状和研究成果,作为文章分析的理论和现实基础；其次,从中国基金市场出发研究开放式基金费用对绩效和投资者行为的影响,并探讨基金费用形成机制,为后文的实证分析提供理论指导；再次,从中观和微观角度,即基金市场、基金公司和投资者的角度分析影响中国开放式基金费用的因素,然后将中国置于全球基金业的背景下,从更宏观的国家特征角度,分析影响全球开放式基金费用的系统性因素；最后,回归到本文的研究目的,期冀对构建合理的中国开放式基金费用体系给出相应的对策建议。本文分三部分,具体安排如下：第一部分（第一章）。本部分是导论,介绍研究的背景及意义,重要概念的界定。本部分重点说明了研究开放式基金费用的背景及研究目的,同时围绕本文的研究对象进行相关概念的阐述和界定,这是本文研究的基础。第二部分（第二、三、四章）,本部分是论文的主体。第二章首先阐述并分析了文章研究的理论和现实基础,包括委托代理和利益相关者理论,已有的研究成果和成熟市场开放式基金费用现状。在此基础上,立足于中国,重点研究了开放式基金费用对基金绩效和投资者行为的影响,同时对开放式基金费用的形成机制进行了理论分析；第三章在第二章提出的理论和费用形成机制基础上,从中观和微观的角度,即基金市场、投资者和基金公司治理层面,分析了影响中国开放式基金费用的因素,并进行了实证分析；第四章在前一章研究的基础上,把研究范围从中国扩展到了全球开放式基金市场,在比较了不同国家开放式基金费用后,发现中微观角度可以解释单个国家费用,但对于全球开放式基金市场,就要从更宏观的角度分析,于是本章在借鉴已有研究的基础上,尝试从国家特征层面思考问题,在搜集了全球开放式基金主要国家和地区的相关数据后,建立计量模型,通过实证分析研究了国家特征对开放式基金费用的影响。第三部分（第五章）是研究的归宿。回归到中国,把前面的研究分析转化为构建中国的开放式基金费用体系上,同时借鉴成熟市场经验,提出了适合我国国情的对策建议。本文的主要创新在于：首先,从基金公司、基金市场和国家特征这些中、微观和宏观角度对开放式基金费用进行分析,在此基础上思考构建中国开放式基金费用体系,已有的研究多是分别谈论这两个问题,而本文将二者结合起来,进一步丰富了相关的研究成果。其次,本文实证研究了全球开放式基金费用的影响因素,已有的研究较少涉及国家之间开放式基金费用的比较,有的也只是局限在两三个发达国家之间,本文丰富了这方面的研究成果。尽管如此,本文还存在需要进一步研究的地方：一是在分析全球开放式基金费用的时候,限于数据搜集的难度,研究样本为截面数据,而国家特征和开放式基金费用情况是一个存在变化与演进的过程,因此日后如能搜集到更充分的时序数据,应采用面板回归对此问题进行进一步的分析。二是在对中国开放式基金费用和绩效、投资者行为之间关系进行研究的时候,限于国内基金业起步较晚,研究的样本区间不充分,本文选取了开放式基金2006-2008年之间的数据,虽然包含了较为完整的市场周期,但如果时序列能够再延长,将得到更好的统计推断结果。
二、对我国证券投资基金费用的探讨（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、对我国证券投资基金费用的探讨（论文提纲范文）
（1）绿色投资基金绩效评价研究（论文提纲范文）
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| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 引言 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究思路 |
| 1.2.1 研究内容 |
| 1.2.2 研究方法及技术路线 |
| 1.2.3 本文创新点 |
| 1.3 文献综述 |
| 1.3.1 绿色投资基金绩效研究 |
| 1.3.2 责任投资研究 |
| 1.3.3 文献评述 |
| 2 绿色投资基金理论基础及模型 |
| 2.1 绿色投资基金概述 |
| 2.2 理论基础 |
| 2.2.1 可持续发展理论 |
| 2.2.2 现代投资组合理论 |
| 2.3 传统基金绩效评价模型 |
| 2.3.1 基金收益评价指标 |
| 2.3.2 基金风险评价指标 |
| 2.3.3 基金绩效整体评价指标 |
| 2.4 数据包络分析方法 |
| 2.5 本章小结 |
| 3 绿色投资基金影响因素分析 |
| 3.1 结构因素 |
| 3.2 技术因素 |
| 3.3 成本因素 |
| 3.4 本章小结 |
| 4 实证研究 |
| 4.1 样本选取及数据处理 |
| 4.1.1 样本选取 |
| 4.1.2 数据来源及处理工具 |
| 4.1.3 投入/产出指标选取 |
| 4.2 超效率DEA模型基金绩效分析 |
| 4.2.1 总体性分析 |
| 4.2.2 综合效率分析 |
| 4.2.3 规模收益分析 |
| 4.2.4 投影分析 |
| 4.2.5 基金绩效分析小结 |
| 4.3 影响因素回归分析 |
| 4.4 本章小结 |
| 5 总结及展望 |
| 5.1 结论 |
| 5.2 建议 |
| 5.3 展望 |
| 参考文献 |
| 附录 A 138支基金投入/产出指标数据 |
| 附录 B 2014年至2018年期间138支绿色投资基金超效率DEA有效性评价 |
| 附录 C 2014年至2018年138支绿色投资基金综合效率汇总 |
| 附录 D 2014年至2018年期间86支无效绿色投资基金投入冗余率 |
| 附录 E 2014年至2018年期间86支无效绿色投资基金产出不足率 |
| 学位论文数据集 |
（2）网络财经新闻对开放式股票型基金的费用和收入的影响研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究思路和结构安排 |
| 1.2.1 研究思路 |
| 1.2.2 结构安排 |
| 1.3 本文的创新与不足之处 |
| 第2章 文献综述 |
| 2.1 媒体关注度与基金费用 |
| 2.2 媒体关注度与基金收入 |
| 2.3 媒体情感与基金费用 |
| 2.4 媒体情感与基金收入 |
| 2.5 媒体关注度、媒体情感的衡量 |
| 2.6 文献述评 |
| 第3章 理论基础与研究设计 |
| 3.1 理论基础 |
| 3.1.1 有限注意力理论 |
| 3.1.2 羊群行为理论 |
| 3.1.3 议程设置理论 |
| 3.2 研究假设 |
| 第4章 研究设计 |
| 4.1 样本选择与数据来源 |
| 4.2 变量设置 |
| 4.2.1 被解释变量 |
| 4.2.2 解释变量 |
| 4.2.3 控制变量 |
| 4.3 模型构建 |
| 第5章 实证分析 |
| 5.1 描述性统计分析 |
| 5.2 相关性统计分析与VIF检验 |
| 5.3 媒体关注度与基金费用和基金收入 |
| 5.4 媒体情感极性与基金费用和收入 |
| 5.5 稳健性检验 |
| 5.5.1 对媒体关注度的稳健性检验 |
| 5.5.2 对媒体情感的稳健性检验 |
| 5.6 本章小结 |
| 结论与建议 |
| 1. 研究结论 |
| 2. 建议 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
（3）开放式股票型基金费用及其影响因素研究（论文提纲范文）
| 内容摘要 |
| Abstract |
| 第一章 引言 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.2 本文研究的思路及方法 |
| 1.2.1 本文研究的基本思路 |
| 1.2.2 本文的研究方法 |
| 1.3 本文的主要内容及结构 |
| 1.4 本文的研究特色 |
| 1.5 相关概念的界定 |
| 第二章 文献综述 |
| 2.1 开放式基金费用结构和费率发展趋势方面的研究 |
| 2.2 开放式基金费率形成机制方面的研究 |
| 2.3 开放式基金收费模式方面的研究 |
| 2.4 开放式基金费率影响因素方面的研究 |
| 2.5 文献简评 |
| 第三章 开放式基金费用现状及问题分析 |
| 3.1 我国开放式基金费用形成机制 |
| 3.2 我国开放式基金费用结构 |
| 3.2.1 费用分类 |
| 3.2.2 费用收取方式 |
| 3.2.3 我国开放式股票型基金费率水平 |
| 3.3 美国股票型基金费用现状和发展趋势 |
| 3.3.1 美国股票型基金费用结构 |
| 3.3.2 美国股票型基金费率现状和发展趋势 |
| 3.4 我国开放式股票型基金费用存在的问题及分析 |
| 3.4.1 基金费率的同质化现象比较严重 |
| 3.4.2 销售费用的收取方式过于单一 |
| 3.4.3 管理费的收取模式不尽合理 |
| 3.5 本章小结 |
| 第四章 开放式股票型基金费率影响因素及分析 |
| 4.1 费率影响外部因素及分析 |
| 4.1.1 同业竞争对基金费率的影响 |
| 4.1.2 监管对基金费率的影响 |
| 4.2 费率影响内部因素及分析 |
| 4.2.1 基金业绩对基金费率的影响 |
| 4.2.2 基金产品自身特点对基金费率的影响 |
| 4.3 本章小结 |
| 第五章 开放式股票型基金费率影响因素实证分析 |
| 5.1 样本选取 |
| 5.2 模型设计 |
| 5.2.1 变量定义 |
| 5.2.2 研究假设 |
| 5.3 描述性统计 |
| 5.4 模型的估计方法和实证过程 |
| 5.4.1 实证模型 |
| 5.4.2 实证模型结果和分析 |
| 5.5 本章小结 |
| 第六章 对策建议 |
| 6.1 对监管部门的建议 |
| 6.2 对基金行业的建议 |
| 6.2.1 创新收费模式 |
| 6.2.2 发展多层次的基金销售渠道 |
| 6.3 对基金投资者的建议 |
| 第七章 结论和展望 |
| 7.1 主要结论 |
| 7.2 不足与研究展望 |
| 参考文献 |
| 后记 |
（4）开放式基金的主动管理与基金业绩关系的实证研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.1.1 现实背景 |
| 1.1.2 理论背景 |
| 1.1.3 研究目标 |
| 1.1.4 研究意义 |
| 1.2 研究框架与研究内容 |
| 1.2.1 研究框架 |
| 1.2.2 研究内容 |
| 1.3 研究方法与创新点 |
| 1.3.1 研究方法 |
| 1.3.2 创新点 |
| 第二章 文献综述 |
| 2.1 开放式基金业绩研究 |
| 2.1.1 基准业绩评价模型研究 |
| 2.1.2 开放式基金超额业绩研究 |
| 2.2 开放式基金主动管理研究 |
| 2.2.1 追踪误差 |
| 2.2.2 行业配置集中度 |
| 2.2.3 积极投资份额 |
| 2.2.4 基金换手率 |
| 2.3 本章小结 |
| 第三章 开放式基金业绩估算 |
| 3.1 衡量模型和研究数据 |
| 3.1.1 衡量模型 |
| 3.1.2 研究数据 |
| 3.2 基金业绩的估算 |
| 3.2.1 基于年度收益率指标 |
| 3.2.2 基于累计年度收益率指标 |
| 3.2.3 基于风险调整后收益指标 |
| 3.3 基金业绩的持续性检验 |
| 3.3.1 研究方法 |
| 3.3.2 研究结果 |
| 3.4 本章小结 |
| 第四章 开放式基金主动性管理与基金业绩关系的研究 |
| 4.1 衡量模型和研究数据 |
| 4.1.1 衡量模型 |
| 4.1.2 研究数据 |
| 4.2 基金主动管理与基金业绩的关系 |
| 4.2.1 分组检验 |
| 4.2.2 面板回归分析 |
| 4.3 稳健性检验 |
| 4.3.1 研究方法 |
| 4.3.2 研究数据 |
| 4.3.3 研究结果 |
| 4.4 本章小结 |
| 第五章 结论 |
| 5.1 研究结论 |
| 5.2 研究局限和未来研究方向 |
| 参考文献 |
| 发表论文和参加科研情况说明 |
| 致谢 |
（5）我国开放式基金费用与业绩关系实证研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外研究综述 |
| 1.2.1 关于基金费用与基金业绩关系的文献综述 |
| 1.2.2 关于基金费用的影响因素的文献综述 |
| 1.2.3 国内外文献总结 |
| 1.3 研究内容与框架 |
| 1.4 研究方法与主要创新点 |
| 1.4.1 研究方法 |
| 1.4.2 主要创新点 |
| 第2章 相关理论与假设 |
| 2.1 我国开放式基金费用现状及存在的问题 |
| 2.1.1 我国开放式基金持有人费用现状 |
| 2.1.2 我国开放式基金运营费用现状 |
| 2.1.3 我国开放式基金费用存在的问题 |
| 2.2 开放式基金费用与业绩关系的理论基础 |
| 2.2.1 委托代理理论 |
| 2.2.2 利益相关者理论 |
| 2.2.3 激励理论 |
| 2.3 机理分析与假设提出 |
| 2.3.1 基金费用与业绩关系的假设 |
| 2.3.2 不同股市周期下基金费用与业绩关系假设 |
| 2.3.3 投资者结构因素影响下基金费用与业绩关系假设 |
| 第3章 研究设计 |
| 3.1 样本与数据 |
| 3.2 变量说明 |
| 3.3 模型选择 |
| 3.4 描述性统计 |
| 第4章 实证检验 |
| 4.1 实证结果分析 |
| 4.1.1 基金费用与业绩的关系 |
| 4.1.2 不同股市周期下基金费用与业绩的关系 |
| 4.2 稳健性检验 |
| 第5章 结论与建议 |
| 5.1 结论 |
| 5.2 相关建议 |
| 5.2.1 对投资者的建议 |
| 5.2.2 对基金公司的建议 |
| 5.2.3 对监管者的建议 |
| 5.3 研究局限性 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（6）私募基金会计核算与信息披露问题研究 ——以H投资公司为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 引言 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.2.1 理论意义 |
| 1.2.2 现实意义 |
| 1.3 文献综述 |
| 1.3.1 国外研究现状 |
| 1.3.2 国内研究现状 |
| 1.4 本文的研究内容和框架 |
| 1.5 研究方法 |
| 第2章 相关概念的界定与理论基础 |
| 2.1 私募投资基金概述 |
| 2.1.1 私募投资基金的定义 |
| 2.1.2 国外私募基金与公募基金信息披露方面的差异 |
| 2.1.3 我国私募基金的基本类型 |
| 2.1.4 私募基金的运营模式 |
| 2.2 私募投资基金的会计核算 |
| 2.2.1 基金会计定义 |
| 2.2.2 从会计确认角度看私募基金会计核算特点 |
| 2.3 私募证券投资基金信息披露的定义与基本原则 |
| 2.3.1 信息披露的定义 |
| 2.3.2 信息披露的基本原则 |
| 第3章 私募投资基金会计核算与信息披露的现状分析 |
| 3.1 我国私募投资基金会计行业的发展历程 |
| 3.1.1 起步阶段 |
| 3.1.2 初始发展阶段 |
| 3.1.3 快速发展阶段 |
| 3.2 私募投资基金会计核算概况 |
| 3.2.1 私募投资基金的会计目标 |
| 3.2.2 私募证券投资基金操作系统与部门结构 |
| 3.2.3 基金会计的主要内容 |
| 3.2.4 基金实体业务核算的主要会计科目 |
| 3.2.5 基金会计的特点 |
| 3.3 私募基金的行业监管逐步发展 |
| 3.3.1 私募监管备案的启动 |
| 3.3.2 私募投资基金相关管理办法出台 |
| 3.3.3 信息披露备份系统开始推出 |
| 3.4 私募证券投资基金会计核算现状及存在的问题 |
| 3.4.1 私募证券投资基金会计核算现状 |
| 3.4.2 私募证券投资基金会计核算存在的问题 |
| 3.5 私募证券投资基金信息披露现状及存在的问题 |
| 3.5.1 私募证券投资基金信息披露现状 |
| 3.5.2 私募证券投资基金信息披露存在的问题 |
| 第4章 案例分析:H投资公司 |
| 4.1 H投资公司简介 |
| 4.2 H投资公司会计核算存在的问题 |
| 4.2.1 H公司融资融券业务会计处理的相关问题 |
| 4.2.2 H公司金融资产方面核算问题 |
| 4.3 H投资公司信息披露存在的问题 |
| 4.3.1 投资者对H公司的信息披露需求分析调查 |
| 4.3.2 信息披露主动性不强 |
| 4.3.3 交易成本披露不够详细 |
| 4.3.4 绩效薪酬未充分披露 |
| 4.3.5 信息披露时效性不强 |
| 第5章 私募基金会计核算与信息披露的改进建议 |
| 5.1 会计核算方面的改进建议 |
| 5.1.1 完善融资融券的会计核算 |
| 5.1.2 改进金融资产的会计核算 |
| 5.1.3 寻求会计核算整体服务的外包模式 |
| 5.2 信息披露方面的改进建议 |
| 5.2.1 提升信息披露的主动性 |
| 5.2.2 详细披露各项交易费用 |
| 5.2.3 充分披露绩效薪酬信息 |
| 5.2.4 加强信息披露的时效性 |
| 5.2.5 进一步完善法律法规 |
| 第6章 结论与不足 |
| 6.1 结论 |
| 6.2 不足 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 个人简历在读期间发表的学术论文与研究成果 |
（7）基金能够预测股票的季报信息吗？ ——来自主动型基金的证据（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1.绪论 |
| 1.1 问题的提出和研究背景 |
| 1.2 研究内容 |
| 1.3 本文的创新与不足 |
| 2.文献综述 |
| 2.1 基于基金整体收益的绩效评价理论 |
| 2.2 基金绩效归属分析与评价的相关理论 |
| 2.3 其他基金经理投资能力相关研究 |
| 2.4 会计盈余报告与股票收益率的相关研究 |
| 2.5 国内关于基金绩效评价的相关研究 |
| 2.6 文献评述 |
| 3.理论基础与研究假设 |
| 3.1 证券投资基金概述、发展及主动管理型基金特点 |
| 3.2 我国证券投资基金在投资运作中的问题 |
| 3.3 资本资产定价模型及其在基金绩效评价中的应用 |
| 3.3.1 前提假设 |
| 3.3.2 模型表达式及理论意义 |
| 3.3.3 基于资本资产模型用于基金绩效评价的三个指数模型 |
| 3.4 基金自身特征对投资绩效及投资能力表现的影响 |
| 3.4.1 基金过往业绩对后续业绩表现的影响 |
| 3.4.2 基金业绩与费用之间的关系 |
| 3.4.3 其他主要的影响基金业绩的因素 |
| 3.5 研究假设 |
| 3.5.1 基金增减持的样本股票在发布季报公告时的市场反应假设 |
| 3.5.2 按基金的不同特征分组的超额收益情况研究假设 |
| 4.实证研究 |
| 4.1 研究设计 |
| 4.1.1 数据来源 |
| 4.1.2 样本的选取及处理 |
| 4.1.3 样本描述性统计 |
| 4.2 研究步骤 |
| 4.3 实证结果分析 |
| 4.3.1 增减持样本季报发布窗口的市场反应情况 |
| 4.3.2 按基金的不同特征分组的增持股票样本实证分析 |
| 4.3.3 影响基金取得的超额收益率因素的多元线性回归 |
| 5.结论和展望 |
| 5.1 研究结论 |
| 5.2 研究展望 |
| 参考文献 |
| 后记 |
| 致谢 |
| 在读期间科研成果目录 |
（8）基于行为科学的开放式基金经理人投资策略与基金业绩关系研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景与问题的提出 |
| 1.2 研究目的与意义 |
| 1.3 国内外研究现状分析与评论 |
| 1.3.1 基金经理人能力研究综述 |
| 1.3.2 基金主动性研究综述 |
| 1.3.3 运气因素对基金业绩影响研究综述 |
| 1.3.4 基金资产配置策略研究综述 |
| 1.3.5 基金经理人风险转移动机研究综述 |
| 1.3.6 相关研究述评 |
| 1.4 研究框架与结构 |
| 1.4.1 研究内容 |
| 1.4.2 研究结构 |
| 1.5 研究方法与概念定义 |
| 1.5.1 研究方法 |
| 1.5.2 概念定义 |
| 第2章 基金业绩和经理人投资行为评价理论研究 |
| 2.1 资产组合和资产定价理论 |
| 2.1.1 证券投资组合理论 |
| 2.1.2 资本市场线(CML) |
| 2.1.3 资产定价模型(CAPM) |
| 2.1.4 套利定价理论(APT) |
| 2.2 证券投资基金的业绩评价 |
| 2.2.1 Treynor比率 |
| 2.2.2 Sharpe比率 |
| 2.2.3 Jensen Alpha |
| 2.2.4 T-M模型 |
| 2.2.5 H-M模型 |
| 2.2.6 多因素模型 |
| 2.3 市场有效假设与基金投资策略 |
| 2.3.1 资本市场效率理论(EMH) |
| 2.3.2 市场有效性、金融学异象与基金投资策略 |
| 2.4 行为金融与投资策略 |
| 2.4.1 行为金融的相关概念 |
| 2.4.2 行为金融投资策略 |
| 2.5 委托-代理理论与基金投资行为 |
| 2.6 激励理论与基金投资行为 |
| 2.7 基金经理人行为与基金业绩关系理论分析 |
| 2.7.1 投资能力与投资策略关系 |
| 2.7.2 投资能力与投资业绩的关系 |
| 2.8 本章小结 |
| 第3章 基于净值增加额的基金经理人能力研究 |
| 3.1 引言 |
| 3.2 数据描述 |
| 3.3 基金经理人业绩评价基准的选择 |
| 3.4 基于净值增加额的基金经理人能力研究 |
| 3.4.1 基金净值增加额的计算方法 |
| 3.4.2 假设的提出 |
| 3.4.3 假设检验的方法 |
| 3.4.4 基金经理人的能力检验 |
| 3.4.5 基金净值增加额持续性检验 |
| 3.5 投资者的选择与基金经理人能力 |
| 3.5.1 基金经理人能力与补偿收入 |
| 3.5.2 基金经理人能力与基金投资者收益 |
| 3.6 本章小结 |
| 第4章 基金主动性对基金业绩影响研究 |
| 4.1 引言 |
| 4.2 研究方法 |
| 4.2.1 基金主动性的度量方法 |
| 4.2.2 基金主动性与业绩关系的分析方法 |
| 4.3 数据描述及基金主动性分析 |
| 4.3.1 数据描述性统计分析 |
| 4.3.2 基金主动性估计和分析 |
| 4.4 基金主动性对基金业绩的影响分析 |
| 4.4.1 自助抽样法 |
| 4.4.2 基金主动性的影响—全样本的净收益分析 |
| 4.4.3 基金主动性的影响—分组净收益分析 |
| 4.4.4 各组累积密度函数比较—分组净收益分析 |
| 4.4.5 基金主动性的影响—分组总收益分析 |
| 4.5 本章小结 |
| 第5章 基金资产配置集中度对基金业绩影响研究 |
| 5.1 引言 |
| 5.2 基金资产配置集中度的计算方法 |
| 5.2.1 基金股票行业集中度指标构建 |
| 5.2.2 基金持股集中度指标构建 |
| 5.3 数据描述 |
| 5.3.1 行业的划分标准 |
| 5.3.2 基金资产配置集中度分析 |
| 5.4 基金资产配置集中度与业绩关系分析——基金组合分析 |
| 5.5 基金资产配置集中度与业绩关系分析——面板回归分析 |
| 5.5.1 回归模型的设定 |
| 5.5.2 变量设计 |
| 5.5.3 实证分析 |
| 5.6 本章小结 |
| 第6章 基金经理人风险转移动机对基金业绩影响研究 |
| 6.1 引言 |
| 6.2 研究方法 |
| 6.2.1 基金业绩-资金流关系估计方法 |
| 6.2.2 业绩分段点和分段个数的确定 |
| 6.2.3 经济状态的划分 |
| 6.2.4 基金经理人风险转移动机的度量方法 |
| 6.3 实证研究 |
| 6.3.1 变量设计 |
| 6.3.2 基金业绩-资金流关系实证研究 |
| 6.3.3 基金经理人风险转移动机对基金业绩的影响分析 |
| 6.4 本章小结 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 攻读博士学位期间发表的论文及其它成果 |
| 致谢 |
| 个人简历 |
（9）论契约型证券投资基金治理结构之优化（论文提纲范文）
| 目录 |
| 内容摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 导论 |
| 第一节 研究背景及目的 |
| 一、研究背景 |
| 二、研究目的 |
| 第二节 研究方法与文献综述 |
| 一、研究方法 |
| 二、文献综述 |
| 第三节 论文结构和主要创新 |
| 一、论文结构 |
| 二、主要创新 |
| 第四节 重要概念界定 |
| 一、证券投资基金 |
| 二、基金治理 |
| 三、基金治理的当事主体 |
| 第二章 基金治理结构效应计量研究:统计视角的分析 |
| 第一节 基金治理结构与投资周转率关系的计量分析 |
| 一、基金治理结构与投资周转率关系的计量分析之研究样本选取 |
| 二、基金治理结构与投资周转率关系的计量分析 |
| 三、基金治理结构与投资周转率关系的计量分析之实证结果 |
| 第二节 基金费用安排的计量分析 |
| 一、基金费用安排计量分析之研究样本选取 |
| 二、基金费用安排的计量分析 |
| 三、基金费用安排的计量实证结果及分析 |
| 第三节 基金治理结构与投资管理绩效关系的计量分析 |
| 一、基金治理结构与投资管理绩效关系的计量分析之研究样本选取 |
| 二、基金治理结构与投资管理绩效关系的计量分析 |
| 三、基金治理结构与投资管理效果关系的计量实证结果及分析 |
| 第四节 本章小结 |
| 第三章 基金治理利益实现机制优化的博弈论研究:微观视角的分析 |
| 第一节 基金投资人、管理人股东、高管、核心投研团队人员利益实现机制的博弈论分析 |
| 一、基金管理人股东、高管、核心团队人员利益实现机制现状的博弈分析 |
| 二、“综合超额收益率+基金份额”激励机制下基金投资人、基金管理人高管、核心投研团队人员利益实现机制的博弈分析 |
| 三、基金管理人股东、高管、核心团队人员利益实现机制博弈分析结论 |
| 第二节 独立董事利益实现机制的博弈论分析 |
| 一、基金管理人固定薪酬支付体系下独立董事和股东的博弈分析 |
| 二、“固定薪酬+基金份额”薪酬机制下独立董事和股东的博弈分析 |
| 三、“固定薪酬+基金份额”支付制度体系中独立董事和基金投资人的博弈分析 |
| 四、独立董事利益实现机制的博弈论分析结论 |
| 第三节 基金托管人利益实现机制的博弈论分析 |
| 一、基金托管人利益实现机制现状的博弈分析 |
| 二、基金托管人利益实现机制改进的博弈分析 |
| 三、基金托管人利益实现机制的博弈论分析结论 |
| 第四节 本章小结 |
| 第四章 市场演进及契约型基金治理结构:比较视角的分析 |
| 第一节 发达国家基金市场演进及契约型基金的治理结构 |
| 一、英国 |
| 二、德国 |
| 三、日本 |
| 第二节 新兴市场基金市场演进及契约型基金的治理结构 |
| 一、香港 |
| 二、印度 |
| 第三节 本章小结 |
| 第五章 契约型基金的基金治理结构优化的制度设计 |
| 第一节 基金持有人大会制度之优化 |
| 一、现状及弊病 |
| 二、我国基金份额持有人大会制度之改进设计 |
| 三、我国基金持有人大会理事会制度之创设 |
| 第二节 基金治理主要当事人激励约束制度安排之优化 |
| 一、管理人激励约束机制优化 |
| 二、托管人激励约束机制优化 |
| 三、独立董事激励约束机制优化 |
| 第三节 我国契约型基金管理人义务表述之辩 |
| 第四节 基金信息披露制度之改进 |
| 一、我国基金信息披露现状 |
| 二、我国基金信息披露现状分析 |
| 三、加强我国基金信息披露促进基金治理结构完善的建议 |
| 第五节 本章小结 |
| 附录1:基金治理结构效应实证分析变量定义 |
| 附录2:基金交易费用的计量分析基础数据 |
| 参考文献 |
| 后记 |
（10）开放式基金费用问题研究（论文提纲范文）
| 中文摘要 |
| Abstract |
| 第一章 导论 |
| 第一节 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 第二节 研究对象和相关概念 |
| 1.2.1 研究对象 |
| 1.2.2 相关概念及范畴 |
| 第三节 研究方法 |
| 第四节 文章内容与结构安排 |
| 第五节 研究创新点 |
| 第二章 开放式基金费用理论和现状分析 |
| 第一节 理论基础和分析 |
| 2.1.1 委托代理理论 |
| 2.1.2 利益相关者理论 |
| 第二节 成熟市场开放式基金费用及研究现状 |
| 2.2.1 费用现状 |
| 2.2.2 研究现状 |
| 第三节 中国开放式基金费用现状及形成机制 |
| 2.3.1 费用现状 |
| 2.3.2 实证设计 |
| 2.3.3 实证分析 |
| 2.3.4 费用形成机制分析 |
| 第四节 本章总结 |
| 第三章 中国开放式基金费用影响因素分析 |
| 第一节 市场和投资者对中国开放式基金费用的影响 |
| 3.1.1 开放式基金销售渠道 |
| 3.1.2 个人投资者专业程度 |
| 第二节 基金公司治理对中国开放式基金费用的影响 |
| 3.2.1 实证设计 |
| 3.2.2 实证分析 |
| 3.2.3 稳健性检验 |
| 第三节 本章总结 |
| 第四章 全球视角下的开放式基金费用分析 |
| 第一节 基金层面 |
| 4.1.1 概念界定和数据说明 |
| 4.1.2 实证设计与变量说明 |
| 4.1.3 实证分析 |
| 第二节 国家层面 |
| 4.2.1 实证设计与变量说明 |
| 4.2.2 实证分析 |
| 第三节 本章总结 |
| 第五章 构建中国开放式基金的费用体系 |
| 第一节 中国开放式基金的费用体系 |
| 5.1.1 现状及有待改进的地方 |
| 5.1.2 解决问题的着眼点 |
| 第二节 成熟市场开放式基金的费用体系 |
| 5.2.1 美国基金费用安排的模式 |
| 5.2.2 德国基金费用安排的模式 |
| 第三节 构建中国开放式基金费用体系的建议 |
| 5.3.1 基金市场层面 |
| 5.3.2 基金公司层面 |
| 第四节 本章总结 |
| 结束语 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 致谢 |
| 个人简历 |
四、对我国证券投资基金费用的探讨（论文参考文献）
- [1]绿色投资基金绩效评价研究[D]. 户琳琳. 北京交通大学, 2020(04)
- [2]网络财经新闻对开放式股票型基金的费用和收入的影响研究[D]. 吴丹. 西南交通大学, 2019(04)
- [3]开放式股票型基金费用及其影响因素研究[D]. 杨少华. 上海社会科学院, 2019(12)
- [4]开放式基金的主动管理与基金业绩关系的实证研究[D]. 巩海潮. 天津大学, 2019(06)
- [5]我国开放式基金费用与业绩关系实证研究[D]. 马芳琳. 湖南大学, 2019(06)
- [6]私募基金会计核算与信息披露问题研究 ——以H投资公司为例[D]. 秦楠. 对外经济贸易大学, 2019(01)
- [7]基金能够预测股票的季报信息吗？ ——来自主动型基金的证据[D]. 卢超. 西南财经大学, 2019(07)
- [8]基于行为科学的开放式基金经理人投资策略与基金业绩关系研究[D]. 黄育蓉. 哈尔滨工业大学, 2018(01)
- [9]论契约型证券投资基金治理结构之优化[D]. 陶耿. 华东师范大学, 2011(10)
- [10]开放式基金费用问题研究[D]. 王品. 南开大学, 2010(08)